<HELP> for explanation

Где дно по доллар-рублю?

Определенно у нас сложился беспрецедентный тренд вниз по доллар-рублю. Для начала хочу обратить ваше внимание, что Дмитрий Шагардин еще в начале марта изложил все необходимые факторы, которые объсняют, почему рубль укрепляется. Контртрендовые трейдеры уже третий депо сливают на срочном рынке за последние 13 месяцев, в то время такие как Bull утонули в деньгах.

Сейчас всех волнует вопрос — доколе будет падать доллар?

Если обобщить все признаки дна рынка, то можно постараться выделить несколько критериев:
  1. исторические уровни поддержки — 51.6 рублей за доллар (минимум 26 декабря 2014)
  2. психологические уровни — 50 рублей за доллар
  3. маржин-коллы и высадка — дневное изменение [-3%;-5%]
  4. паника среди населения — ваши родственники побежали в обменник сдавать баксы
  5. статистическая серия №1: рубль укрепляется 9 из последних 10 недель (последний раз такое было в 1 квартале 2011 года, тогда рубль укреплялся 11 недель из 12, но с куда меньшим размахом; похожий кейс — 11 из 12 недель роста рубля, был зафиксирован в 4 квартале 2007 года)
  6. статистическая серия №2: за последние 4 недели рубль укрепился рекордным темпом за всю историю (если исключить 1998 год) 
  7. фундаментально: отношение нефти в рубле — минимальное с 2011 года
Иллюстрации к пунктам 1-3 на этом графике:Где дно по доллар-рублю? 

5. Статистическая серия №1: такие длительные серии укрепления рубля наблюдалсь в 2007 и 2011 — на пиках сырьевого рынка
Где дно по доллар-рублю? 

6. Статистическая серия №2: Укрепление рубля за 4 недели в % — самое сильное за исключением пост-дефолтного восстановления в 1998 году
Где дно по доллар-рублю? 

7. Когда нефть в рублях дешевеет, это становится проблемой для российского бюджета. Фундаментально это повод для возврата отношения в более нейтральную область
Где дно по доллар-рублю?
 


Выводы:
  • доллар недалеко от дна и по абсолютным метрикам и во таймингу. Сейчас наблюдается скорее уже перекос в сторону переоцененности рубля. 
  • через 12 месяцев доллар-рубль будет выше, чем сейчас с очень высокой вероятностью, если учесть фунадментальные факторы рынка нефти
  • если произойдет отмена санкций против России, доллар может упасть еще на 10%.
Несмотря на то, что рубль уже дорогой, шортить рубли — стратегия все равно очень оппортунистическая, которая имеет большую отрицательную годовую доходность из-за большого «керри» (разницы процентных ставок). Отчасти игра в эту разницу и привела к надуванию пузыря в секторе российских еврооблигаций, которые сейчас стоят столько же, сколько стоили при нефти выше $100.

Резюмируя, я бы сказал, что сейчас подходящее время чтобы конвертировать долгосрочные рублевые сбережения в доллары. 

p.s. Будущее предсказывать невозможно, все инвестиционные решения вы все равно принимаете на свой страх и риск.
 

если долгосрочно… то надо покупать в районе 40р… не раньше… остальное спекуляции… )))
avatar

Drozdov.S

drozd73, То есть уверенность в 40р это не спекуляуия?
avatar

Absourd

Absourd, я долгосрочно имею ввиду… вы будете покупать жигули по цене мерседеса? ))) вот и здесь так же… если нет крайней необходимости в валюте, то и нечего с ней играть...


а если рассматривать трейдинг, то здесь есть варианты…
avatar

Drozdov.S

drozd73, если у вас депо рублевое, то я не понимаю как не может быть необходимости сейчас в валюте при нынешней ситуации.
avatar

Absourd

Историческая поддержка хилая.
Интереснее пробьет сегодня 52 или нет?
avatar

sergik99

Рано. Я на 30-35 и 40 поставил заявки на покупки еще неделю назад. Ждемс планкомет с истерикой
avatar

Karmanoff Fedya

Karmanoff Fedya, тогда и ММВБ и РТС примерно встретиться, а то не красиво все
avatar

Karmanoff Fedya

Karmanoff Fedya, фантаст
Тимофей Мартынов, А кто такие контртрендовые трейдеры, которые третий депо сливают и встают против Булла?))
Можно с фамилиями.
avatar

konstantin1919

Нечаев Константин, контртрейд это простая и эфективная стратегия, почитайте А. Горчакова.
avatar

evgeny vasilev

Тимофей Мартынов, не вижу ничего фантастического, если пойдет паника ниже провала 40 в рубле, уверяю они схлопнуться( или почти ) в районе 1100-1200! берем калькулятор и считаем, добавляем погрешности :) Если ММВБ вдруг не сильно провалится из за шока экспортеров, тогда пересекутся выше.
avatar

Karmanoff Fedya

Тимофей Мартынов, вспомни, какой ажиотаж был на отметке сорок один, когда рубль только разгонялся вниз. ВЫШЕНЕБЫВАЕТ! Так почему отметка сорок теперь фантастика?
И, кстати, не один Шагардин в начале марта)))
smart-lab.ru/blog/241642.php
avatar

Vlаdimi®

Karmanoff Fedya, против доллара ни истерик, ни планок быть не должно. Должен быть гэп вверх, против рубля
avatar

risk monitor

«Резюмируя, я бы сказал, что сейчас подходящее время чтобы конвертировать долгосрочные рублевые сбережения в доллары.»

Вот за такое можно и срок получить
avatar

risk monitor

risk monitor, скоро-скоро, ст.58-7. Подрыв государственной промышленности, транспорта, торговли, денежного обращения или кредитной системы, а равно кооперации, совершенный в контрреволюционных целях путем соответствующего использования государственных учреждений и предприятий, или противодействие их нормальной деятельности, а равно использование государственных учреждений и предприятий или противодействие их деятельности, совершаемое в интересах бывших собственников или заинтересованных капиталистических организаций
avatar

ра55еВу

risk monitor, Где-нибудь в нацисткой германии или в современной росссии?
avatar

Absourd

Absourd, 224 фз о манипуляциях
avatar

risk monitor

risk monitor, это актуально только для цб, каким образом для частного инвестора? Тут нет ни какого инсайда, это простая рекомендация, давайте тогда весь рбк пересажаем.
avatar

Absourd

Absourd, давно пора. Я бы тогда попросился в пыточной поработать, даже бесплатно
avatar

risk monitor

Предполагаю, в районе 44,00 руб. Но туда возможно не дойдем — зависит от геополитических факторов.
avatar

Archie

\\Будущее предсказывать невозможно\\ но мы всё равно будем :))
п.с.бычья западня была, сейчас будет медвежья.всё по справедливости.
avatar

Туземец

владимир ин ин, эмпирически предсказывать еще более гиблое дело)
Профессор Преображенский, эльвира в марте считала «справедливой»ценой 52.ну будет какой-то «перелёт».вряд ли ниже 49
avatar

Туземец

владимир ин ин, было 62, эльвира сказала -10% = 55,8
avatar

Фыва

Фыва, пока одни флаги да вымпела рисует.
avatar

Туземец

владимир ин ин, поживем-увидим)
Профессор Преображенский, эмпирически можно только доказать или опровергнуть, нельзя предсказать или уверовать.
avatar

Absourd

Absourd, доказать что рубль будет 42
Профессор Преображенский, ждать не долго осталось, месяца полтора-два.
Рубль в будущем станет главной резервной валютой в мире, а доллар превратиться в бумагу.
Василий Олейник, я так понимаю, это чтобы снять общее напряжение и внести немного юмора? :))
Василий Олейник,

Жаль только — жить в эту пору прекрасную
Уж не придется — ни мне, ни тебе.

Из стихотворения «Железная дорога» (1864) Н. А. Некрасова
avatar

Фыва

Василий Олейник,
avatar

olimp

Василий Олейник, только после юаня.
avatar

maikl

Василий Олейник, Нью-Васюки рулят))
avatar

slevada

Василий Олейник, опять ж/б плита..?)))))))))))))))))))))
avatar

evgeny vasilev

доллар удет 45-40 осенью 2015. Это будет дно. Потом вверх и снова вниз на 35
Профессор Преображенский, конец мая- начало июня!
Ждем паники, планок, очередей в обменники, чтобы сдать доллары. Вот тогда будет дно. Сейчас уже многие на иголках сидят, думаю, сдавать ли доллары. Ниже 50 нырнем, тогда самое интересное начнется.
на ближайшие 7 дней — дно было сегодня.
avatar

Holodny

Holodny, возможно уже сегодня 2е дно будет =))
Василий Васильев, смотрим 14 мск )))))))))
посомтрим как рынок отнесется к фиксации прибыли .
и закрытию отрицательной вариационки с 16-30 — после клиринга .
2х падений по 1500 п — достаточно — чтобы отполовинить депо от 56 .
а от 59 так депо вообще все кончилось .
И если покупцы говорят о 40 — не о 49-47, то во время эйфории происходят, как минимум ацкоки .
быстрые, быстрые .
avatar

Holodny

Holodny, говнюк-dimano люто минусует))
avatar

Фыва

нет поддержки на 51,60
Сам курс не важен, главное ходит знатно самый ликвидный рынок в нашей стране. И население и бизнес должны привыкнуть к волатильности в 30~50 процентов. И вообще забыть о чужеземных валютах
на этой неделе дно было сегодня.
посмотрите каким объёмом в 10-00 проломили планку вниз.
теперь только перед встречей с Путиным подожмут, а потом вверх имхо.
Какие планки? Какая паника? Я хладнокровно шорчу РТС и покупаю доллары.
avatar

Кистин Артем

Кистин Артем, удачи:)
хороший аналитический пост.Спасибо.Плюсанул.
avatar

maikl

Заманчиво! Спасибо!
В районе 48 вроде гэп был. Туда сходит.
Чо Бул шортит?
avatar

Stoik

Олесь Филоненко, Путин верит, иначе танки бы уже во Львове стояли, а вчерашние людишки в вышиванках лили бы слезы счастья и на коленях каялись бы перед царем, прося простить их в стиле «бес попутал». А так как этого ничего нет, а есть «наши уважаемые украинские партнеры», скидки на газ, бесплатный уголь, электроэнергия по внутрироссийским ценам и много еще какого медка да патоки, текущей по украинским усищам, то вывод прост: Путин делает все для снятия (или непродления) санкций.
Роман Соколов, санкции снимут только если он Крым отдаст, а этого никогда не случится, так что хз.
avatar

slevada

avatar

Александр

дно будет когда 1 доллар можно будет купить за 1 копейку. тогда и посмотрим кто самым умным оказался
avatar

SHCHUTUSHCHA

Олесь Филоненко, санкции пока как то не очень, не очень санкции как то пока…
avatar

Archie

это энергобанк шортит чтобы хвост закрытьна графике))
avatar

rockybeat

rockybeat, так они бы в плюсах уже были хороших, если пересидели сжав булки)
avatar

Karmanoff Fedya

Да все проще ) дно через недельку… сразу апосля...
С полудня Кремль начинает принимать вопросы к «Прямой линии с Владимиром Путиным». Это традиционное ежегодное «интервью» главы государства россиянам выйдет в эфир 16 апреля, сообщает ТАСС.
avatar

Свой Мужик

рабочий план такой. 48.50, потом отскок и на 44, 50. Там и куплю немного… на прибыль от инвестиций по Шадрину…
avatar

tracktorist

Ну что вот и опять европа подешевела :) девальвация с 43 до 57 — всего около 25%
а у нас инфляция уже за это время все 20%

Какой нафиг отдых Сочи и Крыму? Все в европу :)

был в начале марта — цены в перерасчете в рублях были на все в два раза дешевле!!!
а сейчас будет еще дешевле :)

ведь никто цены в рублях не снижает ведь так же быстро как меняется курс :)
avatar

Сергей Черный

Чета уже поднадоело падение в баксе и рост в ришке, запарили…
avatar

Nepall

При текущей стоимости нефти и всей остальной прочей ерунды, цена за бакс должна быть в диапазоне 43-50, это справедливая стоимость и не надо здесь придумать и искать какие-то закономерности сто лет давности
avatar

Joker2012

Joker2012, справедливой цены, как и самой справедливости в мире не существует
avatar

Фыва

Фыва, здесь говорится о той цене, которую выберет рынок!
avatar

Joker2012

Joker2012, и это вы называете рынком?
это сплошное кукловодство, то есть манипулирование
avatar

Фыва

Олесь Филоненко, Тебе пора пересматривать циклы Херста, там явный прокол вышел у тебя с локальным дном.
avatar

I_scalp (Дмитрий)

Олесь Филоненко, Тогда смысл определения дна, если по факту движение может быть противоположным? Как бы по логике циклическое дно должно хотя бы притормаживать, а у нас вовсю кочегарит тренд рубля.
мой сигнал по 62 был по ренко.
опять ренко тащит

ну до 50 всяко, а потом к 75 глобально

52 скорее всего на объемах будут продавливать..
либо ждем спайка обычного а атм видно будет, но пока вниз
ШОРТ
этож классика
avatar

aniga

Судя по обьёмам на СИ народ тарился на 58000 +-, как раз сейчас к ним Колян пришёл, кто на все плечи
avatar

ganjatrader(getstar)

Евра дёшев.
Не пора ли смотаться Европу посмотреть?
Уже начинаю вспоминать адреса европейских интернет магазинов :)
avatar

MaRSe

После такого пора бы и на откатик.
Если он по баксу будет, то можем и ниже 50 сходить...

Но это глобально, а вот локально вероятно будем снова тестить хай, т.е. от 50-51 в лонг по usdrub.

avatar

Матвеич

Мы живем в самой лучшей стране на свете, а все остальные страны нам завидуют. НАША РАША!
avatar

Magistr

На том уровне когда цены в розничной торговле пойдут вниз, значит достигли дня по стоимости бакса не ранее
avatar

sds

как же рублю не расти-то ???
Международные резервы РФ с 27 марта по 3 апреля сократились на $5,5 млрд

© Interfax 15:02 09.04.2015
РОССИЯ-ЗОЛОТО-ВАЛЮТА-РЕЗЕРВЫ
avatar

killbill

дно, как и вершина, должны иметь три составляющие, — левый склон, правый склон и точку минимума-максимума между ними, пока имеем только две
avatar

sail


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW