Усталость от ИИ? Прибыль Samsung превзошла ожидания, но акции резко упали после резкого роста

Вчера вечером Samsung Electronics показала еще один хороший квартал, подчеркнув, что бум в сфере инфраструктуры искусственного интеллекта, похоже, продолжает приносить огромную прибыль компаниям, поставляющим микросхемы памяти. Акции компании в какой-то момент выросли на 10%, но завершили сессию в минусе.
По данным CNBC, южнокорейский технологический гигант сообщил о выручке за второй квартал в размере 171,5 триллиона вон и операционной прибыли в размере 89,5 триллиона вон, превзойдя ожидания аналитиков в 79,3 триллиона вон и установив очередной рекордный квартал. Операционная прибыль выросла более чем в восемнадцать раз по сравнению с прошлым годом, а выручка увеличилась более чем вдвое, в основном за счет спроса на память для ИИ. Подразделение памяти компании в очередной раз обеспечило успех бизнеса, показав рекордные продажи DRAM и NAND, поскольку крупные облачные провайдеры и корпоративные клиенты продолжали активно развивать инфраструктуру искусственного интеллекта. По данным CNBC, Samsung заявила о быстром расширении производства памяти HBM4 следующего поколения, уже отгрузила первые образцы HBM4E крупным клиентам и продолжает активно инвестировать в новые производственные мощности и передовые исследования, чтобы не отставать от спроса. Компания Samsung теперь считает, что ограничения предложения в отрасли, вероятно, сохранятся как минимум до 2028 года, поскольку рабочие нагрузки ИИ выходят за рамки современных больших языковых моделей и охватывают все более ресурсоемкие приложения для агентного ИИ. Компания заявила, что спрос на вычислительные мощности общего назначения ускоряется вместе с развитием ИИ, а клиенты все чаще стремятся к многолетним соглашениям о поставках, чтобы зафиксировать объем памяти на несколько лет вперед. Компания Samsung также отметила, что расходы на инфраструктуру для ИИ остаются на  поразительно высоком уровне во второй половине года. Руководство ожидает сохранения высоких показателей в сегментах серверной DRAM, корпоративных SSD-накопителей и высокоскоростной памяти, отметив, что уже заключило соглашения о поставках с пятью крупнейшими мировыми операторами центров обработки данных, а переговоры продолжаются с несколькими другими крупными клиентами. Несмотря на это, в четверг акции компании зафиксировали дневное снижение, поскольку инвесторы продолжают проявлять осторожность в отношении сделок в сфере искусственного интеллекта и гипермасштабируемых компаний. Их внутренний конкурент, компания SK Hynix, ранее на этой неделе сообщила о рекордной прибыли и также разочаровала инвесторов. По данным Reuters, операционная прибыль SK Hynix составила 60,5 триллиона вон, что более чем в шесть раз превышает показатель прошлого года, однако не оправдала высоких ожиданий Уолл-стрит из-за более низких, чем ожидалось, объемов поставок HBM4, которые задержали признание выручки. Инвесторы отреагировали резко, акции компании резко упали, несмотря на заявления руководства о том, что спрос со стороны клиентов, использующих ИИ, остается исключительно высоким. Это может свидетельствовать о том, насколько беспощадной стала торговля в сфере искусственного интеллекта. Ни одна из компаний не сообщает об ослаблении спроса. Samsung прогнозирует дефицит чипов до 2028 года, а SK Hynix заявляет, что клиенты продолжают запрашивать дополнительные поставки памяти и подписывают пятилетние соглашения для обеспечения будущих заказов.

перевод отсюда

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал