Когда стоит продавать акции. Моя памятка

💬А когда продавать акции?

Конечно, об этой ситуации говорить рано — многие ещё даже не зашли в акции. Но вот мои правила на случай, когда я буду постепенно выходить из позиций.

🔽Если считаю рынок дешёвым (как сейчас) — держу 90–100% в акциях и 0–10% в ликвидных инструментах для усреднения. 

🔼Когда становится дорого — стремлюсь снизить долю акций до 60–70%, а 30–40% держать в ликвидности. 

Фиксировать планирую не разом, а лесенкой — так же, как и входил: постепенно и равномерно.
💬А когда дорого? 
Вот моя памятка: чем больше пунктов сходится, тем выше перегрев рынка.

🔘Спокойная геополитика. Серьёзные санкции сняты или на паузе, острых конфликтов нет. То есть всё хорошо — и геополитические риски не в цене.

🔘Тихая экономика. Инфляция длительное время около 4%, ключевая ставка ЦБ долго держится на уровне ~6%. Идеальная картинка.

🔘Рынок на хаях и поведенческий ажиотаж. Индекс переписывает максимумы, розничные инвесторы вливают рекордные суммы в акции (как сейчас — в облигации, например ~200 млрд ₽ за месяц), «каждый сапожник» говорит об акциях.

🔘Много новых IPO. Чем их больше, тем выше вероятность перегрева: на слабом рынке на IPO не идут — продавать себя некому.

🔘Техника подтверждает перегрев.Это точка в предложении: если фундамент и техника совпадают — будь то RSI на недельках/месяцах 80+ или другие индикаторы — коррекция становится вероятнее.

🔘Рекордно высокие цены на сырьё. В таком случае имеет смысл частично фиксировать экспортёров

🗣️Чем больше пунктов совпадёт, тем выше вероятность перегретого рынка. При этом не забываю, что фазы роста могут тянуться годами, поэтому даже на перегреве для себя держу 60–70% в акциях. Если я за 1–2 года постепенно переложу ~30% портфеля из акций в ликвидность, а рынок ещё год будет расти перед обвалом — не расстроюсь: 70% всё равно остаются в акциях..
Вы могли заметить, что в нашей нынешней ситуации — ни один пункт не совпадает
👉 Ликвид 💧
Приглашаю вас в Телеграм: t.me/liqviid