💡 Обзор по компании ОГК-2 #OGKB #обзор

Сектор: Электроснабжение

Последний обзор о ОГК-2 делал 31 октября 2024 года, тогда акции стоили 0,333 ₽ и я ожидал падения на 16% к 0,2785, а от туда ожидал отскока. По факту акции падали до 0,275 (🎯), а от туда начался отскок (🎯), при том он был достаточно существенным, росли в моменте до 0,425. Сейчас акции торгуются по 0,398, давайте посмотрим как дела у компании, чего стоит ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 703M$
ℹ️ Вот в этом месте у нас проблемка. Дело в том, что компания не отчитывалась от 3 квартала 2023 года. И те старые данные я разбирал в прошлом обзоре, с тех пор отчета так и не вышло. Поэтому я могу только кратко описать данные последнего отчета, посмотреть новости и подумать о графике. Но это будет не очень валидная информация, так как отчетов не было уже практически 2 года без малого. И это, конечно, не здоровая ситуация.

🗞 Новостной фон
▪️СД ОГК-2: ДИВИДЕНДЫ 2024Г 0,0598 РУБ/АКЦ, ГОСА — 23 июня, отсечка — 10 июля
▪️ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ОГК-2 ПО РСБУ ЗА 2024 Г. СОСТАВИЛА 10,93 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 9,92 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ
▪️Выручка ОГК-2 по РСБУ за 2024 год увеличилась на 9% — до 179,68 млрд рублей. Валовая прибыль снизилась на 19,8% — до 25 млрд рублей.
▪️ВЫРАБОТКА ЭЛЕКТРОСТАНЦИЙ ОГК-2 В I КВАРТАЛЕ УПАЛА ГОД К ГОДУ НА 3,6%
▪️ЭЛЕКТРОСТАНЦИИ ОГК-2 В 2024 Г УВЕЛИЧИЛИ ПРОИЗВОДСТВО ЭЛЕКТРОЭНЕРГИИ НА 7,5%, ДО 57,4 МЛРД КВТ.Ч

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Полноценных отчетов нет от 3 квартала 2023 года. Данные за тот период: Выручка выросла на 17% в 2023 году по сравнению с 2021 годом (!!!). Прибыль упала на 53% в 2023 год по сравнению с 2021 годом.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Прогнозов нет

🤵‍♂️ Основные акционеры
73.4% — ПАО «ЦентрЭнергоХолдинг» (принадлежит Газпром)
7.5% — ООО «Газпром Энергохолдинг» (принадлежит Газпром)

🆚 Сравнение с конкурентами
По данным отчета за 9М2023 (!) по P/E компания стоит дороже отрасли, а по P/S и P/B в среднем по отрасли. Данных по долговой нагрузке не публикуют с 2021 года. По метрикам рентабельности оценивается ниже своей отрасли. Рост выручки за 5 лет хуже отрасли.

🤑 Дивиденды
Последние годы компания платила дивиденды от 6 до 8%. В 2022 вообще 14.4% заплатила (вероятно там была выплата за несколько периодов). В 2024 году не платила. На 2025 год запланировала выплаты 14,97%, вероятно это сразу за 2 года.

📈 Технический анализ
После роста на 18% за несколько дней акции компании по части индикаторов находятся в зоне перекупленности, т.е. потенциал роста может быть ограничен. Можем дойти до ближайшего уровня сопротивления 0,426. Акции находятся выше 200-дневной скользящей, это бычий сигнал. Как я вижу дальнейшее движение отобразил на графике.

🧠 Выводы
Не ходите дети инвесторы в Африку ОГК-2 гулять инвестировать. Нормальных отчетов нет от 9М2023 года. Данных по долгам с 2021 года. Конечно в такое инвестировать нельзя.

🤓Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?