Рост акций NextEra Energy будет краткосрочным (анализ волн Эллиотта)

NextEra Energy Inc. — ведущая компания по предоставлению чистой энергии, которая обеспечивает электроэнергией более 12 миллионов человек по всей Флориде. В настоящее время акции торгуются ниже $74 и находятся около середины диапазона, образованного историческим максимумом в $93,73, достигнутым в конце 2021 года, и минимумом в октябре 2023 года, чуть выше $47 за акцию. Однако структура волн Эллиотта восстановления после этого спада указывает на то, что быки вскоре могут протестировать верхнюю границу этого диапазона.
Ясный цикл волн Эллиотта вверх появился c дна на уровне $47,14. Мы обозначили его импульсную фазу 1-2-3-4-5 в волне A до $86,10, в то время как его корректирующая фаза лучше всего видна как двойной зигзаг wxy вниз до $61,72. Бычий разворот от уровня поддержки Фибоначчи 61,8% должен быть частью волны C, начальные цели которой лежат выше вершины волны A. Другими словами, быки должны быть в состоянии превысить $86.10 в не столь отдаленном будущем. Насколько дальше может уйти цена оттуда? Чтобы ответить на этот вопрос, нам нужно увеличить масштаб до недельного графика NextEra Energy. Он показывает, что рекордный максимум конца 2021 года стал кульминацией пятиволновой импульсной модели, которая развивалась с момента до 2000 года. Она обозначена (1)-(2)-(3)-(4)-(5), где волна (2) соответствует Великой рецессии 2008 года, а волна (4) обозначает панику из-за COVID-19 2020 года. Таким образом, падение на 50% с $94 до $47 — это просто естественная трехволновая коррекция, которая следует за каждым импульсом. Мы просто не думаем, что недавнее восстановление до $86 представляет собой возобновление предыдущего восходящего тренда. Вместо этого мы считаем, что формируется более крупная расширяющаяся плоская коррекция, чья волна C в (B) вверх только началась. Она может поднять акции к отметке $100, прежде чем волна © потянет их обратно вниз к середине диапазона $40-50. Причина, по которой мы скептически относимся к долговечности восстановления, больше связана с фундаментальными показателями и оценкой NextEra Energy. Несмотря на то, что 2024 год был лучшим годом для компании с точки зрения генерации свободного денежного потока в размере $4,75 млрд, это был скорее выброс. Но даже если мы основываем нашу оценку на $5 млрд в свободном денежном потоке, рыночная капитализация компании более $150 млрд делает акции довольно дорогими, в 30 раз дороже.Не говоря уже о том, что NextEra не совсем быстро растет с точки зрения продаж, в то время как ее долговая нагрузка почти удвоилась за последние пять лет. И ее потребности в CapEx не уменьшатся в ближайшее время. Все это дает нам мало оптимизма относительно того, что акции поднимутся намного выше $100 за акцию. Волны Эллиотта указывает на большой шаг в противоположном направлении.

перевод отсюда

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал