Стоит ли инвесторам гнаться за стремительно растущими акциями Palantir? (анализ волн Эллиотта)

Цена акций компании Palantir Technologies, занимающейся аналитикой больших данных, выросла на 23% сегодня после публикации отчета о доходах за четвертый квартал. Он показал еще один впечатляющий квартальный рост по всем важным показателям. За весь год общая выручка выросла на 29%, а скорректированный свободный денежный поток составил $1,25 млрд. В 2025 году Palantir ожидает еще 30% роста продаж и примерно $1,6 млрд свободного денежного потока. Учитывая эти цифры, будущее компании Питера Тиля выглядит светлым, как ни посмотри. Но делает ли это акции хорошей инвестицией по сегодняшней цене? Это зависит от временного горизонта. Согласно графику волн Эллиотта ниже, цена может продолжить расти в не столь отдаленном будущем. Однако в долгосрочной перспективе все по-другому.
Если предположить, что пятиволновой импульс продолжается с момента достижения дна в конце 2022 года, то похоже, что волна 3 находится на грани завершения. Пять ее подволн также видны и обозначены i-ii-iii-iv-v. Если этот подсчет верен, то волны 4 вниз и 5 вверх еще не завершили паттерн. Учитывая, как быстро движется цена, мы можем говорить всего о нескольких месяцах. И вот тут краткосрочный позитивный прогноз сменяется долгосрочным негативным. Согласно теории волн Эллиотта, за каждым импульсом следует трехволновая коррекция. В случае с акциями Palantir она, скорее всего, будет глубокой по одной простой причине: оценка компании безумна. После сегодняшнего всплеска рыночная капитализация компании составляет более 230 млрд долларов. Если принять прогноз руководства на 2025 год за чистую монету, Palantir торгуется по цене, в 62 раза превышающей выручку, и в 145 раз превышающей свободный денежный поток. Мы сомневаемся, что даже компания, увеличившая выручку на 30%, когда-либо сможет оправдать такие экстремальные мультипликаторы. Вечеринка может продолжаться еще некоторое время, но когда музыка неизбежно прекратится, неудивительно, если акции упадут до уровня 2023 года.

перевод отсюда

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал