Побайзедипим* по инструкции?

*Buy the dip (бай зе дип) дословно «выкупай падение»

Индекс МосБиржи в новом году чуть растерял рост Декабря. То ли на обещании нового пакета санкций, то ли на осознании что ставку ЦБ не будет спешить снижать. Самые забавные посты, на мой вкус, о том что рынок «перегрет» 😄

Коллеги, рынок всё ещё на дне, можно спокойно продолжить регулярные покупки дивидендных историй по хорошей цене. Небольшая внутренняя инструкция как это делаю сам.

• Покупки в рамках стратегии.
Придерживаться стратегии это основа. Если нет стратегии, а только рандомные покупки и продажи, то получить хороший результат можно только случайно.

Простой пример. Если стратегия дивидендная, то покупать надо дивидендные истории, а не те где избушки рисуют максимальную прибыль.

Или если есть ограничение на максимальный вес одной компании, допустим 5% от портфеля. То надо либо придерживаться стратегии, либо сначала проверить бектестом, а потом менять правила, либо признать что стратегии нет.

Ситуаций разных миллион, принцип один — покупки в рамках стратегии.

• Диверсификация покупок.
Сейчас на рынке легко придерживаться этого пункта, падает всё широким фронтом. Вот рынок пугают новым пакетом санкций, пусть он 15-й, или 25-й, но в этот то раз всё будет по-другому, теперь нефтянке РФ точно кирдык (это сарказм). На этом падает весь сектор ROSN / SIBN / TATN / SGNS

Кто из них заплатит самые жирные дивиденды на горизонте года, двух или трёх, у кого дивиденды прибавят больше, а кто будет лучше расти в цене? Вместо того чтобы покупать на всё одну, можно взять несколько (если они подходят под стратегию). Перечислил нефтянку для примера, вариант брать из разных секторов лучше.

• Вместо «котлетим» регулярные покупки.
«Купил на дне, получил второе в подарок». В Мае 2024 были классные цены, в Апреле они стали ещё лучше, потом ещё и ещё, так мы дошли до Декабря где было [пока?] локальное дно.

Оценить компанию, прикинуть хорошая ли сейчас цена (устраивает ли див доходность). Если хорошая отлично. Рынок часто иррационален. Можно поставить себе план: каждые -5% буду добирать или раз в месяц допокупаю на 0,25% от портфеля или что-то ещё.

Кто-нибудь напишет в комментариях: «0,25% это что вообще такое?» — это (1) пример как за год/два сформировать позицию в 5% с 0% (2) примерно так покупаю интересные акции. Возьмём из свежего ФосАгро $PHOR в публичном портфеле давно, но в 2023 начали снижаться и можно было добирать спокойно, в 2024 снижать продолжили, тоже добирал. В Декабре подошли к 5% — не набираю. В 2023 и 2024 получал хорошие дивиденды.

• Сначала те что лучше.
Т.е. покупаем те что кажутся более интересными, а не просто дешёвыми. Тонкий момент. Совет из серии «Делай хорошо и не делай плохо». Это такая помесь хорошей цены с хорошими перспективами. Т.е. не только цены должны быть хорошие.

Пример. Префы Сургутнефтегаза $SGNSP интересная история. Хорошие дивиденды, но стараюсь их покупать когда рынок их проклинает. 

Обычно это бывает когда они платят минимальные дивиденды в 0,8 руб. на акцию. В этот момент их оценка небольшая, а перспективы отличные. Так как на рынке есть определённая неопределённость из-за следующих дивидендов (кто знает какой будет курс $USDRUB $CNYRUB на конец года), то многие под проклятия её скидывают жалуясь на жадность компании. В этот момент подбираю. В личный портфель так покупал летом 2023, через году уже было только на дивидендах ~40%. В стратегии &Рынок_РФ тоже так игрались. Жаль получается так делать раз в несколько лет. Но и не тороплюсь никуда.

• Список компаний.
Список поможет нам определить те что лучше в моменте. Составлять список надо заранее [ещё раз — заранее]. Напротив названия компании писать на чём растёт, что для неё будет хорошо (падение рубля к примеру), а что плохо (рост ставок как вариант) и когда на рынке распродажа пробегаемся по списку, а не рандомно покупаем, то что вроде норм и хорошо упало

По такой инструкции и байзедиплю сам.

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией