Топ-7 флоатеров с ежемесячными купонами

Флоатеры остаются одной из лучших идей, ведь они выигрывают от роста ключевой ставки. А если еще и ежемесячно платятся купоны, то это вообще какое-то райское наслаждение :)

Но даже у такого инструмента есть риски, о которых тоже нельзя забывать. Поэтому в подборку вошли только надежные бумаги (рейтинг не ниже АА-), с высокой ликвидностью, без амортизации и оферты. Еще одно важное условие — это срок погашения в течение трех лет.

Почему именно такой срок? Ставку рано или поздно начнут снижать, и флоатеры станут менее доходными — в такой ситуации выгоднее дождаться их погашения, чем продавать с убытком по рыночной цене.

1. Газпромнефть 003Р-10R

• ISIN: RU000A107UW1
• Купон: КС + 1,3%
• Доходность: 22,55%
• Погашение: 12.02.2027
• Рейтинг: ААА(RU) от АКРА, ruAAA от эксперт РА

Начинаем с эмитента, который не нуждается в представлении. И пусть доходность не высокая, зато с такими бумагами можно спать спокойно.

2. КАМАЗ БО-П13

• ISIN: RU000A109VM6
• Купон: КС + 1,7,5%
• Доходность: 22,91%
• Погашение: 15.10.2026
• Рейтинг: АА(RU) от АКРА, ruAA от эксперт РА

Производитель грузовиков, который регулярно получает субсидии и господдержку. И хотя долг компании растет, его банкротство выглядит чем-то из разряда фантастики.

3. Позитив 001Р-01

• ISIN: RU000A109098
• Купон: КС + 1,7%
• Доходность: 22,94%
• Погашение: 05.07.2027
• Рейтинг: АА(RU) от АКРА, ruAA от эксперт РА

Работает в растущей сфере и может похвастаться хорошим финансовым здоровьем. Поэтому свои обязательства компания обслуживает без каких-либо проблем.

4. Совкомбанк БО-П05

• ISIN: RU000A109VL8
• Купон: КС + 2%
• Доходность: 23,17%
• Погашение: 11.10.2027
• Рейтинг: АА(RU) от АКРА, ruAA от эксперт РА

Банк занимает восьмое место по размеру активов. Так же он уже пять лет входит в список системно значимых кредитных организаций.

5. ТрансКонтейнер П02-01

• ISIN: RU000A109E71
• Купон: КС + 1,75%
• Доходность: 23,35%
• Погашение: 20.08.2027
• Рейтинг: ruAA- от эксперт РА

Крупнейший игрок в сфере контейнерных перевозок. Компания имеет стратегическое значение, поэтому 25% ее акций принадлежит группе ВТБ.

6. Совкомбанк Лизинг БО-П07

• ISIN: RU000A1099V8
• Купон: КС + 2%
• Доходность: 23,43%
• Погашение: 09.08.2027
• Рейтинг: АА-(RU) от АКРА

Розничная лизинговая компания, которая является «дочкой» Совкомбанка. Так что если у нее возникнут проблемы, то «мама» должна ей помочь.

7. Балтийский лизинг БО-П11

• ISIN: RU000A108P46
• Купон: КС + 2,3%
• Доходность: 24,47%
• Погашение: 09.06.2027
• Рейтинг: А+(RU) от АКРА, ruАА-от эксперт РА

Еще одна лизинговая компания, делающая ставку на лизинг спецтехники и различного оборудования. Обладает меньшей надежностью, поэтому «котлетить» в нее нужно осторожно.

И в качестве бонуса выпуск, который вот-вот начнет торговаться на бирже.

ГТЛК 002Р-06

ISIN: -

Купон: КС + 3,25%

Доходность: -

Погашение: 01.11.2027

Рейтинг: АA-(RU) от АКРА

Государственная компания, занимающая третье место по объему лизингового портфеля. Осталось дождаться старта торгов и итогового купона.

💼 Вот такая получилась подборка — в нее вошли эмитенты из разных отраслей (хотя есть перекос в сторону лизинга). Это дает дополнительную диверсификацию и снижает общий риск портфеля.

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там я публикую ежедневные обзоры и пишу свои мысли по рынку.