​​​​​​​​​​Фосагро. Отчет. Дивиденды. 

07.11.2024 совет директоров Фосагро рекомендовал выплатить 249 руб на акцию. Последний день для покупки под дивиденды — 19 декабря 2024 года. Доходность на момент объявления составила 4,8%.

Дивидендная политика предполагает ежеквартальные выплаты не менее 50% от скорректированной чистой прибыли с учетом имеющейся долговой нагрузки. 

По итогам 1 квартала текущего года дивидендами выплачено 15 руб на акцию (0,3% доходности), а по результатам полугодия их размер составил 117 руб (2,3% доходности). 

07.11.2024 компания опубликовала операционные результаты и промежуточную финансовую отчетность за 9 месяцев 2024 года:

🔹производство агрохимической продукции выросло на 2,4% (до 8,8 млн тонн). Основной прирост пришелся на увеличение производства фосфорных удобрений и кормовых фосфатов на 4,0% (до 6,7 млн тонн). 

🔹общие продажи агрохимической продукции выросли на 4,1% (до 9 млн тонн). 

🔹выручка увеличилась на 12,8% (с 328 до 371 млрд руб), в связи с ростом объемов производства и реализации товарной продукции, на фоне восстановления средних цен на глобальном рынке. 

🔹чистая прибыль увеличилась на 14,2% (с 56 до 64 млрд руб), при этом скорректированная чистая прибыль без учета курсовых разниц, снизилась на 12,0% (с 82 до 72 млрд рублей). 

🔹свободный денежный поток компании сократился на 55,6% (с 80 до 35 млрд руб), в связи с ростом капиталовложений, связанных с реализацией крупных инвестпроектов. 

🔹чистый долг составил 272 млрд руб (на конец 2023 года — 223 млрд руб). Соотношение чистый долг / скорректированная EBITDA составило 1,75х.

Из заявлений менеджмента следует, что устойчивое финансовое положение позволяет компании своевременно и в полном объеме обслуживать все свои долговые обязательства, в том числе номинированные в иностранной валюте. Долговая нагрузка остается на комфортном уровне. 

В 4 квартале прогнозируется сохранение спроса на реализуемую продукцию со стороны Индии и Бразилии. 

В моем портфеле доля Фосагро занимает 3,4% (73 тыс руб). Последний раз покупал акции в мае текущего года. С учётом возросшей долговой нагрузки, а также капитальных затрат, докупать в ближайшее время компанию я не планирую. Да и текущая дивидендная доходность не выглядит привлекательной. 

Еще больше информации в моем телеграм канале, там же публикую все свои сделки: t.me/+AHHgbVxGD0AxZGQy