Устойчивый рост Астры

Беспрецедентный уровень государственной поддержки IT-сектора заставляет меня пристально следить за айтишниками. Рассмотрим перспективы «Группы Астра», которая традиционно радует меня цифрами, сквозь призму отчета по МСФО за 6 месяцев 2024 года.

Итак, выручка увеличилась на 58% до 4,9 млрд рублей. Компания сохраняет лидирующие позиции на рынке инфраструктурного ПО. Расширение портфеля экосистемных продуктов позволяет не только диверсифицировать выручку, но и помогает расширить охват целевого рынка. Стратегическая цель менеджмента заключается в увеличении доли экосистемных сервисов в выручке с текущих 22% до 50% в средне- долгосрочной перспективе.

Поддерживать высокие темпы роста бизнеса невозможно без релизов новых продуктов и расширения команды. Компания выпустила операционную систему Astra Linux восьмого поколения, презентовала инструмент для системных администраторов Astra Configuration Manager и программную платформу для построения частного облака Astra Infrastructure Cloud. Штат был увеличен на 60% год к году, до 2,5 тыс. человек, из них более 65% — айтишники.

Чистая прибыль увеличилась на 21% год к году до 1,4 млрд рублей. Необходимо подчеркнуть, что операционные расходы компании более равномерно распределяются в течение всего года, в то время как доходная часть бизнеса демонстрирует ускорение своего роста в конце года, что обусловлено сезонным увеличением отгрузок.

На конференц-звонке руководство сообщило о том, что компания активно отслеживает рынок с целью поиска перспективных M&A-сделок, которые способны усилить портфель. Возможно, до конца года мы еще услышим о новых поглощениях конкурентов со стороны команды Группы Астра.

KPI для менеджмента – трехкратный рост чистой прибыли к 2025 году. В рамках мотивационной программы сотрудники получат основную часть акций существующего квазиказначейского пакета только после выполнения этой задачи. Таким образом, сотрудники компании и частные инвесторы сейчас находятся в одной лодке.

В начале августа Мосбиржа включила акции Группы Астра в первый уровень листинга. В ближайшее время состоится заседание комитета биржи по включению новых эмитентов в индекс Мосбиржи: компания потенциально может попасть в индекс уже сейчас, поскольку соответствует всем необходимым требованиям. 

Это событие может привлечь средства индексных фондов, что позитивно для роста капитализации. Группа Астра стала лидером IT-сектора по темпам роста выручки в отчетном периоде. Перспективы компании действительно впечатляют, поэтому ее акции занимают законное место в моем портфеле.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией 

Мои портфели, сделки и уникальная аналитика — в Telegram