dr-mart

IPO Элемент: сколько можно заработать на российской микроэлектронике?

Вчера пообщались с Элементом (Илья Иванцов, Олег Хазов) и выложили видео в сеть:
 
Основные существенные моменты, которые я услышал:
👉планируемый темп роста выручки составляет 30% в год
👉В 2021 не вернемся, верят что это только начало пути
👉выручка 2024 по модели ожидается на уровне 45 млрд руб (+26%)
👉пик капитальных затрат будет пройден в 2025 году
👉целевая рентабельность EBITDA составляет 30%+ (при текущей 24%)
👉текущий спрос на продукцию в 3-4 раза превышает предложение, загрузка мощности = 100%
👉капзатраты в ближайшие 3 года составят 50 млрд + 25 млрд инвестиции в разработку
👉где-то будут размещать на текущих площадях, но новые корпуса тоже будут строить
👉неконтрольная доля в прибыли будет сокращаться, т.к. прибыль будет расти поскольку основные инвестиции на контролируемых компаниях, при этом на данный момент и так контролируют 100% денежного потока дочек
👉дивиденды будут 25% от прибыли, скорректированной на эффект от государственной помощи
👉могут вырасти больше рынка за счет увеличения доли сегментов: «электронные блоки и модули» и «точное машиностроение»
👉государство субсидирует 70-90% затрат на разработку, дает кредиты под 5-7%, стимулирует потребителей

Смотрите видео, пишите комментарии, надеюсь было полезно
6.1К | ★1
5 комментариев
всех верующих в импортозамещение обязать по 10 акций купить. Если в экономике профаны, то пусть хоть деньгами ответят
Тимофей, спасибо за интервью, у вас есть возможность при таких интервью задавать вопрос: планируют ли они сами вкладывать деньги в акции. Больше верится в те компании где менеджмент имеет какие либо доли. Раньше бывал на собраниях акционеров, когда была возможность задать такой вопрос — очень интересная реакция бывала при этом вопросе.
avatar
Дорого размещаются … я мимо
avatar
Как я понимаю, они выпускают электронные компоненты для ракет, которые бьют по Харькову. Впрочем, для Мартынова это только плюс
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Снижение военной премии в нефти: что это меняет для доллара и G10
Во второй половине понедельника – начале вторники рынки активно пересматривают премию за худший сценарий на энергетическом рынке, что цепочкой...
Фото
Итоги первичных размещений ВДО и некоторых розничных выпусков на 10 марта 2026 г.
Следите за нашими новостями в удобном формате:  Telegram ,  Youtube ,  RuTube,   Smart-lab ,  ВКонтакте ,  Сайт
Рост цен на удобрения способен ускорить продовольственную инфляцию
Риск ускорения мировой продовольственной инфляции во второй половине года усиливается на фоне перебоев с поставками удобрений и сырья для их...
Фото
Гендиректор Инарктики продал свои акции компании. Что это может значить?
Вечером в пятницу (6 марта ) вышел сущфакт о том, что Соснов Илья Геннадьевич, гендиректор Инарктики, продал свои акции компании. В нашем...

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн