📊 Обновленный обзор ИТ-сектора РФ

Буквально в марте первый раз делал (https://t.me/taurenin/2220) обзор не только отдельной компании, но и всего сектора, чтобы более точно понимать, что происходит на рынке. Потрачено много времени, проведена большая работа и всё для того, чтобы сделать аналитику на данном канале как можно более качественной.

✅ Уже неоднократно писал с конца прошлого года, что ИТ-сектор один из самых интересных в РФ. Честно говоря, даже не знаю, какая еще отрасль может продолжить расти хорошими темпами в реальном выражении на горизонте 3-5-10 лет. Здесь ключевыми драйверами являются импортозамещение и повсеместная цифровизация. При этом, я вижу крайне мало налоговых и прочих рисков для отрасли.

Рынок видимо это начал понимать, поэтому ИТ-шка хорошо выросла за последние месяцы, хотя фундаментал за последние месяцы мало изменился (даже после серии отчетов). Некоторые из идей в ИТ-компаниях я реализовывал (например, Позитив (https://t.me/taurenin/2221) или HeadHunter (https://t.me/taurenin/2229)). Сейчас держу Софтлайн (правда там на раскрытие потенциала может уйти 1,5-2 года).

❗ В обновленном обзоре отрасли добавил HeadHunter, расписал прогнозные значения P/E, прогнозные цены акций, дивиденды и среднегодовую доходность на годы вперед. Разумеется, прогнозы дальше, чем на год могут иметь высокую погрешность, но понимать примерную траекторию развития компания они позволяют.

👉 Ключевым показателем, на который лично я ориентируюсь — это среднегодовая доходность с учетом дивидендов. Как минимум, для любых акций она должна быть выше, чем по ОФЗ. На мой взгляд, сейчас все акции, которые потенциально будут давать меньше 20% годовых в ближайшие годы — фундаментально нельзя назвать дешевыми. Рост там может быть вызван больше спекулятивными факторами, чем здравым смыслом.

📎 Ниже прикрепляю информативную таблицу. В планах охватить все отрасли, уже практически готов банковский сектор и МФО. Думаю, что подобный формат будет полезет и позволит держать руку на пульсе. Есть много мыслей и планов — буду постепенно реализовывать и выкладывать.

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky