Ростелеком (RTKM): годовая финансовая отчетность МСФО

Ростелекомsmart-lab.ru %   2019 2020 2021 2022 2023   LTM ?
Дата отчета 03.03.2020 09.03.2021 04.03.2022 17.08.2023 26.02.2024   12.11.2024
Валюта отчета RUB RUB RUB RUB RUB   RUB
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Акт. абоненты, млн чел 12.2 12.4  
ARPU, $/чел 398.0 395.0  
Выручка, млрд руб ? 475.8 546.9 580.1 627.1 707.8   755.5
Операционная прибыль, млрд руб 33.9 69.0 73.7 96.2 119.3   119.5
EBITDA, млрд руб ? 170.7 194.1 218.8 248.0 283.2   296.2
Чистая прибыль, млрд руб ? 20.2 23.3 28.5 31.0 34.4   28.7
Чистая прибыль н/с, млрд руб ?   -6.74
Опер.денежный поток, млрд руб ? 140.9 136.8 152.5 141.0 171.4   149.1
CAPEX, млрд руб ? 134.4 136.0 147.8 116.9 147.2   183.4
FCF, млрд руб ? 17.4 8.55 14.4 22.9 20.8   -41.9
Див.выплата, млрд руб 17.5 17.5 15.9 19.0 21.2   21.2
Дивиденд, руб/акцию ? 5 5 4.56 5.4465 6.06   6.06
Див доход, ао, % 6.4% 5.2% 5.2% 9.7% 8.9%   10.1%
Дивиденд ап, руб/акцию 5 5 4.56 5.4465 6.06   6.06
Див доход, ап, % 7.1% 5.8% 6.0% 9.8% 9.7%   11.6%
Дивиденды/прибыль, % 87% 75% 56% 61% 62%   74%
Опер. расходы, млрд руб 417.5 477.9 506.4 530.8 588.5   635.7
Амортизация, млрд руб 104.0 119.7 140.0 149.1 157.5   170.9
Расх на персонал, млрд руб 120.0 136.4 137.2 151.4 175.9   195.5
Процентные расходы, млрд руб 35.3 35.6 39.0 51.6 49.4   73.3
Активы, млрд руб 883.9 1 000 1 103 1 125 1 244   1 332
Чистые активы, млрд руб ? 209.5 180.1 187.5 200.0 222.0   269.8
Долг, млрд руб 361.8 404.9 444.4 449.0 487.9   547.0
Наличность, млрд руб 19.6 31.0 49.6 52.3 44.7   37.3
Чистый долг, млрд руб 342.2 373.9 394.8 396.7 443.3   509.7
Цена акции ао, руб 78.4 96.8 87.2 56.0 68.3   60.2
Число акций ао, млн 2 575 3 283 3 283 3 283 3 283   3 283
Цена акции ап, руб 70.2 85.6 76.2 55.6 62.8   52.3
Число акций ап, млн 209.6 209.6 209.6 209.6 209.6   209.6
Капитализация, млрд руб 216.5 335.7 302.3 195.5 237.5   208.7
EV, млрд руб ? 558.7 709.6 697.1 592.2 680.8   718.3
Баланс стоимость, млрд руб 83.5 39.1 38.5 47.6 41.8   65.2
EPS, руб ? 7.84 7.10 8.70 9.45 10.5   8.75
FCF/акцию, руб 6.75 2.60 4.38 6.96 6.33   -12.8
BV/акцию, руб 32.4 11.9 11.7 14.5 12.7   19.9
Рентаб EBITDA, % ? 35.9% 35.5% 37.7% 39.6% 40.0%   39.2%
Чистая рентаб, % ? 4.2% 4.3% 4.9% 4.9% 4.9%   3.8%
Доходность FCF, % ? 8.6% 2.7% 5.0% 12.4% 9.3%   -21.2%
ROE, % ? 9.6% 12.9% 15.2% 15.5% 15.5%   10.7%
ROA, % ? 2.3% 2.3% 2.6% 2.8% 2.8%   2.2%
P/E ? 10.7 14.4 10.6 6.30 6.90   7.26
P/FCF 12.5 39.3 21.0 8.55 11.4   -4.98
P/S ? 0.46 0.61 0.52 0.31 0.34   0.28
P/BV ? 2.59 8.57 7.86 4.11 5.68   3.20
EV/EBITDA ? 3.27 3.66 3.19 2.39 2.40   2.42
Долг/EBITDA 2.00 1.93 1.80 1.60 1.57   1.72
Персонал, чел 126 900 136 700 114 400  
Произв.труда, млн руб/чел/год 3.75 4.00 6.19  
Расходы/чел/год, тыс.р 945.6 997.7 1 538  
R&D/CAPEX, % 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%   0
CAPEX/Выручка, % 28% 25% 25% 19% 21%   24%
IR рейтинг 4.1   4.3
Качество фин.отчетности 5   5
Презентации для инвесторов 4   5
Присутствие на смартлабе 1   1
Годовой отчет 5   5
Сайт для инвесторов 5   5
Календарь инвесторов 4   4
Обратная связь 5   5
структура и состав акционеров Ростелеком

Ростелеком - факторы роста и падения акций

  • Компания платит стабильные дивиденды не менее 5 рублей на акцию.
  • в июле 2021 Осеевский заикнулся о повышении дивидендов до 5,5-6 рублей - сдвинулись с мертвой точки, на которой стояли несколько лет.
  • Фокус развития на цифровых сервисах
  • Стратегия 2025 подразумевает увеличение выручки с уровня 2020 года до 700 млрд руб и удвоение прибыли. В 2022 году CEO говорил о том, что цели будут достигнуты быстрее.
  • Дешевле МТС примерно на 40% по различным мультипликаторам.
  • Внутри есть отдельные компании, которые могут стоить существенно дороже на рынке отдельно от Ростелекома.
  • Доходы от фиксированной связи постоянно падают
  • На рынке интернет услуг жесткая конкуренция
  • 35% кредитов и займов по плавающей ставке (30.06.2023).
  • Долг высоковат - (1,8хEBITDA) (30.06.2023)
  • Госа и дивидендов за 2022 год до сих пор нет
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: