ЛСР Группа (LSRG) фундаментальный анализ акций

%   2014 2015 2016 2017 2018   LTM ?
Дата отчета 29.06.2018 29.06.2018 29.06.2018 28.05.2018 19.03.2019  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Контракты на продажу м, тыс.м2 611 681 640 920   160
Контракты на продажу руб, млрд руб 54.9 70.6 65.3 90.3   18.0
Новые площади на продажу, тыс.м2 874 729 780 888  
Доля ипотечных сделок, % 33.0% 38.0% 47.0% 53.0%   48.0%
Средняя цена квадратного метра, тыс.руб/м2 104 102 98   114
Выручка, млрд руб ? 92.3 86.8 106.5 138.5 146.4   141.3
EBITDA, млрд руб ? 21.2 18.6 19.3 25.2 36.4   34.7
Чистая прибыль, млрд руб ? 9.20 10.6 9.16 15.9 16.2   14.5
Див.выплата, млрд руб 8.00 8.04 8.04 8.04 8.00   8.00
Дивиденд, руб/акцию ? 78 78 78 78 78   78
Див доход, ао, % 17.0% 11.6% 8.2% 9.4% 10.3%   10.3%
Дивиденды/прибыль, % 87% 75% 88% 51% 49%   55%
CAPEX, млрд руб ? 3.24 2.87 1.41 1.19   0.867
Расх на персонал, млрд руб 8.44 8.34 8.22 6.66  
Процентные расходы, млрд руб 3.16 4.62 6.20 5.49   5.20
Чистые активы, млрд руб ? 65.8 68.0 68.5 77.7 84.4   78.2
Долг, млрд руб 27.4 32.9 55.6 72.8 86.1   88.0
Наличность, млрд руб 25.3 20.4 25.6 29.7 55.8   66.4
Чистый долг, млрд руб 2.09 12.4 29.9 43.1 30.3   21.6
Цена акции ао, руб 458.0 673.0 952.0 826.5 756.2   756.2
Число акций ао, млн 103.0 103.0 103.0 103.0 100.2   100.2
Free Float, % 42.4%  
Капитализация, млрд руб 47.2 69.3 98.1 85.2 75.8   75.8
EV, млрд руб ? 49.3 81.8 128.0 128.2 106.1   97.4
Баланс стоимость, млрд руб 65.8 63.6 64.1 73.4 80.3   74.2
EPS, руб ? 89.3 103.3 88.9 154.0 161.9   144.8
BV/акцию, руб 639.1 617.5 622.6 712.7 800.9   740.5
рентаб EBITDA, % ? 22.9% 21.5% 18.1% 18.2% 24.9%   24.5%
чистая рентаб, % ? 10.0% 12.3% 8.6% 11.5% 11.1%   10.3%
P/E ? 5.13 6.51 10.7 5.37 4.67   5.22
P/S ? 0.51 0.80 0.92 0.61 0.52   0.54
P/BV ? 0.72 1.09 1.53 1.16 0.94   1.02
EV/EBITDA ? 2.33 4.39 6.63 5.08 2.91   2.81
долг/EBITDA 0.10 0.67 1.55 1.71 0.83   0.62
Себестоимость, млрд руб 66.3 60.7 77.8 104.6 104.8   99.5
CAPEX/Выручка, % 4% 3% 1% 1%   1%
структура и состав акционеров ЛСР Группа

ЛСР Группа - факторы роста и падения акций

  • Лучшая строительная компания на российском рынке акций
  • Компания регулярно платит дивиденды
  • Процентные ставки снижаются и будут снижаться в 2018 году, что может стимулировать дальнейший рост покупок с использованием ипотечных кредитов
  • В 1-м полугодии 2018 на рынке Москвы и СПб наблюдается оживление
  • Компания в основном работает на рынках Санкт-Петербурга и Москвы, на которых наблюдается переизбыток предложения
  • Ключевой проект Группы - ЗИЛАРТ "буксует". Продажи не идут.