Информация
Финаме
БКС Мир Инвестиций
Русгидро (HYDR): годовые финансовые отчеты РСБУ |
|||||||
| Русгидроsmart-lab.ru | % | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Дата отчета | 27.02.2020 | 19.02.2021 | 17.02.2022 | 17.02.2023 | 21.02.2024 | ||
| Валюта отчета | RUB | RUB | RUB | RUB | RUB | ||
| Финансовый отчет | |||||||
| Презентация | |||||||
| Установленная мощность, ГВт | 39.7 | 38.0 | 38.2 | 38.4 | 38.5 | ||
| Установл. тепл. мощность, Гкал/ч | 19.0 | 19.0 | 19.0 | 19.0 | 19.0 | ||
| Выработка электроэнергии, ТВт*ч | 121.0 | 131.0 | 126.5 | 115.6 | 120.8 | ||
| Отпуск э/э потребителям из сети, млрд кВт*ч | 116.2 | 126.3 | 122.0 | 111.1 | 116.2 | ||
| Отпуск тепл.энергии, млн Гкал | 29.8 | 29.4 | 30.1 | 29.3 | 29.8 | ||
| Выручка, млрд руб | ? | 155.2 | 177.3 | 190.1 | 199.6 | 216.8 | |
| Операционная прибыль, млрд руб | 61.3 | 74.3 | 76.1 | 79.4 | 92.7 | ||
| EBITDA, млрд руб | ? | 78.2 | 92.3 | 95.7 | 99.3 | 113.3 | |
| Чистая прибыль, млрд руб | ? | 44.2 | 49.0 | 39.5 | 26.0 | 32.7 | |
| Чистая прибыль н/с, млрд руб | ? | 38.6 | 36.0 | 50.9 | 26.0 | ||
| Операционный денежный поток, млрд руб | ? | 52.0 | 73.3 | 70.7 | 77.5 | 68.9 | |
| CAPEX, млрд руб | ? | 36.6 | 33.7 | 50.8 | 53.1 | 111.2 | |
| FCF, млрд руб | ? | 15.4 | 39.6 | 20.0 | 24.5 | -42.3 | |
| Див.выплата, млрд руб | 15.7 | 23.3 | 23.3 | 22.4 | |||
| Дивиденд, руб/акцию | ? | 0.0367 | 0.053 | 0.053049 | 0.0503 | ||
| Див доход, ао, % | 6.6% | 6.8% | 7.2% | 6.6% | 0.0% | ||
| Дивиденды/прибыль, % | 35% | 48% | 59% | 86% | 0% | ||
| Опер. расходы, млрд руб | 7.54 | 8.08 | 8.50 | 10.00 | |||
| Себестоимость, млрд руб | 93.9 | 95.4 | 106.0 | 111.7 | 114.2 | ||
| Расх на персонал, млрд руб | 7.50 | 8.77 | 9.40 | ||||
| Процентные расходы, млрд руб | 7.00 | 5.83 | 14.9 | ||||
| Активы, млрд руб | 1 064 | 1 108 | 1 037 | 1 028 | 1 178 | ||
| Чистые активы, млрд руб | ? | 851.9 | 885.2 | 827.4 | 754.2 | 770.0 | |
| Долг, млрд руб | 144.6 | 140.3 | 114.6 | 179.6 | 310.5 | ||
| Наличность, млрд руб | 64.7 | 73.1 | 30.5 | 15.4 | 9.83 | ||
| Чистый долг, млрд руб | 79.9 | 67.2 | 84.1 | 164.2 | 300.7 | ||
| Цена акции ао, руб | 0.555 | 0.784 | 0.742 | 0.761 | 0.712 | ||
| Число акций ао, млн | 426 288 | 439 289 | 439 289 | 444 793 | 444 793 | ||
| Free Float, % | 19.8% | 18.5% | 18.1% | 15.0% | |||
| Капитализация, млрд руб | 236.7 | 344.5 | 325.8 | 338.3 | 316.7 | ||
| EV, млрд руб | ? | 316.6 | 411.7 | 409.9 | 502.5 | 617.4 | |
| Баланс стоимость, млрд руб | 851.9 | 885.2 | 827.4 | 754.2 | 770.0 | ||
| EPS, руб | ? | 0.10 | 0.11 | 0.09 | 0.06 | 0.07 | |
| FCF/акцию, руб | 0.04 | 0.09 | 0.05 | 0.05 | -0.10 | ||
| BV/акцию, руб | 2.00 | 2.02 | 1.88 | 1.70 | 1.73 | ||
| Рентаб EBITDA, % | ? | 50.4% | 52.1% | 50.3% | 49.7% | 52.3% | |
| Чистая рентаб, % | ? | 28.5% | 27.6% | 20.8% | 13.0% | 15.1% | |
| Доходность FCF, % | ? | 6.5% | 11.5% | 6.1% | 7.2% | -13.4% | |
| ROE, % | ? | 5.2% | 5.5% | 4.8% | 3.4% | 4.2% | |
| ROA, % | ? | 4.2% | 4.4% | 3.8% | 2.5% | 2.8% | |
| P/E | ? | 5.36 | 7.03 | 8.25 | 13.0 | 9.68 | |
| P/FCF | 15.4 | 8.70 | 16.3 | 13.8 | -7.49 | ||
| P/S | ? | 1.53 | 1.94 | 1.71 | 1.69 | 1.46 | |
| P/BV | ? | 0.28 | 0.39 | 0.39 | 0.45 | 0.41 | |
| EV/EBITDA | ? | 4.05 | 4.46 | 4.28 | 5.06 | 5.45 | |
| Долг/EBITDA | 1.02 | 0.73 | 0.88 | 1.65 | 2.65 | ||
| Персонал, чел | 69 547 | 66 018 | |||||
| Производительность труда, млн руб/чел/год | 2.23 | 2.69 | |||||
| Расходы/чел/год, тыс.р | 0.00 | 0.00 | |||||
| R&D/CAPEX, % | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | ||
| Цена/мощность, руб/кВт | 7 980 | 10 833 | 10 735 | 13 072 | 16 042 | ||
| CAPEX/Выручка, % | 24% | 19% | 27% | 27% | 51% | ||
| структура и состав акционеров Русгидро | |||||||
Русгидро - факторы роста и падения акций
- Компания ждет роста EBITDA в 1,5 раза к 2025 году (до уровня примерно 180 млрд рублей)
- В 2023г. разрешено включать в тариф затраты на топливо предыдущих лет для Дальнего Востока, что увеличит выручку и EBITDA
- В 2023г. ожидаю рост выработки на +5,0%, так как идет восстановление выработки в Сибири
- Стабильно платят дивиденды с 2012 года (за 2022г. - 50% МСФО)
- Хорошая компания, на которую повесили обязательства по реанимации убыточной РАО ЭС Востока
- В июле 2020 увеличили 5-летнюю инвест программу на 171 млрд руб. До 2025 будет инвестировано 634 млрд руб, из которых 430 пойдет на Дальний Восток.
- Тарифы на электроэнергию на Дальнем Востоке в 2023г. выросли на 150%, а на тепловую энергию +116% - но для компании все равно этого не достаточно и без субсидий от государства, получается убыток
- Выработка электроэнергии в 2022г. -9,0% - из-за малой водности в водохранилищах в Сибири
- FCF отрицательный из-за высокого capexa и от этого - растет общий долг, на 30.06.2023г. = 265 млрд.руб.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
