Черкизово (GCHE) фундаментальный анализ акций

%   2015 2016 2017 2018 2019   LTM ?
Дата отчета 01.07.2018 02.04.2020 01.07.2018 14.02.2019 13.02.2020  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Выручка, млрд руб ? 77.0 82.4 90.5 102.6 120.1   123.6
EBITDA, млрд руб ? 12.6 10.3 15.3 20.4 20.6   21.6
Чистая прибыль н/с, млрд руб ? 5.80 12.0 6.75   6.55
Чистая прибыль, млрд руб ? 6.01 1.92 5.07 10.2 8.96   8.39
Див.выплата, млрд руб 1.000 0.600 3.30 5.37 4.82   4.82
Дивиденд, руб/акцию ? 22.75 13.65 75.07 122.11 109.71   109.71
Див доход, ао, % 2.2% 1.8% 6.7% 10.9% 6.2%   6.2%
Дивиденды/прибыль, % 17% 31% 65% 53% 54%   57%
Опер. расходы, млрд руб 11.6 12.8 13.6 16.3 17.6   18.2
Себестоимость, млрд руб 66.8 74.8 90.9   92.9
CAPEX, млрд руб ? 10.1 10.6 15.7 9.18 8.60   8.81
Процентные расходы, млрд руб 3.95 4.50 3.44 3.27 4.50   4.51
Активы, млрд руб 107.7 106.3 118.6 148.2 144.5   155.8
Чистые активы, млрд руб ? 53.1 53.0 51.7 59.8 60.4   60.9
Долг, млрд руб 41.2 38.6 50.0 68.8 65.2   73.6
Наличность, млрд руб 5.56 1.00 0.705 9.61 3.30   10.7
Чистый долг, млрд руб 35.6 37.6 49.3 59.2 61.9   62.9
Цена акции ао, руб 1 040 771.0 1 117 1 118 1 780   1 780
Число акций ао, млн 44.0 44.0 44.0 44.0 44.0   44.0
Free Float, % 2.37% 2.80%  
Капитализация, млрд руб 45.7 33.9 49.1 49.2 78.3   78.3
EV, млрд руб ? 81.4 71.5 98.4 108.4 140.2   141.1
Баланс стоимость, млрд руб 51.0 50.5 48.4 56.4 56.4   57.0
EPS, руб ? 136.7 43.6 115.2 231.3 203.8   190.8
BV/акцию, руб 1 160 1 149 1 102 1 283 1 284   1 297
Рентаб EBITDA, % ? 16.4% 12.5% 17.0% 19.9% 17.2%   17.5%
Чистая рентаб, % ? 7.8% 2.3% 5.6% 9.9% 7.5%   6.8%
ROE, % ? 11.3% 3.6% 9.8% 17.0% 14.8%   13.8%
ROA, % ? 5.6% 1.8% 4.3% 6.9% 6.2%   5.4%
P/E ? 7.61 17.7 9.69 4.83 8.74   9.33
P/S ? 0.59 0.41 0.54 0.48 0.65   0.63
P/BV ? 0.90 0.67 1.01 0.87 1.39   1.37
EV/EBITDA ? 6.44 6.95 6.42 5.31 6.80   6.54
Долг/EBITDA 2.82 3.66 3.21 2.90 3.00   2.91
Персонал, чел 23 200 23 500 28 100  
Производительность труда, млн руб/чел/год 3.90 4.37 4.27  
CAPEX/Выручка, % 13% 13% 17% 9% 7%   7%
структура и состав акционеров Черкизово

Черкизово - факторы роста и падения акций

  • Владелец Черкизово по слухам хочет продать контору за $2 млрд - в 2 раза выше рыночной капитализации
  • Новая дивидендная политика подразумевает 50% от чистой прибыли.
  • Ожидается SPO Черкизово на сумму $300 млн. С одной стороны - навес, из позитивного - увеличение Free Float с 2.35% до 20%
  • Высокий долг (долг/EBITDA > 3)
  • Крайне малое число акций в свободном обращении