Информация
Финаме
БКС Мир Инвестиций
Совкомфлот (FLOT): квартальные финансовые отчеты МСФО |
||||||||||
| Совкомфлотsmart-lab.ru | % | 2022Q4 | 2023Q1 | 2023Q2 | 2023Q3 | 2023Q4 | LTM ? | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Дата отчета | 20.03.2023 | 26.05.2023 | 28.08.2023 | 20.11.2023 | 18.03.2024 | 18.03.2024 | ||||
| Валюта отчета | RUB | RUB | RUB | RUB | RUB | RUB | ||||
| Финансовый отчет | ||||||||||
| Выручка, млрд руб | ? | 9.68 | 40.2 | 42.8 | 46.5 | 43.7 | 173.1 | |||
| Операционная прибыль, млрд руб | 26.7 | 25.6 | 25.1 | 26.3 | 20.7 | 97.7 | ||||
| EBITDA, млрд руб | ? | 19.2 | 32.9 | 33.7 | 36.3 | 31.3 | 134.2 | |||
| Чистая прибыль, млрд руб | ? | 18.0 | 20.8 | 15.8 | 19.9 | 27.1 | 83.5 | |||
| Опер.денежный поток, млрд руб | ? | 61.5 | 28.4 | 41.6 | 131.4 | |||||
| FCF, млрд руб | ? | 24.2 | 24.2 | 11.0 | 17.8 | 77.2 | ||||
| Див.выплата, млрд руб | 10.2 | 15.0 | 15.0 | |||||||
| Дивиденд, руб/акцию | ? | 4.3 | 6.32 | 6.32 | ||||||
| Див доход, ао, % | 11.4% | 0.0% | 0.0% | 5.2% | 0.0% | 4.7% | ||||
| Дивиденды/прибыль, % | 57% | 0% | 0% | 75% | 0% | 18% | ||||
| Опер. расходы, млрд руб | 14.7 | 16.1 | 16.1 | 20.3 | 23.0 | 75.5 | ||||
| Себестоимость, млрд руб | 8.80 | |||||||||
| Амортизация, млрд руб | 15.9 | 10.0 | 9.3 | 35.2 | ||||||
| Процентные расходы, млрд руб | 1.76 | 0.940 | 1.60 | 2.60 | 6.90 | |||||
| Активы, млрд руб | 451.8 | 546.0 | 591.5 | 669.2 | 627.9 | 627.9 | ||||
| Чистые активы, млрд руб | ? | 358.0 | 400.0 | 467.3 | 437.3 | 437.3 | ||||
| Долг, млрд руб | 123.6 | 163.4 | 140.0 | 154.3 | 133.6 | 133.6 | ||||
| Наличность, млрд руб | 58.3 | 113.6 | 93.7 | 94.9 | 112.2 | 112.2 | ||||
| Чистый долг, млрд руб | 65.3 | 49.8 | 46.4 | 59.4 | 21.4 | 21.4 | ||||
| Цена акции ао, руб | 37.6 | 58.3 | 89.2 | 120.6 | 145.1 | 134.1 | ||||
| Число акций ао, млн | 2 375 | 2 375 | 2 375 | 2 375 | 2 375 | 2 375 | ||||
| Капитализация, млрд руб | 89.3 | 138.4 | 211.9 | 286.4 | 344.6 | 318.5 | ||||
| EV, млрд руб | ? | 154.6 | 188.2 | 258.2 | 345.8 | 366.0 | 339.9 | |||
| Баланс стоимость, млрд руб | 0.00 | 358.0 | 400.0 | 467.3 | 437.3 | 437.3 | ||||
| EPS, руб | ? | 7.57 | 8.76 | 6.64 | 8.38 | 11.4 | 35.2 | |||
| FCF/акцию, руб | 0.00 | 10.2 | 10.2 | 4.63 | 7.51 | 32.5 | ||||
| BV/акцию, руб | 0.00 | 150.7 | 168.4 | 196.8 | 184.1 | 184.1 | ||||
| Рентаб EBITDA, % | ? | 198.0% | 82.0% | 78.7% | 78.0% | 71.7% | 77.5% | |||
| Чистая рентаб, % | ? | 185.7% | 51.8% | 36.8% | 42.8% | 61.9% | 48.2% | |||
| Доходность FCF, % | ? | 0.0% | 17.5% | 22.8% | 20.7% | 22.4% | 24.2% | |||
| ROE, % | ? | 13.7% | 14.9% | 15.9% | 19.1% | 19.1% | ||||
| ROA, % | ? | 4.5% | 9.0% | 10.1% | 11.1% | 13.3% | 13.3% | |||
| P/E | ? | 4.39 | 2.82 | 3.55 | 3.85 | 4.13 | 3.81 | |||
| P/FCF | 5.72 | 8.76 | 26.0 | 4.46 | 4.12 | |||||
| P/S | ? | 0.91 | 1.21 | 1.70 | 2.06 | 1.99 | 1.84 | |||
| P/BV | ? | 0.39 | 0.53 | 0.61 | 0.79 | 0.73 | ||||
| EV/EBITDA | ? | 2.17 | 2.15 | 2.49 | 2.83 | 2.73 | 2.53 | |||
| Долг/EBITDA | 0.92 | 0.57 | 0.45 | 0.49 | 0.16 | 0.16 | ||||
| CAPEX/Выручка, % | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0 | ||||
| структура и состав акционеров Совкомфлот | ||||||||||
Совкомфлот - факторы роста и падения акций
- Среднее значение стоимости фрахта за 20 лет = $26,400. Сокращение заказов на новые суда в мире и очень низкая цена фрахта (<$10,000 в 1 кв.2021) может в перспективе повысить тариф
- Больше половины выручки приходится на т.н."индустриальный" сегмент, ставки фрахта которого не зависят от рыночных цен, а контрактуются на длительный период под определенного заказчика. Контракты на 25 лет, текущий объем контрактов $24млрд. Ожидается, что доля сегмента к 2025 году составит 70%
- Ожидается рост существенный законтрактованной выручки с 2023 года.
- В 2023 году ставки фрахта танкеров Aframax остаются на уровне около $50к в день, что существенно выше средних значений, и позволяет генерировать высокую прибыль и денежные потоки (скорр. прибыль на акцию в 1П составила 18 руб, а потенциальный дивиденд за полугодие = 9 руб на акцию)
- У компании большая материальная капитальная база (суда) и как следствие, высокая амортизация
- Рынок в 2023 году может заложить в оценку высокие ставки фрахта, которые в будущем когда-то нормализуются, и результаты резко упадут.
- Если СВО закончится, то для перевозки станет доступно больше танкеров, акции Совкомфлота могут упасть до 60-70 руб
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
