Общая коротка мысль… Каждый год когда не растут акции(индексы) — растет их потенциал в рублях. Почему? Потому что экономика в РФ ВСЕГДА растет бешенными темпами в рублях.

+4% за прошлый год? Ну да типа того. Только при инфляции в 10%, в рублях это 14%. А индекс? Индекс упал, с учетом дивидендов в 0, из-за падения стоимости прибыли из-за роста ставки.

За все время отрисовки индекса ММВБ на TradingView, только один раз индекс был красным в рублях два года подряд: 1997 + 1998. Во всех остальных случаях — после красного года всегда была зеленый, даже без учета дивидендов. Формально правило сработает даже при небольшом падении от текущих, т.к. акции УЖЕ стали дороже.

C 1997 красных лет было 9. Зеленых — 20. За последние 20 лет — 6 красных, 14 зеленых. C учетом дивидендов — 4 красных, и 16 зеленых.

Это все БЕЗ учета инфляции, которая конечно сожрала бОльшую часть доходности, но у нас большой запас к росту на росте стоимости рубля прибыли через падение ставок.

https://t.me/LadimirKapital

Еще хуже предыдущего, много конкретных вопросов по портфелю. Ну что поделать, голоса — они такие.

>есть планы как видоизменять портфель если угрозы Трампа реализуются, или нет необходимости?

Конкретных а, б, в, нет. Но в целом — ясно что резать риски и убытки.

> Как насчет хеджшорта MIX/RTS?

Это хорошо работает когда есть хорошее понимание, или готовность держать долго. У меня нет ни того, ни другого.

Ну или мб если будет что-то из-за чего захочу продать быстрее чем можно продать ой портфель, то алгоритм будет — быстрый хедж, и плавное закрытие желаемых позиций + закрытие хеджа. Планов таких нет пока.

>
1) насколько будешь уменьшать плечо, если в понедельник индекс к 12:00 снижается на 3% (на 7%)?
2) тоже самое, но к закрытию?
3) при каком падении индекса закроешь плечо полностью?

Это не упирается в цены, это упирается в причины. На текущий момент я не вижу политической катастрофы, но вижу пересравшийся рынок.

Рабочую просадку помним, 60%, пока ой далеко. Ну а если сложится так что просадка будет больше в силу разреза моего видения с реальностью… То у меня все равно нет другого видения, буду думать что как и почему и что дальше.

>Есть мысли перевести часть своей подушки из lqdt в короткие еврооблигации (до 2 лет). Что думаешь по этому поводу?

Высока вероятность что это очень неплохой момент/курс.

>Как тебе сегодняшнее заседание? Сигнал мягче чем прошлый раз или нет?

Мягче чем был — стал, но тверже чем я ждал.

>Причины удержания Роснефти сейчас?

Не люблю подсвечивать портфлеь публично, ну да ок.
Нужен экспортер в портфеле, и отстала от индекса. Я не жду щас прорыва. Это не бумага что я думаю щас много даст.

>что думаешь про юнипро ( идея от элвиса)

Не думаю про юнипро идею от Элвиса, со своими бы разобраться)

>Всегда было такая динамика покупок и продаж активов?
В течение недели одну и туже акцию можешь как продать, так и потом откупить.

Ну в общем да… Вы когда по дороге едите — вроде дорогая прямая, а все время то влево, то вправо.

Причем причины могут быть как заведомо спекульскими, так и просто подгонка под долгосрочное видение. На последнем обычно получаются не критичные убытки, львиная прибыль — то что долго сидит в портфеле, например БСП последние пару лет, Сбер годом ранее.

По поводу 10% над инфляцией, я погорячился.
Индекс полной доходности за десять лет увеличил вложенный капитал на 247%, при том цены выросли на 87%. Это обозначает номинальную доходность в 13.3% годовых, а реальную в 6,3%, сильно меньше десяти. *

При том ясно что Сбер дал много больше, а Газпром — много меньше.

При этом момент «входа» для инвестиций был хорош, но так же очевидно что он хорошо и сейчас — индекс далек от своих высот, а индекс полной доходности сейчас лишь вернулся на до СВОшные уровни, типа три года подарком.

При том дальнейшее развитие событий — вряд-ли война будет вечной(позитив), при отсутствии снятия санкций — экономика продолжает в том же духе, кстати в том же неплохом духе — на рекордном уровне инвестиций в основные средства.

Далее при нормализации отношений — есть риск падения потенциала роста экономики, хотя полагаю что «как раньше» — не будет, демократы хорошо вложились в наш потенциал. Но Трамп многое может пошатнуть(привет паспортам за 5 млн долл), на за то будет резкий буст доходности в моменте.

Такс. Теперь наконец то попробую про бюджетирование.

И еще! Цикл расширен еще одним блогером, интересный инвестор и аналитик который исходит из немного другой инвестиционной философии: если я осознанно вечно голодный, и преследующий максимальную доходность спекуль — то этот человек закрыл все свои потребности в значительной степени, и подчеркнуто сыт. Без крайностей типа сбережения каждой копейки при этом.

Вот пост: https://t.me/vvkaminski/799

Автор затронул очень интересную тему, я бы не стал использовать прям такие громкие слова, но наличие капитала вас… Да меняет, особенно сделанного самостоятельно. Деньги да добавляют безопасности, в 20-ом году, с первым миллионом($) я слышал что у меня… Походка изменилась. При том потеряв его в 22-ом — назад она не поменялась)

В общем людям с обсессивной тягой к контролю можно прописывать миллион $ как снимающий симптомы обезбол однозначно :)

Теперь все-же попытки описать бюджет. Ну во первых — базовые моменты: очевидно, особенно на ранних стадиях стоит большие траты играть от депозита в плане локальных низов/хаЁв.

Начали давать плоды мои попытки уговорить людей что то написать. Первый — Шадрин! Вот: https://teletype.in/@shadrininvest/m0tY5048AVZ

Тут не особо про философию, но подход в общем понятен: человек работает, инвестирует, и весьма(слишком?) консервативно относится к расходам.

Надо отдать должное последовательности… Добрые 40% от млн $ уже есть, когда читал посты Александра в 2014 — цели казались… Мягко говоря слишком амбициозными, но тут уже при сохранении тенденции миллион за ближайшие несколько лет выглядит почти неизбежностью. Последовательность действий заставляет снять шляпу. Пацан сказал..

Иии… Опять не про бюджет)

Про то что вообще могут купить вам деньги. Ну например машина, ресотраны бла бла, да. Мы свободны в меру нашей покупательской способности)

Т.е. выходит что для состояния счастья, и чувства свободы очень важно соотношение запросов с доходами, и важно чтобы запросы от них отставали, иначе денег все время будет не хватать.

Я когда-то прочитал, и она мне очень понравилась, фраза «я не обеднею в булочной». И тезис верный для большинства читателей… Если только вы на ВИП Таксо туда не будете ездить)

И так, в прошлом посте цикла записал аксиому что сегодня потратить рубль ценней чем завтра, а так-же — чем больше рублей вы тратите — тем меньше они улучшают уровень жизни.

В этом посте постараюсь аргументировать эти тезисы.

В 18 мак дак может порадовать больше чем дорогой ресторан в 35. Мак дак порадовать? Вполне, да)
Топал за ним, покупал, ел дома с киношкой. Если ващще гуляю — еще пластиковая бутылка боржоми(потом перешел на ессентуки, но в Израиле их не было).
Сейчас я питаюсь ресторанной едой, мало глядя на стоимость — и это просто рутина.

Ну и, может кто-то помнит сколько радости от первой машины? В моем случае это была Opel Astra 2002 ГВ, с пробегом 340 ткм. Турбодизель с ручкой. Она изменила мою жизнь больше чем Г90 летом 2023 на которой я щас езжу, разница в стоимости более чем на порядок. Машины кстати вообще очень хорошая платформа для рассуждения о балансе инвестиций и потребления.

По поводу того что каждый следующий рубль дает меньший выхлоп на улучшение жизни.

Вот вы живете где-то, и ездите на работу на автобусе каждый день.

12,04 выступаю на профите, именно на эту тему. Люблю чтобы выступления были на вечные темы. Хотя канеш текущее положение на рынке каплю тоже там затрону, т.к. если нет — засыпят вопросами по этому поводу.

В этом цикле постов захожу издалека, следовательно на чей то взгляд тут получится много воды, но думаю она нужна чтобы правильно поставить вопросы.

Зачем мы занимаемся инвестициям? Ну глобально, очевидно, чтобы повысить свой уровень жизни позднее. Могут быть какие-то исключения, типа в наследство отдать, денежная страховка от несчастного случая и т.д.

Но я сконцетрируюсь на утверждении что мы инвестируем сейчас, чтобы лучше жить завтра. Далее будем отталкиваться от этого, кстати думаю проведу опрос в зале — кто считает что это главная причина по которой они инвестируют?

Если человек живет от зарплаты до зарплаты — вопрос тратить ли сейчас в общем не стоит — есть деньги — тратит, нету — не тратит. Тут тоже могут быть нюансы, но не будем во все тяжкие с потреблядскими долгами.

Я хочу именно попробовать разобраться в механизме рационального потребления: когда, и на что и сколько стоит тратить, а сколько — инвестировать.

>Бабушка как по итогам 24го?) (в %) что то не нашёл. Спасибо.

Счет(ИИС) без изменений, рост менее 1%. Сколько именно дивидендов было выведено затруднюсь ответить, но в целом вряд-ли меньше индекса.

>Владимир добрый день, не стараюсь умничать, и не оспариваю вашу стратегию.
вы классно разарабываете на перекладках в импульсах. Пока импульсов нет. ⛔️
Посмотрите с мая бабушка больше заработала?
Вопрос: если нет игры, может меньше сделок совершать ?

Это все задним числом ясно, и «с мая» — мало времени. А потом одна новость и рынок +10%, а потом она сдулась и -10%. А потом еще +.
Что там за игра задним числом все умные. Ты знаешь что будет дальше?
У меня без учета дивидендов с мая убыток, у бабушки — микро прибыль. Дивиденды — вероятно одинаково. Много косяков в этом году. Особенно кроваво конечно ГПН, добрые 5%.

>Владимир вопрос 2.
Зачем покупать подуюший тренд.
Роснефть, хедхантер?. оба на неделях летят в пропасть.
Как вы говорили, а что вы знаете такое что рынок не знает. ( ведь оба падают не спроста )