Прямая линия с Путиным

Заседание ФРС

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

https://youtu.be/qMf7zxb0c1QИ просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи

Zoetis прекрасно справляется сама по себе с момента своего отделения от Pfizer в 2013 году. Акции выросли на 443% по сравнению с ценой IPO в $31,50 за акцию, несмотря на то, что они упали почти на треть по сравнению с рекордом 2021 года. Ожидается, что в 2025 году годовой доход компании приблизится к почти $10 млрд, что делает ее крупнейшим в мире производителем лекарств и вакцин для домашних животных и скота. Проблема в том, что лидеры рынка редко бывают дешевыми, и Zoetis не исключение. По $170 за акцию акции торгуются с форвардным P/E ~27. Это довольно дорого для зрелой компании, рост продаж и прибыли которой составляет средние и высокие однозначные ставки. И хотя переоцененные акции могут оставаться такими в течение длительного времени, мы считаем, что график волн Эллиотта ниже должен насторожить быков.
Мы уже показывали нашим читателям, что восходящий тренд акций Zoetis в 2013-2021 годах принял форму пятиволновой импульсной модели. Согласно теории, за каждым импульсом следует трехволновая коррекция.

( Читать дальше )

Великая рецессия, начавшаяся в 2007 году, стала шоком. Едва ли кто-то ожидал этого. Теперь, важный индикатор говорит, что вам следует подготовиться к еще более худшему экономическому спаду. Наш финансовый прогноз волн Эллиотта на декабрь подтверждает это:
Фондовый рынок почти всегда опережает экономику. Значительное исключение имело место в конце волны суперцикла (III) в 1929 году, когда экономика достигла пика одновременно с фондовым рынком в сентябре. Растянутый характер текущего ралли и явное ослабление экономических основ предполагают, что превращение суперцикла экономики в экономический спад непревзойденных масштабов может совпасть с пиком акций и на этот раз. Этот потенциал не может быть дальше от консенсусных ожиданий экономистов, которые в подавляющем большинстве считают, что Федеральному резерву удалось повысить процентные ставки ровно настолько, чтобы замедлить инфляцию, но не остановить экономический рост. Множество данных свидетельствуют об обратном. Эта диаграмма показывает, что опережающий экономический индекс Conference Board (LEI) достиг пика в декабре 2021 года:

( Читать дальше )

По данным газеты New York Times, опубликованным в конце прошлого месяца, Китай превратился из незначительного игрока в автомобильной промышленности два десятилетия назад в мирового лидера по производству и экспорту автомобилей, особенно электромобилей (ЭМ). Однако тенденция влияния Китая на мировой автомобильный рынок лучше всего охарактеризована на этой диаграмме, опубликованной на выходных, которая показывает, как китайское производство автомобилей выросло с 1% до 39% мирового производства за 20 лет.
Стремительный подъем был обусловлен значительными государственными инвестициями, достижениями в области автоматизации и ростом внутреннего рынка, который в настоящее время является крупнейшим в мире. В статье NYT говорится, что поскольку внутренние продажи замедлились из-за экономических трудностей, Китай все чаще обращается к международным рынкам для продажи своих автомобилей, особенно электромобилей. Китайские бренды, такие как BYD, получили мировое признание, предлагая передовые электромобили по очень конкурентоспособным ценам, экспортируя больше электромобилей, чем любая другая страна.

( Читать дальше )

С рыночной капитализацией всего в $7,5 млрд Huntington Ingalls вряд ли является главным объектом внимания финансовых СМИ. Ее средние однозначные темпы роста выручки также далеки от впечатляющих. Но компания является силой, с которой следует считаться, по другой причине. Это крупнейший военный судостроитель США, производящий атомные авианосцы, атомные подводные лодки и десантные военные корабли, среди прочего, для ВМС США. Однако компания не застрахована от капризов фондового рынка. Акции Huntington Ingalls упали на 26% за один день 31 октября после публикации разочаровывающего прогноза по годовой выручке. Цена акций еще не оправилась от этого краха и все еще на 36% ниже своего исторического максимума в $300, достигнутого в марте. Учитывая незаменимое положение HII в обороне и безопасности США, инвесторам, вероятно, не стоит слишком беспокоиться о финансовом выживании компании. Однако могут ли они ожидать скорого восстановления цены акций? Приведенный ниже график волн Эллиотта может помочь нам ответить на этот вопрос.

( Читать дальше )

Цены на природный газ и электроэнергию в Европе снова растут с началом отопительного сезона, усиливая опасения по поводу надвигающегося нового энергетического кризиса. Политические потрясения во Франции, крупнейшем европейском экспортере электроэнергии и второй по величине экономике, определенно не помогают.
Затянувшийся правительственный кризис после  отставки  премьер-министра Мишеля Барнье на прошлой неделе может привести к сокращению экспорта электроэнергии из Франции на взаимосвязанные рынки, включая Германию и Италию, утверждает аналитик рынка Reuters Гэвин Магуайр. Это станет очередным энергетическим шоком для европейских рынков, которые в последние недели столкнулись с ростом цен на электроэнергию и природный газ. По словам Магуайра из Reuters, растущий дефицит бюджета и вероятность отсутствия бюджета на 2025 год могут привести к тому, что политики во Франции попытаются ограничить высокий экспорт французской электроэнергии. Учитывая, что Франция является крупнейшим экспортером электроэнергии в Европе, это будет иметь последствия для рынков электроэнергии и цен по всей Европе. Аналитики ING заявили  на прошлой неделе, что с падением правительства любое улучшение государственных финансов Франции будет отложено до формирования нового правительства .

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 100.97. Индекс РТС упал и закрылся на уровне 756.93. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) мало изменился и закрылся на уровне 556.2. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы заканчиваем (закончили) вторую волну. Количество действующих вышек в США не изменилось и осталось на уровне 482. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе упал на 11 400, с 201 500 до 190 100. Неделя закрылась WTI — 71.09, Brent — 74.35.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Сейчас заканчивается нисходящая коррекция. Закрытие недели —1.05026

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. В пятой закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 6051.25.

( Читать дальше )

Меня же спрашивали разволновку того, что типа всем интересно. Лукойл интересен?

Тут похоже, как и в мамбе, прошла плоскость. Вверх прошла начальная диагональ. Сейчас её корректируем, докорректируем, поедем вверх

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Министерство сельского хозяйства США опубликовало новый тревожный прогноз относительно цитрусовой отрасли Флориды. По последним прогнозам, производство апельсинов в текущем сезоне составит около 12 миллионов ящиков — самый низкий показатель с 1930 года, сообщает Bloomberg со ссылкой на новый отчет Министерства сельского хозяйства США.
Разрушительный ураган этой осенью усугубил ущерб, уже нанесенный позеленением цитрусовых — бактериальной инфекцией, которая уничтожила рощи за последнее десятилетие. Фьючерсы на апельсиновый сок подскочили до $5 за фунт, что на ошеломляющие 433% выше минимумов эпохи Covid в $1 за фунт. Ухудшение ограничений поставок может привести к еще большему росту цен.

( Читать дальше )

10 декабря федеральный судья заблокировал слияние гигантов продуктового рынка Kroger и Albertsons, заявив, что сделка устранит конкуренцию и приведет к росту цен. Но знает ли судья, что на самом деле движет ценами на продукты питания? Прочитайте этот отрывок из нашего декабрьского обзора Global Market Perspective:
С 1961 года Продовольственная и сельскохозяйственная организация Объединенных Наций (ФАО) отслеживает ежемесячные изменения мировых цен на корзину продовольственных товаров, включая зерновые, растительные масла, сахар, мясо и молочные продукты. Модель этого индекса цен с конца 2000-х годов показывает хорошо сформированный сужающийся треугольник, который мы считаем четвертой волной. Если маркировка волн верна, то скачок до 160 в марте 2022 года стал концом волны 5, которая также завершает гораздо более долгосрочный восходящий тренд. Ранее в этом году процентное изменение индекса в годовом исчислении достигло 10-летнего минимума и теперь находится около нуля:

( Читать дальше )