Статья скопирована с сайта БКС, на мой взгляд всё очень хорошо изложено

В октябре состоялось IPO «Обувь России», сегодня компания представила первый отчет, после того, как стала публичной. Разбираемся, насколько интересен для покупки новый представитель ритейла на Московской бирже.

Обувь России представила отчетность за III квартал и 9 месяцев 2017 года.

— В III квартале 2017 выручка выросла на 30,4% год-к-году после некоторого замедления в 1-ом полугодии. По результатам 9 месяцев показатель увеличился на 12%. Компания объясняет скромные результаты 1-го полугодия длительным холодным периодом, по причине которого позже стартовали покупки летней коллекции.

— EBITDA в III квартале 2017 практически не изменилась год-к-году, несмотря на высокие темпы роста выручки. Это объясняется высокой базой прошлого года, когда рентабельность достигла рекордного значения 31,1%. По результатам 9 месяцев EBITDA увеличилась на 12%.

( Читать дальше )

Уважаемые крипто трейдеры, и те кто таковыми себя считает, читал этот пост , и у меня возник один серьёзный вопрос, допустим у меня миллион рублей в биткоинах или любой другой криптовалюте, как мне этот милион превратить в настоящие рубли, потрогать их и т.д. то есть вывести с этой крипто биржи. слышал что больше 15 000 за сутки вывести нельзя правда ли это?

Продолжаю формировать портфель отстающих, ММВБ всё выше бумаг всё меньше)

Решил добавить немного банков, предлагаю вашему вниманию БСП у меня в портфеле средняя по 56 и доля 3,8%

 

Что мне нравится в БСПБ

Банк очень дешёвый по всем метрикам, прогнозируемая прибыль РСБУ 4 000 млн, что даёт нам P/E около 6.

Кроме того банк торгуется в 2 раза ниже балансовой стоимости, то есть вкладывая 1 рубль вы получаете 2 на балансе живыми деньгами(так как это банк)

Банк имеет довольно большой коэф. фри флоат 37% и входит в индекс второго эшелона, что несомненно будет помогать ему в переоценке рынком.

Менеджмент компании нацелен на рентабельность 15%

Высокая ставка рефинансирования которая позволяет получать банкам повышенную прибыль, и снижать её пока не очень и торопятся.

 

Что мне не нравится

Очень низка рентабельность собственного капитала порядка 8%, с такими показателями нужно на… закрыть все отделения а капитал вложить в ОФЗ!, или просто обанкротить а деньги раздать акционерам.

( Читать дальше )

 Мой портфель отстающих на текущий момент назвать диверсифицированным язык не поворачивается, поэтому активно продолжаю добавлять акции. С каждым днём искать их всё трудней так как ММВБ вырос и недооцененных акций всё меньше.

 

ВХЗ дивидендная идея, средняя цена покупки у меня 89,1 а доля 1,9%(27800)

Что мне нравится в вхз :

Основным направлением бизнеса ОАО «ВХЗ» является производство и реализация кабельных пластикатов, которые применяются в кабельно-проводниковой промышленности для изготовления изоляции и защитных оболочек проводов и кабелей,     предприятие довольно диверсифицировано доли в потреблении кабельно-проводниковой продукции: Топливноэнергитич. Комплекс 31%, ЖКХ -15%, оборонка 13%, транспорт 14%, други 27%

За 9 мес. 2017 года компания показала рост ЧП почти на 36%!, вполне реально ожидать и более лучших результатов за год. Консервативный прогноз 60 млн.

С 2009 года ВХЗ не платил дивиденды только в те года когда показывал убыток, в частности это был 2014 год.

( Читать дальше )

На текущий момент в портфеле всего 2 бумаги, и это не похоже на диверсифицированный портфель  так что добавляю ещё.

Сегодня  хочу поговорить про ещё одну недооценённую бумагу  это Энел.

Докупил большую часть Энел после отчета за 9 мес. Средняя получилась 1.231 и доля в портфеле 4.5%(66 000). Но так как у нас в портфеле отстающих получилась максимальная сумма вложенная в акцию 48000 предлагаю её не превышать.

Что мне нравится в Энел:

Начну с того что в этом году компания демонстрирует великолепный рост чистой прибыли, но рынок этого не сильно замечает.

У компании иностранный собственник и вывести ему прибыль можно либо продажей акций по хорошей цене(тогда нужно делать оферту) либо дивидендами.

Компания озвучила планы по прибыли и дивидендам и они просто восхитительные..

Прибыль(от обычных видов деятельности) 2017-2019гг от 6.7 до 7 млрд и мы уже видим как эти планы сбываются так как за 9 мес. Энел уже заработала 6,1 млрд.

Дивиденды 2017-60%, 2018-2019- 65%, и они тоже сбываются так как в соответствии с этой политикой за 2016 уже выплатили 55%

( Читать дальше )

Итак продолжаю формировать открытый портфель, так как пока в моём портфеле всего одна акция необходимо ускорится)

Данный портфель вполне можно назвать портфель отстающих так как ММВБ уже неплохо подрос и выбирать акции приходится из тех которые ещё не выросли.

Хочу также обратит внимание на то что я публикую в каждом обзоре не только сумму на которую у меня куплены эти акции но и долю которая занимает эта акция в моём портфеле, следовательно если вы по моей рекомендации добавляете данную акцию себе в портфель то не превышайте долю в % от своего портфеля..

Предлагаю вашему вниманию ещё одну недооцененную акцию Саратовский НПЗ пр.

Брал Сарат нпз на разных уровнях и в разное время средняя цена 10383 доля в портфеле около 6%

Что мне нравится в Саратовском НПЗ пр.:

Компания стоит в половину балансовой стоимости .

Показатель P/E  при самых скромных оценках за 2017 год не превысит 5.

А теперь самое главное компания платит дивиденды непрерывно с 2006 года(Только вдумайтесь в эту цифру), причём на префы стабильно уходит 10% от прибыли.

( Читать дальше )

Как я и обещал решил публиковать свой портфель, был вопрос раскрыть его полностью или создать с нуля постепенно добавляя акцию за акцией, я выбрал второе, буду добавлять только те акции которые у меня в портфеле и в том же количестве.

 

Должен сказать что акций у меня много и покупались они в разное время на разных идеях, поэтому добавлять в свой публичный портфель буду только то что сейчас стоит дешевле чем я покупал либо то что я до сих пор считаю очень привлекательным для покупки и они есть у меня в портфеле.

Небольшое описание портфеля: портфель собран из акций которые недооценены рынком по фундаментальным показателям P/E, P/BV, P/FCF + должна быть идея для переоценки стоимости.

Портфель будет высоко консервативным без использования плечей и с большим количеством акций.

В обзорах буду описывать почему я считаю данную акцию дешевой и на какую идею я рассчитываю.

 

Первая идея о которой хочу рассказать давно всем известна это многострадальная ФСК брал по 0,1683 занимают примерно 3% от портфеля

( Читать дальше )

Решил написать отзыв о закрытой конференции

Во первых я был очень удивлён тем кто является самыми активными участниками на смартлабе! Мне казалось что это молодые люди которые мечтают о богатстве, студенты и безработные))). Как же я ошибался !!!

Оказывается самые активные участники это по большей части состоявшиеся инвесторы среди которых есть бизнесмены(то есть те кто занимаются бизнесом и инвестируют в акции), инвесторы и трейдеры которые полностью живут с рынка, инвесторы которые находятся на руководящих должностях причём они совсем не ищут публичности и не дают советов как инвестировать!

Им это просто не нужно, хотя если бы они давали рекомендации на смартлабе то вполне могли бы организовать свою небольшую «секту» каждый)) В общем, на этой конференции можно было увидеть среднестатистического УСПЕШНОГО российского инвестора .

Очень жаль что не все активные участники смартлаба приехали, но я надеюсь что это не последняя такая конференция и возможно в следующий раз будут и другие активные участники!

( Читать дальше )

Решил написать пост про то как я съездил на Крит на 7 дней. Должен сказать что на Крите мне понравилось, даже не думал что там такое красивое море.

 Надеюсь что пост поможет делу популяризации инвестиций так как все акции покупались без плеча и на деньги которые я откладывал с зарплаты.  

Хочу сказать сразу что портфель у меня не такой большой как у местных миллионеров), и прибыль он показывает довольно скромную по сравнению с ними), хотя возможно это как в том анекдоте :

дед на приёме у сексопатолога:
— Доктор, больше 3-х раз в неделю с женой не получается.
— Дед, а лет тебе сколько?
— 85
— Дед, ну это же превосходно!
— Да? А мой сосед говорит, что с женой ежедневно, а ему 95!
— Ну так и вы говорите!!

 

Но это было лирическое отступление……

( Читать дальше )

 

Итак приехал домой и сразу решил написать отзыв о конференции, на мой взгляд организованно было всё очень хорошо, вкусный кофе и вкусная еда), пойду по порядку программы что было интересно что нет:

Круглый стол- запомнился прогнозами брокеров по увеличению количества инвесторов до 5 000 000 к 2020 году!

На мой взгляд они лукавили, и максимум что мы можем ждать это 5 000 000 спекулянтов которых через год два не станет, а из них 100 000 – 200 000 превратятся в инвесторов. Самый сильным аргументом было то что сбербанк готов начать подключение своих клиентов к финн. услугам, а так как клиентов у него огромное количество то даже 10% даст такой рост!

Однако сами же говорили о том что комиссии мизерные, а с инвесторов много не заработаешь один спекулянт стоит минимум 10 инвесторов а то и все 20!

Кроме того я на личном опыте знаю как сложно человека привести в инвестиционную сферу, например я всем знакомым говорю что намного надёжней и прибыльней хранить депозиты в ОФЗ а не в банках, а они смотрят на меня как будто я их в секту приглашаю)!

( Читать дальше )