Портфель ребалансировка. 04.07.2018

Текущий пост будет не очень длинным, так как новых идей нет. Но появились дополнительные денежные средства и я решил докупить акций что бы лучше сбалансировать портфель.

АФК Система

Систему сильно слили после новостей о возможных санкциях. Должен сказать что невозможно адекватно оценить вероятность этих санкций, можно сказать что она 50% (может будут а может нет). Акцию уже хорошо распродали и думаю, что те кто боялся санкций уже вышли, хотя если их введут то мы должны увидеть новые минимумы.

Интересно что власти не торопятся помогать компаниям попавшим под санкции, недавно нашёл интересный материал на эту тему https://smart-lab.ru/blog/copypaste/479712.php

Но его восприняли как пропагандистский, а в комментариях началась битва молодец наше государство или нет и хороший Дерипаска или нет.

Вижу ситуацию совершенно по-другому, одни олигархи хотят задавить другого олигарха попавшего в затруднительную ситуацию. Сложность в том, что непонятно учтут ли интересы миноритариев или нет (когда будут давить олигарха)! Думаю, что они сами не знают и будут действовать по ситуации, разумеется, идеальный вариант задавить и миноритариев и олигарха!

Если такая же ситуация возникнет с Системой, то нет уверенности что будут помогать, а многие ещё и помочь захотят американским санкциям. Вот это, намного более серьёзный риск, чем американские санкции, и опять останется без ответа вопрос: — «А что будут делать с миноритариями?».

Если смотреть с фундаментально точки зрения то Система вполне способна погасить образовавшийся долг и вернуться к дивидендной политике, рано мили поздно, что даёт нам потенциал 2-х кратного роста котировок (про дивиденды я молчу).

Я решил рискнуть, особенно вспоминая историю с Русалом( когда акции вернулись к досанкционной цене). Докупаю систему 27 лотов по 8.975, общая доля не должна превысить долю ЛУКОЙЛа в портфеле или 13,5%.

За прошедшее время были получены дивиденды:

Энел 4665

Сбербанк 2088

Деньги, которые не учитывает мой портфель 4665+2088+15645=22398, Портфель веду с 13.11.2017

Напоминание: если вы добавляете рекомендуемые акции в портфель, не превышайте долю в процентах ( которую я указываю в каждом обзоре) от своего портфеля.

Всем спасибо за внимание.