В борьбе за активы клиентов все средства хороши ))).
 С 26 апреля и до конца года ВТБ обнулил свою комиссию.
Это означает, что при мейкерских сделках итоговая комиссия и от биржи будет 0.
Имхо, это особенно выгодно при покупке премиальников

0+0=0 !!!

PS — поможет ли это клиентам, науке пока неизвестно, но то, что синий  брокер на этом хорошо заработает на неттинге с биржей по ГО за счет клиентского кэша, это неоспоримый факт.

Дисклеймер — инвестиционное ассорти из деривативов на Si

Если комбинировать вечные и календарные фьючерсы с опционами, можно построить  любые синтетические стратегии.

Самое главное, это ограничение рисков падения и отличный потенциал для роста.
И очень важно то, что МО будет положительным изначально.

Управление, например,  синтетическим кондором простое — поддерживаем требуемую пропорциональность  и условную дельта-нейтраль.

Понимание специфики опционов,  фандинга  и КОНТАНГО обязательно.
Все сложное состоит из простых элементов.

На рынке всегда есть контанго/бэквард, разница цен  и IV на БА с разными датами экспирации.

Извлечь из этого текущий монотонный доход  — дело техники и опыта трейдинга на FORTS.


Мотивирует то, что  расширяющаяся линейка ВФ и опционов дает возможность конструировать подобные комбинации на ликвидных юане, золоте,
серебре, Сбере, Газпроме и индексах.

Имхо, такие стратегии оптимально подходят для позиционного трейдинга.


Пример КОНДОРА на Si  (+ВФ+С на ЦС/-2 КФ)

( Читать дальше )

Пару дней назад наша биржа неожиданно выстрелила сразу дуплетом, запустив  одновременно  вечный фьючерс  и премиальные оационы на Ag в рублях.

Наконец-то все сделано по уму -  на высоковолатильный БА сразу есть и опционы для хеджа, спрэдов и арбитража.
И даже ММ держит нормальный бид/офер.

Остается только включить новый актив в свой портфель — либо для инвестиций, либо для активного трейдинга.
Не забывая про фандинг и IV в 40-50% годовых.

Основной плюс — все в рублях и равноценные лоты номиналом в 100 г.

Так что это хорошая новость для любителей серебряных виртуальных пиастров)))
 
Вечный фьючерс SLVRUBF



( Читать дальше )

Дисклеймер — синтетика с положительным матожиданием

Если у нас есть ликвидные ближние опционы и менее ликвидные дальние фьючерсы, то их комбинации позволяют строить простые и доходные стратегии на любом торгуемом БА.

Можно бесконечно изучать прогнозы аналитиков и экспертов, куда пойдет рынок, какой будет курс, какие факторы влияют на интересующий актив и так далее.

А можно на калькуляторе  подобрать  отличную долгосрочную  стратегию с заранее рассчитанным потенциалом.

И на этом остановиться.

Или продолжить  уже внутри этого растянутого «эспандера»  факультативно вставлять  краткосрочные опционные спрэды (неделя, месяц)  для повышения общей доходности.


Как позиционщик, предпочитаю строить комбинации на схождение спрэдов и собирать монотонную тэту.

Время — деньги.

И такая формула работает.

Мотивирует то, что число БА на срочном рынке растет за счет появления новых мини-фьючерсов и вечных фьючерсов.
Но это уже перспективы ближайшего будущего.

А пока и на доступных БА можно успешно торговать КЭРРИ с любым временным горизонтом.

( Читать дальше )

«Лежебока» — существительное общего рода (может согласовываться с другими частями речи как мужского, так и женского рода). 

В переводе на биржевой язык это консервативная  долгосрочная «вечная» стратегия, генерящая профит

А почему — пусть аналитики и математики  подтвердят или опровергнут.

Имхо, синтез разности цен и фандинга дает именно такой эффект.

Все исходные данные и точки прибыли есть на графике.

Все гениальное просто.

Почувствуй себя хоть иногда  лежебокой -  ощущения неповторимые )

Если кто не знал, или просто подзабыл, есть на бирже КФС — календарные фьючерсные спрэды.

От A до Z.

Посмотрите список, может пригодиться для роллирования или самостоятельного трейдинга.

Весьма полезная фича, с  положительными и отрицательными величинами.

Купить по -400, продать по -300.  Чтобы остаться в плюсе .
А можно и зеркально, по своему прогнозу.

Это ВТБ в моменте.
Присоединяйтесь!

В моменте есть спот 86,40.
И есть фьючерсы на июнь и сентябрь.
Кто увидит бэквард, может зафиксировать дивиденды раньше.
Построив обратный кэрри.
Или просто отыграть разницу цен.
Через серии спрэдов  опцион (ПО)/ опцион (МО) или опционы/фьючерсы,  фьючерс 1/фьючерс 2.
Кому что ближе и понятнее.
Всем удачи!


Фьючерсы ВТБ на  июнь и сентябрь

Почти нулевая ликвидность в опционах на евро не препятствует построить «квази бабочку» их 3-х фьючерсов, а при желании и «квази кондор» из 4-х фьючерсов.

Имхо, сама идея должна быть опционщикам понятна.

Контанго или бэквард, а также разнесенные  календарные даты экспираций это потенциал для извлечения дохода от разности цен и дат.

Риски и прибыль ограничены, но достаточно привлекательны для трейдинга.

А график иллюстрирует, как такая торговая стратегия  работает на практике.

И пусть фандинг будет вам в помощь)


ВАЖНО — на основе 7 вечных фьючерсов можно собрать целую коллекцию самых причудливых  календарных спрэдов с положительным матожиданием

из одного или даже 2-3 БА  ( доллар/юань, евро/доллар, Газпром/IMOEXF  и т.д.)



ЕВРО бабочка машет крыльями и генерит положительную вариационку ( ВФ, Eu-9.26, Eu-12.26)