Уважаемые и любимые друзья! Поздравляем вас с Днём Победы🔥

Пусть память о Великой Победе вдохновляет только на мирные поступки. Тогда каждый из нас будет уверен в нашем светлом и добром будущем, с ясным небом над головой.

Не смотря на то, что это праздник со слезами на глазах, как в известной песне, этот день — символ мужества и стойкости нашей Родины, который нельзя забывать☘️

Желаем вам и вашим близким крепкого здоровья, добра и мира. Пусть в ваших домах всегда будет уют, а в своих делах добивайтесь собственных побед.

Проведите эти длинные выходные со смыслом, чтобы вспоминали их с улыбкой❤️

Мы рады нашим подписчикам и новичкам канала! ⭐️
Сегодня мы с вами обсудим и сравним доходность сразу трех финансовых инструментов. После последнего изменения ключевой ставки, в начале мая максимальная доходность коротких ОФЗ снизилась до 13%, а у длинных максимум будет 14,2%, но не выше. А что касается выбора клиентов в самых крупных банках, чаще выбирают открывать вклады до 13,06%. Многие дивидендные акции в этом сезоне могут уверенно превзойти доходность облигаций и вкладов.

Какие акции готовы выплатить еще больше?

🎆Транснефть🎆
Монополист транспортировки нефти по своей дивидендной политике должен направить 50% от чистой прибыли. При этом у нее есть тарифы которые растут каждый год (индексируются). Однако, главный фактор поддержки на рынке — это малая зависимость от скачков цены нефти, которые наблюдаем уже 3-й месяц на фоне трамповских заявлений каждый день и в дефиците нефти, особенно Европы.

Теперь давайте сравним. Глядя на вышеперечисленные позитивные факторы, префы Транснефти⛽️ могут дать дивидендную доходность выше ОФЗ и вкладов, максимально 14,6%. В нашей команде сразу трое ждут его дивиденды. Максимальный размер может составить 200 руб за акцию, что и дает доходность 14,6%.

( Читать дальше )

Дружно приветствуем любимых подписчиков и новичков канала.🔔
После вчерашних страстей и скандалов с Русагро решили не напрягать нервы наших подписчиков, а проанализировать Фосагро🌾 который стал бенефициаром на рынке удобрений из-за их дефицита возникшего до сих пор закрытым Ормузским проливом.

В чем суть выгоды Фосагро от Ормузского пролива?

Сегодня, спустя 2 дня, закончилась трамповская операция «Свобода» якобы об «освобождении» судоходства. Мы в команде это назвали просто демонстрацией ради попытки временно приостановить рост цены нефти, которая вчера стоила 110$, а сегодня подешевела до 103$ (-9,3%📉). По факту, Ормузским проливом как и раньше управляет Иран и он его открыл только для кораблей России, Китая, Индии, Пакистана и Ирака. Массового прохода нет. Это и стало новым катализатором для Фосагро.

До конфликта Ормузский пролив был одним из главных маршрутов поставки не только нефти и газа, но и удобрений для стран Ближнего Востока. А блокировка привела к дефициту и росту цен азотных и фосфатных удобрений на 30% за два месяца. Так Фосагро снизил конкуренцию, потому что не зависит от Ормузского пролива (экспортирует через Балтику и Чёрное море).

( Читать дальше )

 

Приветствуем наших постоянных подписчиков и новичков канала! ⭐️
Рынок продолжает сохраняться в «депрессивном» состоянии. И так мало кто заметил, что вчера акции Русагро 🍅 резко взлетели максимально на +10,8%📈. Такой взлет произошёл на фоне информации об аресте 100% акций агрохолдинга по иску Генпрокуратуры.

Какие факторы вызвали позитивный эффект?

Сперва вчера Генпрокурора потребовала арестовать долю акций Русагро принадлежащие Вадиму Мошковичу (65,4%). Сегодня, буквально час назад, Хамовнический суд принял иск Генпрокурора о передаче 470 млн акций стоимостью более 1 млрд руб, под контроль государства. Акции сразу взлетели дополнительно на +5.

1️⃣Если вспомнить, вся эта ситуация с Мошковичем идет еще с 2022 г. когда он получил санкции и с тех не может покинуть страну. А в марте 2025 г. он был арестован по делу мошенничества в крупном размере. Поэтому эту новость восприняли инвесторы позитивно как способ наконец решить проблему неблагоприятного влияния дела Мошковича на торги акций Русагро.

( Читать дальше )

Приветствуем вас, уважаемые друзья и новые подписчики!
Последнее время часто встречаются дискуссии и обращения наших подписчиков с общим вопросом: «Почему не растут Х5 или Лента»?.. Сегодня вместе с вами проведем расследование по этому вопросу и найдем конкретные причины.

Какие факторы сейчас стали влиять на акции ритейлеров?

1️⃣ Вот завершился I квартал 2026 года, и стало заметно, что рост посещаемости магазинов продовольственных ритейлеров остановился. В январе-марте у сети Х5🍏 упала посещаемость покупателей на 1,7% (сильнее всего уменьшился трафик у Чижика-на 2,8%). Последний раз так мало наблюдалось в 2021 г. когда был карантин пандемии.

И такой же феномен не только у лидера потребительского сектора. В I квартале у Ленты🍏 замедлилась посещаемость (рост 6,8% против 12,4% в этот же период прошлого года). Все это отражается на выручке ритейлеров и дополнительно давит на котировки акций отсутствие дивидендов.

2️⃣Кроме того, снизилась продовольственная инфляция, которая все последние годы «кормила» бизнес сетевых магазинов. Покупатель перешел в режим экономии и стал следить за скидками и выгодными предложениями магазинов. Три года назад покупатели верили, что санкции скоро закончатся и вернуться иностранные брэнды, как Coca-cola, поэтому не экономили. Теперь видно, что это надолго.

( Читать дальше )

Приветствуем любимых подписчиков и новичков канала с майским настроением
По-традиции, сегодня подводим итоги прошедшего месяца с мнениями, сделками, ставками на май.

1️⃣ Сперва мнение моей помощницы Ekaterina Fox, которая торгует и собирает необходимую информацию нашего контента.

Мнение об Апреле «Еще в марте стала чаще спекулировать из-за глобального конфликта Трампа с Ираном. В апреле хотела так продолжить, но нефть меньше влияла позитивом на рынок. Переключилась на золотишко. Оно дешевело и докупила Полюс🌟 за 2190 руб. Теперь в портфеле 30 штучек. Продам не дешевле 2300 руб. Тем более скоро на счет должны прийти его диви.

Ставки на Май: „Спасибо маю за выходные. Наконец хорошо отдохнула. Надеюсь наконец закончится конфликт. Интересную идею мне подсказал мой учитель Александр. Взяла в апреле юаневую бонду Газпром Капитала за 11 161 руб, сразу поняла, что растет как акции. Надеюсь на слабый рубль в мае с возвратом валюты. Если рубль останется упрямым куплю дешево такую же Полюса ПБО-06 в юанях.

( Читать дальше )

Приветствуем вас, уважаемые друзья и новые подписчики!
Сегодня основное внимание всего рынка привлек взлет цены нефти до нового максимума — 126$ (+7,3%), превысив потолок 120$, который оставался с начала конфликта на Ближнем Востоке. При этом из внимания ушло, что нарастание цены нефти укрепляло рубль, а в мае Минфин возобновит валютные операции, которые могут ослабеть рубль. Если конечно Минфин не передумает...

Каким образом возникнет ослабления рубля?

Наша команда давно следит за курсом рубля к разным валютам, который своей крепостью только больше давил на рынок. Так на этой неделе доллар был в пределах самого низкого курса 74,6-75,5 руб и выше не мог подняться. Больше всего рубль укрепился когда в марте были полностью прекращены операции валюты до 1 июля, а в апреля начался период списания налогов самых крупных игроков рынка.

💎Подписывайтесь в нашу команду и учитесь трейдингу и правильному решению💎

Однако, на фоне такого резкого роста цены нефти, чиновники поняли, что экспортная часть выручки наших нефтяников уже не поддержит рубль, ведь экспортируется нефть в долларах. Поэтому государство хочет вернуть валюту и умеренно сгладить чересчур крепкий рубль. Также решение принято для «стабильности» большого объема экспорта и мало импортных товаров внутри страны.

( Читать дальше )

Дружно приветствуем любимых подписчиков и новичков канала.

После громкой истории ЕвроТранса⛽️ с задержкой выплат «народных облигаций» и отказа выплаты по ЦФА 22 апреля до 600 млн руб., мы считаем компанию рискованной для инвестора. Причем не исключаем в будущем объявления дефолта. Сегодня поделимся опытом и расскажем читателям о признаках ненадежности и рисков облигаций.

Как определить первый «звоночек» рисковой бумаги?

За 2025 г., учитывая ЦФА первый и реальный технический дефолт допустили 35 эмитентов, а это в три раза больше, чем 2024 г. А за I квартал 2026 г. еще 10 эмитентов признали технический дефолт. На наш взгляд важно всегда сохранять спокойствие к любым эмитентам. Даже если облигация с высоким рейтингом будет беспокоить, то лучше избавляться для покупки бумаг, за которыми не надо часами следить.

1️⃣Сейчас вся информация об эмитентах в открытом доступе для всех. Сперва обратите внимание на долговую нагрузку. Более нормальным мы считаем чистый долг на уровне 2х или еще ниже. А вот если долговая нагрузка от 2 до 3,5х, то будет признаком, что будут задержки с выплатой купонов. Ведь долги надо тоже погашать.

( Читать дальше )

Приветствуем вас и наших любимых подписчиков канала!
Рынок продолжает распродажу от неопределённости с переговорами Ирана и США и давления крепкого рубля. Поэтому интерес инвесторов переходит на бумаги, которые не зависят от нефти и событий на Ближнем Востоке. Одним из таких вариантов мы взяли ЮМГ (Юнайтед Медикал Груп")🩺. Она является главным конкурентом для компании «Мать и дитя»🩺 которую разобрали на прошлой неделе, но есть свои преимущества.

Какие факторы поддерживают бизнес ЮМГ?

В первую очередь ЮМГ превышает географические масштабы конкурента «Мать и дитя» потому что в прошлом году были две крупные M&A-сделки (поглощение). В октябре была завершена сделка выкупа 75% акций сети «Семейный доктор». В ее составе 16 клиник в Москве и 10 медицинских центров

Также в декабре 2025 г. ЮМГ объединилась с сетью клиник «Скандинавия» и вот тут видна разница расположения клиник в других регионах: в Санкт-Петербурге, Вологде и Казани. В результате этих двух сделок ЮМГ расширила спектр медицинских услуг, включая диагностику, лечение, реабилитацию и гериатрию. Основную часть прибыли приносят премиальные услуги в Москве.

( Читать дальше )

Мы рады видеть и приветствовать наших друзей и новичков канала! 
С момента начала конфликта между США и Ираном уже прошло почти ровно два месяца. Периодически мы наблюдали «энергетический шок» на основе дефицита нефти и газа. А теперь миру грозит еще продовольственный кризис из-за перекрытого Ормузского пролива. Так были нарушены поставки удобрений и продовольственных товаров. Сегодня разберем компании которые получают выгоду от этой ситуации.

Почему это задевает именно рынок удобрений?

Вообще на Ближнем Востоке производиться 30% удобрений для экспорта. Первые проблемы начались когда Катар объявил о прекращении производства СПГ и начали подниматься цены газа на мировом рынке. Тут под ударом оказались азотные удобрения. Они необходимы фермерам всего мира для выращивания урожая каждый год.

Параллельно поднялись цены на приллированный карбамид. В апреле подорожал на 13% до цены 762$ за тонну. Сравним, в марте его цена была 490$ за тонну. Суть в том, при таком сценарии в ближайшие месяцы вырастут внутренние цены продовольствия главных покупателей России: Индии и Китая.

( Читать дальше )