Мы с радостью приветствуем наших друзей и инвесторов канала⭐️
Продолжаем наши уроки финансовой грамотности для новичков. В процессе инвестирования каждый сталкивается с выбором: какой актив приобрести, что принесет больше потенциальной прибыли при текущем уровне риска. Рублевые облигации с начала года до октября выросли на 11% на ожиданиях ослабления геополитического напряжения и цикла смягчения ДКП.

Однако, мы с вами наблюдаем полностью обратную картину на российском рынке. Особенно постоянное давление геополитических угроз Трампа против России. Интересным решением инвестора выглядит покупка валютных облигаций.

Валютные облигации (замещающие облигации) — это тоже бумаги, доход и купонные выплаты выглядят в валюте (доллар, евро, юань), но в России инвестор может получить выплаты рублями по официальному курсу ЦБ. Это значит доходность зависит от валютного курса. Суть выгоды еще в защите от девальвации в 2026 г.

Сейчас валютные облигации могут дать только доход 10-13%. С постепенным ростом курса валют, доход прибавиться до 20-24%.

Приветствуем любимых подписчиков и читателей канала!📊
Итак, на этой неделе продолжаем наблюдать продолжение ралли отскоков российского рынка. Сегодня динамика роста медленными темпами смогла пробить сопротивление уровня 2500 Индекса Мосбиржи и полетела максимально до позиции 2525 (+1,24%📈).

Какие еще факторы восстанавливают рынок?

Более мощными драйверами рынка являются отчетности гигантов рынка за III квартал 2025 г. Вчера мы с вами видели главной новостью отчет Сбера🏦 за этот период. Чистая прибыль банка увеличилась на 9%, что превысило прогнозы аналитиков, которые ожидали 6%. Это и вызвало такую мощную волну позитива на торгах, потому что акции Сбера есть в портфеле почти у каждого инвестора.

Из этого мы напоминаем, что в начале октября на форуме «Финополис-2025» финансовый директор Сбера Тарас Скворцов оставил прогноз о повышении дивидендов до 39,7 руб за акцию к итогам 2025 г. И этот прогноз вполне возможен по следующим причинам:

1️⃣Все связано с решением ЦБ продолжить снижать ставку без пауз как многие опасались на прошлой неделе.

Рады приветствовать вас, друзей и инвесторов рынка🔥
После того, как мы с вами увидели ситуацию, что Индекс Мосбиржи умудрился вчера опуститься на -3,2%📉, то сегодняшний отскок акций дотянулся только до 2500. Это капля в море. Для нормализации надо минимум три таких отскока до уровня 2700. Поэтому инвесторы выбрали переключиться на более надежные финансовые инструменты.

Эти сутки облигации не падали так быстро как акции. Сегодня торгуются выше уровня 114 (+0,48%) индекса гос.облигаций RGBI. Основным главным фактором поддержки остается решение ЦБ продолжить процесс «снижения» ставки, несмотря, что всего до 16,5%.

Именно дальнейшее снижение ставки будет контролировать динамику доходности облигаций. Особенно это касается длинных ОФЗ. Если встретим 2026 г. со ставкой 16% то привлекательно выглядят именно долгосрочные ОФЗ с фиксированным купоном. Для примера рассмотрим следующие:

1️⃣ОФЗ 26230 с погашением 15 марта 2039 г. Доходность: 15,14% (купон 2 раза в год)

2️⃣ОФЗ 26233 с погашением 18 июля 2035 г. Доходность: 15,2% (купон 2 раза в год)

Рады приветствовать вас и инвесторов рынка на нашем канале🏆
Надеемся инвесторы смогли наконец отдохнуть от прошлой насыщенной недели и сейчас мы с вами можем спокойно и без эмоций оценить ситуацию проблем Лукойла🛢️ и Роснефти🛢️ после первых санкций Трампа в этом году.

Наша команда специально не поднимала эту тему в пятницу, чтобы наши подписчики спокойно приняли «сюрприз Набиуллиной». Итак, вернемся к теме. Американские санкции касаются не только самих самих нефтегазовых компаний, но и затрагивают 34 их дочерние структуры.

Что будет с бизнесом Лукойла и Роснефти?

Даже в понедельник мы с вами наблюдаем распродажу акций нефтяников, но это НЕ является критическим состоянием относительно бизнеса нефтяников. Они были готовы к санкциям, хорошо подготовились и не было сюрпризом. В этой ситуации себя позорит только Трамп в «лице Байдена».

Например, Китаю пришлось остановить поставку нефти, но это сделали только госкомпании CNOOC, PetroChina и Zhenhua Oil, но не частные компании Китая. Таким образом США не блокировали полностью поставку сырья, а создали барьеры удлинения логистики и посредников в экспорте нефти.

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Уходящая неделя сложилась для инвесторов довольно экстремальной. Если вспомнить прошлую со рекордным взлетом +7%📈, то на текущей неделе рынок снизился на -6,05%📉, ниже уровня 2550 по Индексу Мосбиржи.

Снижение ставки до 16,5% и облигации
Сюрпризы Набиуллиной не прекратились. Если вы предполагали, что ключевую ставку снизят (а таких людей на рынке было меньше), то поздравляем, Вы с ЦБ на одной волне. От такого неожиданного решения в пятницу было потеряно всего -0,7%📉, поэтому рынок сможет спокойно восстановится уже на следующей неделе. Также такое решение ЦБ говорит, что будет ставка 16% к концу года.

Как и прогнозировали перед пятницей, облигации при случае «снижения» среагируют позитивно. Все сработало точно по-плану. Индекс RGBI повысился на +0,34%📈 и некоторые облигации стали зелеными. Сейчас чаще инвесторы выбирают флоатеры с плавающим купоном.

Трамп и его игры
Конечно мы все с вами видели весь этот беспорядок западных СМИ, рынок еще остается чувствительным к информации геополитики.

Приветствуем наших друзей и новичков канала✨
В течении всей недели мы промежуточно поднимали тему влияния ключевой ставки на акции и облигации. Теперь уже завтра состоится Заседание ЦБ по этому вопросу и нам надо быть готовыми к любому ходу события. Для этого рассмотрим два сценария, чтобы не гадать и не принимать решения в «ключевую пятницу» на эмоциях.

Снижение ставки на 16%
С июня начался цикл именно «снижения». Поэтому если даже будет снижена ставка до 16,5% будет «позитивным сюрпризом» для рынка акций и инвесторы будут закрывать шорты и даже станут выгодны спекулятивные сделки. Однако, не стоит рассчитывать на существенный взлет т.к. на рынок сверху давит геополитика с новыми санкциями США, которых не было со времен Байдена.

При таком сценарии Индекс Мосбиржи восстановиться выше уровня 2600. Такое решение дает банкам повышение кредитования. Уже до пятницы банки стали обратно поднимать вклады. Интересно обратить внимание на акции Сбера🏦, который уже подешевел до 285 руб и акции Т-технологий🏦 можем рассмотреть ниже 2900 руб. На строителей и металлургов не стоит смотреть.

Приветствуем наших друзей и читателей канала⭐️
Итак, дорогие друзья, на календаре только середина осени, а мы с вами увидели слишком много резких взлетов и падений рынка. Ярким примером стал вторник падением -4,06%📉 и многие инвесторы психологически были не готовы к этому.

Поэтому наша команда решила подготовить вас, особенно новичков к подобным разворотам «карусели» и нужно оценить текущий состав портфеля и внести изменения, чтобы снизить риск. Последний раз мы меняли структуру портфеля 3 месяца назад и она выглядела так:

🗣акции — 30-40%
🗣облигации — 50%
🗣драгоценный металл — 10%

Учитывая высокую зависимость от геополитики и впереди ждет «ключевая пятница», стабильный вариант таков:

🗣акции — 25-30%
🗣облигации — 50%
🗣драгоценный металл — 20%

Почему акций стало существенно меньше?

С самого начала октября рынок акций находился часто коррекции и сейчас оценивается дешево. Конечно есть акции «силачей» которые до конца года могут принести еще 25-35% доходности, но это максимум.

Поэтому нужно портфель из российских компаний с потенциальным ростом на долгосрочной перспективе, чтобы снизить риск. Например, Яндекс📱, Т-технологии🏦, Сбер🏦, Полюс🌟. На нефтегазовый и потребительский сектора не стоит рассчитывать из-за повышения НДС до 22% (с января 2026 г.)

Рады приветствовать вас, друзей и инвесторов рынка
Итак, прошлый раз мы с вами проходили финансовую грамотность о флоатерах с плавающим (переменным) купоном, которые будут оставаться привлекательными до снижения ключевой ставки к 15-14%, т.е. минимум до января 2026 г.

Какие еще облигации должны присутствовать в портфеле инвестора?

Сегодня рассмотрим облигации с фиксированным купоном, которые тоже в тренде на долговом рынке. В отличии от флоатеров, бумаги с фиксированным купоном будут приносить стабильный доход независимо от колебаний рынка и решений ЦБ по вопросу «ключа».

Таким образом инвестор будет всегда заранее знать размер будущих выплат купонов до самого окончания срока облигации. В этом основное преимущество поскольку можно уже заранее рассчитать доходность облигации. Даже составить график будущих платежей, если есть такое желание.

Например из личной практики, сегодня получены:
1️⃣Купоны от МКПАО Янднекс 📱001Р-01 в сумме 30,8 руб.
До конца погашения срока облигации (11 апреля 2027 г.), будет получено 24 таких купона.

Приветствуем любимых подписчиков и читателей канала!
Дорогие друзья, несмотря на легкую коррекцию понедельника, мы зарядились позитивным настроением после горячего четверга прошлой недели с отскоком +7%. Этот факт нам сегодня демонстрирует Индекс Мосбиржи и уже находился на уровне 2750 (+1,05%), но не преодолел сопротивление.

Сейчас постепенно будет возвращаться спрос к акциям, кроме облигаций и драгоценных металлов. По поводу самой встречи президентов России и США в Будапеште, подготовка в самом разгаре которая займет максимум две недели. У нас всех достаточно времени спланировать сделки.

Какие выбрать акции инвестору в такой ситуации?

Оптимистические ожидания инвесторов перед встречей Путина и Трампа сейчас немного завышены. Надо понять, что одна встреча не решит проблему украинского конфликта.

А вот разговоры и сделки совместных экономических проектов России и США уже выглядят более реально. Например, ледокольным флотом в мире обладает только Россия и может предложить сотрудничество для США, которые давно интересуются ископаемыми Арктики.

 Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Сложилось такое впечатление, что на этой неделе было все: рост Индекса Мосбиржи +7%, постоянные рекорды цен на золото чуть ли не каждый день и телефонный разговор президентов России и США.
Все эти события сделали неделю достаточно доходной для портфеля: +34 456 руб. (+5,89%)🔥

Акции и облигации
В начале недели рынок находился в условиях недельной волатильности на уровне Индекса выше 2500 до самой среды. Давление было от геополитических угроз против России и санкций Великобритании для нефтяников Лукойл🛢️ и Роснефть🛢️. Это было последний день распродажи акций и облигаций.

Четверг стал самым непредсказуемым днем недели. Неожиданный звонок Трампа к Путину, который длился 2 часа, пробудил позитив инвесторов до уровня 2713 Индекса (+6,96%), когда поступила информация о встрече двух президентов в Будапеште. Все планы продажи ракет «Томагавк» для Украины за счет стран ЕС провалились.
Кто торговался на вечерней сессии четверга, смог получить самый крупный доход.