Воскресная встреча инвесторов. Итоги недели. Подкаст ТОП-5

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. На прошедшей неделе все рынки полностью находились под влиянием геополитики. На дворе уже апрель, а конфликт на Ближнем Востоке продолжается. Так начинает он управлять не только биржами, а черными и драгоценными металлами, сырьем и другими товарами. Поэтому завершение Индекса Мосбиржи на позиции 2760 (-1,05%) особой роли не играет.

1️⃣ Уже не первую неделю каждый из нас наблюдает как Трамп пытается обещаниями, блефами сбить цену нефти. В середине недели цена нефти упала ниже 100$ потому что все надеялись, что Трамп объявит о завершении конфликта. Однако, чуда не произошло и в четверг цена нефти взлетела на 8% до 109$. При таких условиях бенефициарами остаются Башнефть⛽️, Газпромнефть⛽️, Роснефть⛽️ и Лукойл⛽️

🔤 Как заметила моя помощница Ekaterina Fox, сейчас самыми успешными становятся бумаги погруженные в неопределенность. На этой неделе резко вскочили на 6% акции ПИКа🏘️ после новости, что компания «Недвижимые Активы» планирует выкупить акции девелопера, да еще с премией 11% к рыночным ценам. Звучит заманчиво?

Для того чтобы раскрыть глаза, сообщаем, что компания «Недвижимые Активы» уже управляет 85% акций застройщика ПИК. Если выкупит еще 10%, то остальных акционеров можно будет принудительно «выкинуть».

Мы с вами уже видели в прошлом году от ПИКа новости дробления акций, обратного сплита, отмены див. политики и ее возвращение. Такими темпами все движется в сторону делистинга. Поэтому докупать под оферту будет рискованно.

3️⃣ Обратите внимание, что из-за неопределенности также за всю неделю подросли акции ВТБ на +11%📈 до 92 руб. Под большим вопросом остается решение банка о сумме дивидендов за 2025 г. Мы раннее в марте расследовали эту ситуацию. Несмотря, что менеджмент ВТБ сообщал о готовности выплатить дивиденды из 50% чистой прибыли, звучит нереально.

За 2025 г. ВТБ заработал мало капитала. Сейчас максимальная выплата для дивидендов может быть 150 млд руб. Значит размер реального дивиденда будет 11,63 руб (25% от чистой прибыли) за акцию. Это максимум что может себе позволить ВТБ.

🗣Сделки недели:
Проданы облигации Атомэнергопром 001Р-05 за 1090 руб.

Куплена юаневая облигация Газпром Капитал БО-003Р-20⛽️ за 11 597 руб

1-место

«На какие компании инвестору сделать ставку, чтобы снизить риск»?

2-место

«Почему Аэрофлот перестал быть „черной дырой“? Прогноз по дивидендам».

3-место

«Спекулятивная диверсификация портфеля облигаций. В чем выгода?».

4-место

«Эксклюзивное интервью с ген. директором Самолета А. Акиньшиной».

5-место

«Итоги Марта. Мнения и ставки инвесторов нашей команды на Апрель».


Хороших выходных!