Приветствуем новых подписчиков и инвесторов канала.

Сегодня на рынке продолжается ралли вчерашнего взлета +3%📈 после позитивной реакции на заявление Трампа даже не санкций, а вторичных пошлин 100%. Значит не против самой России, а стран которые сотрудничают с ней, например Китая. Трамп хочет 2 раз сразиться с Китаем в торговой войне?!

В результате драйвера от геополитики Индекс Мосбиржи сегодня вырос еще +1,38%📈 и вошел в диапазон 2750-2775, после долгой коррекции. Это доказывает нашу вчерашнюю точку зрения, что рынок акций недооценен.

По какому сценарию идут торги рынка?

В классическом трейдинге по сценарию пружины. За две недели Индекс Мосбиржи снизился от уровня 2850 до 2613, вчера. Принцип пружины был самым ожидаемым, поэтому отскок продолжается сутками. Только акции компаний вчера повысили доходность портфеля на +3,7%📈, но дополнительный доход принес актив серебра, который вырос +4,53%🔥(куплен 24 июня).

При каком случае выгодно выбрать серебро, а не золото?

С начала года оба металла идут практически на равном подорожании на 24-26%. Когда Трамп начал торговую войну в апреле центральные банки многих стран закупали золото с постепенным отказом от доллара. Все прекрасно помнят исторические рекорды золота с апреля-июнь, максимум до 3557$ за унцию.

Приветствуем любимых подписчиков и читателей на нашем канале.🔔

Безусловно, последние полтора года рынок акций мало радует инвесторов. Основные причины нам всем знакомы: высокая ключевая ставка, крепкий рубль и даже возможность рецессии (это маловероятно). Все факторы настраивают инвесторов сливать акции и переходить на облигации, фонды и драгоценные металлы.

Однако, наша команда советует собраться с мыслями и не торопиться на такие резкие решения. Даже заявляем, что сейчас перспективный период приобретения акций с новой нашей инвестидеей. На прошлой неделе мы рассмотрели преимущества облигаций на ближайшие 6-12 месяцев, теперь переходим к акциям и их шансам на рост, в этот же период.

Суть инвестидеии заложена в сценарии снижения ключевой ставки с 20% до 18%, также ралли дивгэпов в июле-августе. На дивиденды компании выделяют часть прибыли, другую отдает на рост бизнеса параллельно с инфляцией. Поэтому с постепенным замедлением инфляции, будут расти доходы компаний в ближайшие 6-9 месяцев.

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. По итогам прошедшей рабочей недели, у нашей команды впечатление, что от жары плавятся рынки. Например, Индекс Мосбиржи упал ниже 2650 за полтора месяца. Таким темпами за неделю было потеряно -5,8%📉. И тут было сразу несколько факторов.

1️⃣ Дивидендные гэпы
В среду Х5🏪 максимально упал на 18% из-за своего планового дивгэпа. Напоминаем, это связано только с разовым дивидендом в распределении прибыли за 2021–2024 годы. В этот период происходила редомилициляция ритейлера. На закрытие гэпа вероятно уйдет около месяца.

На следующий день также упали акции Мосбиржи на 12,6% из-за отсечки. А в пятницу от отсечки подешевели акции ВТБ🏦 на 24%. А вот на закрытие дивгэпа банка уйдет от несколько месяцев до несколько кварталов.

2️⃣Падение доллара
Вечером в четверг, 10 июля, на валютном рынке доллар резко упал на 5% до курса 74 руб. Это связано с желанием инвесторов избавиться от лишней валюты и уменьшить риски из-за геополитической напряженности. А вот драгоценные металлы наоборот пошли в рост: в портфеле серебро выросло на +2,21%📈, а золото на +2,08%📈.

 Приветствуем новых подписчиков в долгожданную пятницу.

По свежим данным, за последние 5 месяцев текущего года компании разместили облигации на сумму свыше 2,5 трлн руб. Это стало в 2,3 раза больше, чем за этот период прошлого года. Основные драйверы такой активности: ужесточение банковского урегулирования, а также большие объемы предстоящих погашений.

Одним из новичков долгового рынка стал Яндекс📱, который вошел в число голубых фишек и разместил облигации на сумму 40 млрд руб. Первый выпуск имеет высокий кредитный рейтинг AAA (RU) от агентства АКРА

1️⃣ «МКАПО Яндекс», выпуск 001Р-01
Дата погашения: 11.04.2027
Доходность: 23,2%
Купон: Плавающий (ежемесячно)
Накопленный купонный доход: 14,3 руб

Кроме этого, своевременным наша команда считает выбор корпоративных облигаций со сроком от 3-х и с фиксированным купоном. Хотим предупредить, что решение смягчения ДКП будет смещать выбор инвесторов на облигации с высоким кредитным рейтингом ААА. Они уже успели показать более опережающую динамику, чем у акций.

Приветствуем любимых подписчиков и трейдеров рынка👍
Среда оказалась последним днем длительной распродажи на рынке. Поэтому именно вчера была публикация на эту тему и можно было бы приобрести акции компаний по максимально низкой цене. Когда Индекс Мосбиржи опустился ниже 2700, наша команда и ожидала чисто технический отскок.

Отскок оказался мощным +1,23%📈. Теперь задачей Индекса будет добраться до уровня 2750. Российский рынок перекуплен и серия дивгэпов компаний повышает внимание инвесторов и снижает волатильность рынка.
Сегодня лучше воздержаться от сделок и понаблюдать как компании смогли восстановиться, угрозы рассмотрения новых санкций США против России, еще в процессе.

Как на таком рынке себя демонстрируют топ-компании?

Возьмем всем знакомого Сбера🏦 и для правильной оценки возьмем уже не квартал, а прошедшее 1-е полугодие. Со всеми преимуществами и недостатками.

Первым достижением за этот период бросается повышение чистой прибыли на 7,5% (826,6 млрд руб), а также рост процентных доходов на 15,5% (1,437 трлн руб). А вот комиссионные доходы упали -1,4%.

Приветствуем наших подписчиков и инвесторов канала!📊
За последние сутки инвесторы стали очень осторожными, потому что почти каждый день рынок встречает под давлением геополитики. С 1 по 8 июля рынок потерял -5%📉. Сегодня торги тоже начались с отрицательной динамики и Индекс опустился до отметки 2710.

Из-за агрессивной политики Трампа в коррекции находится также американский и европейские рынки. Тарифные войны не приносят пользы самим США. Сегодня доллар снизил курс до 78,16 руб. Поэтому просадка не только у нас.

По стратегии нашей команды, когда коррекция растягивается на длительный срок, приходит время идти на распродажу.

Какие акции выгодно купить и будут надежными активами?

В первую очередь сегодня внимание на дивгэп лидера потребительского сектора Х-Group🏪. Мы докупили сегодня, когда акции упали на -16,3%📉 по цене 2880 руб. Выгода такого решения в большой разнице от предыдущей и текущей сделки — на 9,4%🔥 дешевле. Таким образом уменьшается средняя цена и проценты вырастут еще раньше.

Приветствуем любимых подписчиков и читателей канала!🍀
После того как начался в июне цикл снижения ключевой ставки, наступает переломный момент и инвесторам нужно сделать ставку на акции или облигации. Наша команда приняла решение рассказать о преимуществах обоих финансовых инструментов на ближайшие 6-12 месяцев. Сперва поговорим о сценарии высоких доходов на облигациях в условиях продолжения снижения ставки.

Вообще 2025 г. можно назвать «годом облигаций», при этом инвесторы могут заработать до 30% на длинных ОФЗ в ближайшие 12 месяцев. Наверняка каждый заметил, что Индекс гос. облигаций RGBI демонстрирует более лучшую динамику, чем индекс Мосбиржи. По свежим данным, с 28 мая по 7 июля Индекс RGBI поднялся с 108,6. до 115,5. Основной спрос на долгосрочные облигации с фиксированным купоном.

Основное внимание инвесторов остается на ОФЗ со сроком погашения больше 10 лет и выросли в цене на 7-10% за полтора месяца. А вот среднесрочные подорожали немного меньше. Просим обратить на это внимание.☝️

Приветствуем новых подписчиков и читателей канала!📊
Мы уже в июле и постепенно дивидендный сезон подходит к своему завершению относительно выплат за 2024 г., но уже каждый инвестор заметил массовые решения компания не выплачивать дивиденды. Под конец мая уже такое решение приняли 50 эмитентов и этот феномен до сих пор наблюдается каждую неделю.

В чем заключаются конкретные причины отмены дивидендов?

Никакой катастрофы в этом нет. Общий объем дивидендных выплат за 2025 г. может составить 4,6 трлн руб и стоит обратить внимание, что 1,5 трлн руб из этой суммы еще будут выплачиваться во 2-й половине 2025 г. в виде промежуточных дивидендов.

Большинство компаний отказались от премий своим акционерам из-за высокой ключевой ставки, которая образовалась осенью 2024 г. и долго держалась. Поэтому это были необходимые решения, чтобы сохранить свою финансовую устойчивость на рынке и средства были направлены на внутренние нужды бизнеса.

К примеру, Норникель🏭 отказался от дивидендов за 2024 г. потому что уровень чистого долга вырос до 1,7х к концу прошлого года.

Приветствуем любимых подписчиков в долгожданную пятницу!⭐️

Вот подходит к концу рабочая неделя и за последние сутки основное внимание инвесторов приковано к случаю бизнеса золотодобытчика Южуралзолото, который сейчас под большим риском. Мы провели свое расследование и собрали все необходимые факты, в том числе как реагировать частным инвесторам.

1️⃣Началось все со 2 июля, когда сотрудники ФСБ и СК в Челябинской области провели обыски в офисах ЮГК и у Константина Струкова. Причиной стали нарушения правил окружающей среды, промышленной безопасности. В тот день акции компании упали на -14,7%📉

2️⃣ Дальше стало интересней и жестче. 3 июля Генпрокуратура обратилась в Советский районный суд передать 100% дохода Струкова под контроль государства. Суд почти сразу одобрил ходатайство о необходимых мерах по иску организации. Напомним, власти считают, что миллиардер незаконно взял контроль над ЮГК и 10 таких компаний пользуясь своей должностью депутата заксобрания Челябинской обл. и связи в органах госвласти.

Приветствуем наших подписчиков и новичков канала!🟢

Классический инвестиционный пузырь обычно образуется из-за повышенного интереса к активу. Это означает на фондовом рынке, что был переоценен, причем без конкретных причин. Происходит обычно в завышенных ожиданиях инвесторов или спекулятивных идея. Основная угроза, связанная с этим явлением, заключается не в финансовых потерях, а в сложности его обнаружения на ранней стадии.

Какие были свежие примеры пузыря?

Буквально в июне было много шума о резком взлете акций компании ТГК-14💡 на +23% за день, а за неделю выросли на +33%. Это очевидный спекулятивный интерес, когда после новости ареста главы компании Константина Люльчева на котировках был обвал -29,5%.

После этого события акционеры компании решили отложить избрание нового директора, а отсутствие плохих новостей и выплаты купонов являются позитивом у инвесторов. Также ожидания, что новый директор будет «вести дела более эффективно и повысит стоимость акций ТГК-14».

По последним наблюдениям, подобные инвестиционные пузыри происходят с компаниями 2 и 3 эшелона, а вот голубые фишки не затрагиваются из-за их стабильности и низкого уровня рисков.