"Какие выбрать облигации до изменения ключевой ставки в сентябре?".

Приветствуем наших подписчиков и трейдеров!
За последнюю неделю мы с вами очень четко наблюдали коррекцию облигаций и были большие шансы закупиться. Таким образом коррекция долгового рынка оказалась короткой.

По вчерашним свежим результатам Росстата можно заявить о возвращении дефляции. Теперь годовая инфляция уменьшилась до 8,3% против 8,48% на прошлой неделе. Сейчас на долговом рынке спрос превышает предложение на фоне ожиданий дальнейшего снижения ключевой ставки на заседании ЦБ в следующую пятницу.

Именно сегодня индекс гособлигаций RGBI взлетел на +1,14%📈 после коррекции августа до позиции 121 п. За первые шесть месяцев ОФЗ раскупались быстро. Август был спокойным. До решения заседания ЦБ выбираем ОФЗ-ИН (облигации с индексируемым номиналом): ОФЗ-52005 и ОФЗ-52002.

А как действовать инвестору с высокодоходными облигациями?

Рынок высокодоходных облигаций показывает рекордные результаты. За 1-е полугодие 2025 г. объем привлечений достиг почти 47 млрд руб и вот здесь инвестору стоит вспомнить о риске дефолтов. В сегменте ВДО будет сохраняться самый высокий риск и нужно быть осторожными. Количество дефолтов будет расти.

Корпоративные облигации оставались тоже в тренде с попыткой покупки в коррекции. Среди надежных вариантов с фиксированным купоном можно рассматривать:
1️⃣Селектел 001P-04R (RU000A1089J4) с доходностью 16,92%. Погашение 2 апреля 2026 г.
2️⃣Балтийский лизинг БО-П16 с доходностью 18,45% (RU000A10BJX9). Погашение 14 мая 2028 г.

Наибольший риск корпоративных будет среди ВДО с доходностью выше 22%. Текущая высокая ключевая ставка будет давить на эмитенты. Ситуация зависит от компании к компании, но по всему сектору отмечаем рост кредитных рисков.


Если Вас интересуют другие публикации, заходите на канал: t.me/invest_reichenbach

Любителей разборов компаний и скрытых фактов может заинтересовать рубрика «Авторских расследований»

Для новичков есть «Большая библиотека» с классическим чтением и аудиокнигами