Мы приветствуем наших подписчиков и читателей канала! 💰
Главной новостью этой недели остается обновление исторического рекорда стоимости золота до 5107,9$. Пока нефть дешевеет, поддержкой рынка становятся драгоценные металлы. С начала 2026 г. золото подорожало уже на 17%, а за весь 2025 г. на 65%.

Стоит отметить, что подобная ситуация возникает уже не первый раз. Очень похожий случай таких ралли золота уже был во времена Великой депрессии с 1929 г. по 1935 г., за этот период золото подорожало на 67%, с 21$ до 35$.

Рынки остаются нестабильными из-за напряжённой обстановки на Ближнем Востоке и в Венесуэле. В том числе и заявление Трампа о захвате Гренландии под свой контроль. Кроме геополитики стоимость золота разгоняется идеями спекулятивных сделок. В моем портфеле актив чистого золота превысил отметку 12 400 руб за 1 грамм (+149%🔥).

Первые признаки современного взлета драгоценного метала мы заметили с 2024 г., 100$ в золоте выросли до 7000$ когда ФРС США начала активно снижать ставку. Параллельно Трамп объявил в апреле 2025 г. о начале торговой войны и так увеличивалась геополитическая напряженность и обесценивался доллар.

Мы рады нашим новым подписчикам и инвесторам канала! 🍀
Многих инвесторов стала не в шутку волновать ситуация ускорения динамики инфляции с 6,27% до 6,47%. На прошлой неделе мы выбирали акции подходящие под эти условия высокой инфляции, а сегодня переходим на облигации.

Несомненно, флоатеры остаются интересными на долговом рынке если оправдаются прогнозы сохранения ключевой ставки 16% в феврале, но среди корпоративных облигаций есть риск с ожиданием ухудшающихся отчетностей компаний и волны дефолтов в 2026 г., которая неизбежна.

ОФЗ имеют гарантию государства и постоянный стабильный купонный доход. Тем более индекс гос.облигаций RGBI остается на уровне 116,3📉 и есть шансы пополнить долю портфеля для ОФЗ. К концу текущего года именно длинные ОФЗ могут принести 20% доходности. Сегодня рассмотрим некоторые выпуски с фиксированным купоном.

🚩ОФЗ 26252
Доходность: 15,01%
Погашение: 12 октября 2033 г.
Купон: 62,33 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 12,5% в год.

🚩ОФЗ 26250
Доходность: 15,02%

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Прошедшая рабочая неделя была более прибыльной в отличии от предыдущей. Рынок реагировал чаще на геополитику, но уже не так волатильно, как раньше. Оказывается, даже к таким сюрпризам можно привыкнуть. В итоге неделя завершилась ростом на позиции 2780 (+1,55%) Индекса Мосбиржи.

Драгоценные металлы
На первый взгляд покажется, что событий было немного, но геополитический фон оставался самым влияющим фактором. Поэтому в течении недели и повышались цены на драгоценные металлы. Стоимость золота уже превысила 4970$, и на следующей неделе может превысить 5000$ за унцию. Серебро тоже не отставало и стоимость уже выше 99%.

Все эти рекорды отражались на котировках Полюса (+6,83%) и Селигдара (+14,18%), которые наша команда считает главным фаворитами недели. Вокруг ЮГК остается много неопределенности, кто будет новым владельцем и что будет делать. Свою привлекательность акции вернут когда будут стоить 1 руб.

Сбер
Одним из главных событий рынка были первые результаты Сбера🏦 за 2025 г. РПБУ. Мы оцениваем эти результаты хорошими, поэтому ждем хороших дивидендов. В дискуссиях инвесторы больше рассчитывают на размер дивиденда 37,5 руб за акцию.

Приветствую вас, уважаемые друзья и новые посетители!☄️
Сегодня я буду с вами лично делится опытом в интересной теме, поэтому команду отпустил. Среди финансовых инструментов, кроме акций и облигаций, еще существуют опционы. Вот поговорим о них и продемонстрирую принцип действия на своем примере вчерашней сделки.

Обычно инвесторы их опасаются из-за рисков на нынешнем непредсказуемом рынке. Поэтому здесь надо выбирать надежных игроков рынка. Я выбрал для сделки акции Яндекса📱. Инвестору необходимо определить, до какой отметки поднимется (call) или опустится (put) цена акций IT-компании.

На какую стоимость акций Яндекса сделали ставку?

А теперь переходим конкретно к деталям сделки.
1️⃣Моя ставка была, что акции превысят (call) рыночную стоимость 4500 руб.

2️⃣Срок был с 5 января по 21 января 2026 г. Как видите, срок достаточно длинный — 3 недели. Чтобы избежать сюрпризов геополитики и давления ускоренной инфляции, которые сегодня управляют рынком.

3️⃣ Куплено 10 опционов по цене 1091,9 руб (базовая цена). В тот период было мало драйверов роста для всего рынка из-за праздников и высокой волатильности. Вчера после основной сессии завершилась сделка (страйк) с ростом цены актива опционов до 2410 руб.

Мы рады приветствовать наших друзей и новичков канала! 🏆
Когда закончились праздники, сразу начались разговоры о дивидендах за весь 2025 г. которые в сумме могут составить 4,5 трлн руб. Это меньше, чем в 2024 г. (4,6 трлн руб -13%). Тем не менее мы отобрали для вас лакомые акции, которые привлекают не только дивидендами, но динамикой роста самих акций.

Хэдхантер
Благодаря специфике бизнеса на трудовом рынке, у Хэдхантера нет больших капитальных затрат. В прошлом году менеджмент перешел на выплаты 2 раза в год с выделением на дивиденды 60-100% от чистой прибыли.

Мы ожидаем, что в 2026 г. Хэдхантер🔖 выплатит около 537 руб за акцию (див. доходность 18,4%). Тут и обращаем внимание на динамику акций. Бизнес удваивается каждый год за счет дефицита кадров в России. Также сохраняется высокая рентабельность 60%. Сегодня акции выросли на +2,01%📈 после тихого вторника.

Транснефть
У моей помощницы Екатерины Фокс одним из фаворитом остается Транснефть⛽️. По правилам всех госкомпаний необходимо выделить на дивиденды 50% чистой прибыли. Поддержку росту акций акций сейчас оказывает индексация тарифов по транспортировке нефти почти на 10%

Мы рады нашим постоянным подписчикам и инвесторам канала! ☀️
Вчерашняя тема о стратегии дохода на ускорении инфляции некоторым новичкам могла показаться сложной, поэтому сегодня решили нашим подписчикам выбрать тему полегче. В этот же горячий понедельник прошла информация, что в России заработала новая система оценки акций.

Мы с вами уже привыкли оценкам надежности и риска в облигациях. Рейтинг акций уже работает и выставляется от одной звезды до пяти. Агентства «Национальные кредитные рейтинги» (НКР) и «Национальное рейтинговое агентство (НРА) раскрыли первые свои оценки российских компаний.

Суть звездного рейтинга в потенциале роста акций от текущей цены до фундаментальной стоимости.

1️⃣НКР выставило:
Мосбирже — четыре звезды
Промомеду💊 — пять звезд

2️⃣НРА присвоило:
МТС-банку📱 — четыре звезды
Промомеду💊 — пять звезд

По каким критериям определяется оценка ?

К примеру, четыре звезды означают умеренный потенциал роста акций, пять звезд — высокий потенциал роста. Это будет инструментом доверия или привлечения внимания, когда сейчас акции проживают не лучшие времена под давлением ставки. Кроме того мы как инвесторы не знаем финансовой модели и стратегию бизнеса компаний, а рейтинговые агентства имеют к ним доступ.

Приветствуем любимых подписчиков и новичков канала.✨
Многим инвесторам не понравились первые показатели ускорения инфляции в этом году и до сих остается актуальной темой. С 1 по 12 января 2026 г. потребительские цены поднялись на 1,26%. Здесь не стоит паниковать, потому что в последующие недели рост цен замедлится, когда уйдут разовые эффекты 1 января.

Для подтверждения нашего прогноза, надо не забывать, что обычно в первую неделю января дополнительно растут тарифы ЖКХ и общественного транспорта. Также реализовался эффект повышения НДС. Все эти негативные факторы не будут критичными, чтобы Набиуллина прекратила цикл снижение ключевой ставки и поставила на «паузу».

Как действовать инвестору в такой ситуации?

1️⃣ Больше повышение инфляции не понравилось долговому рынку. Индекс гос. облигаций🏛 в прошлый четверг потерял сразу -0,5%📉 (116,4). В ближайшие дни долговой рынок еще будет под давлением. Текущая обстановка дает сигнал инвестору переходить защитным активам. Интересными становятся длинные ОФЗ с постоянным доходом.

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Первая рабочая неделя после праздников была нейтральной, кроме пятницы. Так оказывал давление ожидаемый эффект повышения НДС до 22% и дивгэпы Лукойла⛽️ и Роснефти⛽️. Несмотря на эти негативные факты, неделя завершилась ростом до позиции 2737 (+0,36%) Индекса Мосбиржи.

Акции
Больше нашей команде понравилась позиция Х5🍏. Именно ритейлер более спокойно переносил эффект НДС. Компания не работает с экспортом и связана с внутренним рынком. Больше подходит для спекулятивных сделок. Так были закуплены акции в среду за 2549 руб, а в пятницу сделка оправдалась доходом +1,66%📈. Это только за эту неделю.

По сути, дивгэпы Лукойла и Роснефти контролировали весь рынок и не позволяли расти акциям. После праздников инвесторы были заряжены оптимизмом и аппетитом к новым сделкам. Так сохранялась ликвидность акций и больше отличился Норникель🏭, обновивший годовые максимумы на +4,4%📈 из-за подорожания меди.

💎Подписывайтесь в нашу команду, если часто возникают эмоции страха риска со сделками💎

Приветствуем друзей и подписчиков на нашем канале! 
Когда на российском рынке сохраняется волатильности в отсутствии информации геополитики, позитивно работают корпоративные новости. Например, вчера акции Астры заметно выросли на +4,56%📈.Почему?

Взлет произошел после того, как стало известно о введении переговоров с «Лабораторий Касперского». Речь идет о сделке покупки более 50% дочерней компании НОТ («Новые облачные технологии»). Представитель Астры заявил, что компания продолжает использовать стратегию M&A-сделок для расширения экосистемы и создания конкурентных продуктов в IT-секторе.

Почему «Лаборатория Касперского» хочет продать компанию?

Сама компания НОТ занимается разработкой комплекса ПО «МойОфис». Чтобы понять масштабы сделки, достаточно факта, что ПО уже используется в 11,1 тыс. организациях, в том числе Росатом, ВТБ, Росгвардия, Почта России, Аэрофлот, РЖД, Минцифры и другие. Как объяснил сам представитель «Лаборатории Касперского» решение продажи актива НОТ появилось «после долгих попыток вывести компанию в прибыль».

Наша команда дружно приветствует любимых подписчиков.
Инвесторам, у которых основную часть портфеля составляют облигации, стоит задуматься о диверсификации именно в начале года. Мы с вами наблюдали в течении 2025 г. как долговой рынок адаптировался в наши сделки и стратегии.

Просим наших подписчиков обратить внимание, что основу составят ОФЗ (40%) которые находятся под гарантией государства, преимущественно флоатеры (20%). Остаток необходимо оставить под акциями проверенных игроков рынка, которых мы разбирали во вчерашней публикации разделив на сектора.

Диверсификация портфеля с облигациями необходима потому что в первой половине года будет оставаться высокая ставка «ключа». В этот период разумней оставить выбор на облигации короткого и среднего срока погашения (3-4 года), чтобы портфель не был чувствительным к сюрпризам Набиуллиной. Теперь рассмотрим конкретные ОФЗ под эти условия.

1️⃣ОФЗ 26224
Доходность: 14,42%
Погашение: 23 мая 2029
Купон: 34,41 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 6,9%