Приветствуем наших постоянных подписчиков и инвесторов канала! ⭐️

Сегодня в условиях глубокой коррекции, мы видим, что инвесторов расстроило неудачное завершение переговоров между США и Ираном. Однако это не причина верить блефу Трампа, якобы о блокаде Ормузского пролива. Поэтому сегодня выбрали разобрать Транснефть⛽️ которая меньше всех зависит от колебаний цен нефти.

Какие тогда факторы поддерживают Транснефть? 

Если наши подписчики заметили, то сегодня на рынок еще и давит низкий курс доллара до 75 руб. Так первым преимуществом Транснефти стоит отметить рублевую выручку которую получается в российской валюте от своих услуг транспортировки нефти. Около 80-83% всех нефтепроводов России находится под контролем Транснефти. А теперь оценим сколько на своих услугах заработала компаний за 2025 г.

По отчету МСФО за 2025 г. Транснефть заработала 1,44 трлн руб. Сперва обратим внимание на чистую прибыль которая снизилась на -21,4% и составила 241 млрд руб. Это было ожидаемо после повышения налога на прибыль до 40% (с 1 января 2025 года). Немало важно, что капитальные расходы прибавились всего лишь на +1,5% по сравнению с 2024 г.

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Прошедшая неделя была довольно нервозной из-за резких изменений цен нефти на фоне геополитики. Хотим сказать, что «трамповское перемирие» и ситуация в Ормузском проливе не имели значения для акций российских нефтяников.

1️⃣Ключевым событием недели стали первые переговоры США и Ирана в Исламабаде. С самого начала мы сомневались, что переговоры не приведут даже к намекам прекращения конфликта на Ближнем Востоке. Сегодня буквально несколько часов назад Иран подтвердил завершение переговоров без принятия соглашения.

Таким образом нефть снова стала дорожать и российское нефтяники сегодня стали демонстрировать хорошие результаты. По сути сегодня наконец удалось выйти из коррекции, которая держалась две недели. Например, сейчас акции Роснефти⛽️ подросли +2,9%📈, Лукойла🛢️ +1,03%, Татнефть⛽️ +2,18%

2️⃣Если вы не любите так рисковать и неизвестно куда двинется рынок, то с этой недели начался дивидендный сезон и интересными стали акции, которые уже объявили дивиденды за 2025 г. В первую очередь Ozon📦 выплатит дивиденд в размере 70 руб за акцию.

Приветствуем вас, уважаемые друзья и новые подписчики!
Итак, многие наши читатели в курсе, что в конце 2025 г. возникла конфликтная ситуация целой группы банков против маркетплейсов Ozon и Wildberries. Однако, последние дни много шумихи и информации прошло о возможной сделке ВТБ с Wildberries. Мы решили провести свое расследование и рассмотреть только сценарии сделки.

ВТБ планирует купить маркетплейс?

Нет, не совсем так. В марте 2026 г. проходили слухи об объединении ВТБ и компании Wildberries & Russ (РВБ). Позже обе стороны опровергли эту информацию. Сегодня до сих пор нет подтверждения этой сделки, но активно идут обсуждения и оценки стоимости сделки, чтобы найти компромисс в конфликте банков с маркетплейсами. Если сделка состоится, возможны два сценария.

1️⃣ Многие инвесторы знают, что основным инструментом ВТБ являются допки. И тут не исключение. Для привлечения средств банк может пойти на новую допку, в результате которой доля государства может снизиться с 74,45% вплоть до 50% плюс одна акция. При таком сценарии ВТБ может направить напрямую полученные деньги на покупку доли Wildberries.

Приветствуем наших постоянных подписчиков и инвесторов канала! ⭐️
С понедельника мы слышали угрозы и ультиматумы от Трампа в отношении Ирана от которых разгонялась цена нефти максимально до 114$📈. А сегодня, в среду, Трамп изменил риторику «агрессора» на «миротворца» и согласился не только на перемирие, но и реальные переговоры, которые пройдут в пятницу в Исламабаде (Пакистан). Нефть Brent резко рухнула на -16%📉 до стоимости 91$. Причем мы считаем, что это не предел.

Как действовать инвестору в такой ситуации?

Если сказать прямо, никто в нашей команде не поверил словам Трампа. Согласится на любые условия Ирана -это уже из мира фантастики. Тем не менее на рынке сейчас царствует геополитическая неопределенность и у многих инвесторов один вопрос «что выбрать»?.

Когда сложный выбор стоит переключить внимание на бумаги которые не падают при таких условиях и даже могут расти. В первую очередь подскочили бумаги всех золотодобытчиков потому что просел доллар. Не зря вчера был обучающий пост о золоте, и предупреждали, что доллар постоянно крепким не будет.

Мы рады нашим подписчикам и новичкам канала! ⭐️
 До сих пор самыми лакомыми и доходными остаются бумаги нефтегаза и золотодобытчиков, но при этом геополитический риск. Поэтому инвестировать «сырьевые акции» нужно осторожно и с пониманием на какой срок вкладываете деньги. Сегодня рассмотрим каждого отдельно и конкретные акции этих двух секторов.

Золотодобывающие компании

Золото, которое всем нам продемонстрировало рост на 77% в 2025 г., весь март находилось в ожидаемой коррекции. Теперь мы с вами знаем конкретные максимальные и минимальные позиции если инвестор настроен на золото, а не нефть.

Итак, пик золота был в январе в цене 5602$ за унцию и в том же месяце пошел в откат. Это не говорит, что нет повода дальнейшего роста драгоценного металла, просто во всем мире трейдеры начали фиксировать прибыль, заработанную за весь 2025 г. Нашу версию подтверждает график золота, которое уже месяц топчется в диапазоне 4400-4700$.

Именно коррекция золота на мировом рынке стала причиной снижения акций главного лидера сектора — Полюса.

Приветствуем вас и наших любимых подписчиков канала!
Во уже второй месяц продолжает свое глупое упрямство проявлять Трамп и растягивать конфликт на Ближнем Востоке. Кроме дорогой нефти и газа, не меньше начали расти цены на алюминий во всем мире. Из этих условий за последние сутки фаворитом становится Русал💿. Сегодня разберем его преимущества и риски на рынке.

Если взять во внимание период с момента начала конфликта на Ближнем Востоке, алюминий вырос в цене на 12%📈 до 3500$ за тонну. Потом перегрелся от такого скачка. Однако, уже 2 апреля металл пробил отметку 3530$. Суть в том, что на Ближний Восток приходится четверть производства алюминия. Так Ормузский пролив закрыт и в кризисе страдают Япония и Европа, которые покупают 14% мирового алюминия. Поэтому цена может вырасти до 4000$.

В чем заключается выгода от Русала?

Мы не зря упоминали Японию, она в списке главных конкурентов Русала. К ним также относятся Турция и страны Ближнего Востока. Вы уже понимаете, что ситуация с перебоями производства и поставками алюминия позитивно расширяет коридор экспорта Русала. Сегодня компания экспортирует 40-50% из выручки, что будет кстати для погашения долга.

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. На прошедшей неделе все рынки полностью находились под влиянием геополитики. На дворе уже апрель, а конфликт на Ближнем Востоке продолжается. Так начинает он управлять не только биржами, а черными и драгоценными металлами, сырьем и другими товарами. Поэтому завершение Индекса Мосбиржи на позиции 2760 (-1,05%) особой роли не играет.

1️⃣ Уже не первую неделю каждый из нас наблюдает как Трамп пытается обещаниями, блефами сбить цену нефти. В середине недели цена нефти упала ниже 100$ потому что все надеялись, что Трамп объявит о завершении конфликта. Однако, чуда не произошло и в четверг цена нефти взлетела на 8% до 109$. При таких условиях бенефициарами остаются Башнефть⛽️, Газпромнефть⛽️, Роснефть⛽️ и Лукойл⛽️

🔤 Как заметила моя помощница Ekaterina Fox, сейчас самыми успешными становятся бумаги погруженные в неопределенность. На этой неделе резко вскочили на 6% акции ПИКа🏘️ после новости, что компания «Недвижимые Активы» планирует выкупить акции девелопера, да еще с премией 11% к рыночным ценам. Звучит заманчиво?

Рады видеть новых подписчиков и друзей канала в пятницу! 
Весь март наблюдалась напряжённая ситуация, связанная с отказом государства предоставить кредит компании Самолёту🏠, что стало причиной падения акций и облигаций застройщика. Так вчера градус подняла информация о планах девелопера даже изменить див. политику. Поэтому сегодня подготовили для вас интервью с ген. директором Группы Самолет А. Акиньшиной.

1️⃣Всех инвесторов интересует еще с февраля причина обращения Самолета к властям за льготным кредитом который правительство не одобрило.

А. Акиньшина: «Письмо было направлено еще в январе. Даже когда случился кризис мы продолжили публиковать и раскрывать подробно операционные показатели, т.е. письмо — это запрос на партнерскую поддержку, а не спасение».

"… После нашего обращения в правительство практически сразу была сформирована рабочая группа".

2️⃣Таким образом Самолет уже учитывал, что прямая поддержка вряд ли будет. Какие были альтернативные варианты?

А. Акиньшина: «Мы действительно считаем правительство партнером. Проанализировав отчетность и результаты деятельности, государственные органы, по сути, подтвердили стабильность и устойчивость бизнес-модели, что в субсидии компания не нуждается»

Приветствуем любимых подписчиков и новичков канала.📊
Наши постоянные читатели канала в курсе, что на прошлой неделе была обучающая публикация о преимуществах рублевых и юаневых облигаций. Это было не с проста и сегодня уже готов раскрыть весь секрет. Пока рынок продолжает лихорадить из-за конфликта на Ближнем Востоке, самым полезным делом будет провести диверсификацию портфеля и выбрать альтернативные стратегии.

Думаю уже вы уже догадались в чем суть диверсификации моего портфеля. Это спекулятивная идея. Ключевым драйвером бумаг является высоковероятное ослабление рубля в 2026 г. и рост юаня на валютном рынке. Для юаневых облигаций достаточно выделить долю портфеля на 7-10%. Моя стратегия подходит и для валютных облигаций в евро и долларах, они еще дешевые.

Отбирал специальные выпуски юаневых, а не любые. Здесь сам поставил жесткие условия: крупные игроки рынка, высокий кредитный рейтинг ААА, сроки погашения не меньше 3-4 лет и номинал 1000 юаней. А если говорить о купонах облигаций, в сумме превысят даже дивиденды акций выбранных компаний для сделок: Газпром⛽️, Норникель💿, Фосагро🌾.

Приветствуем любимых подписчиков и новичков с весенним настроением🎯

Для большинства инвесторов март казался весенней хандрой из-за продолжительности конфликта на Ближнем Востоке и волатильности красного рынка. По-традиции, сегодня подводим итоги прошедшего месяца с мнениями, сделками, ставками на апрель.

1️⃣ Сперва мнение моей помощницы Ekaterina Fox, которая торгует и собирает необходимую информацию нашего контента

Мнение о Марте: «Конечно март принес мало доходов, я готова это признать. Чаще приходилось мне спекулировать. Самое верное решение и сделка были с Новатэком🔋. Его купила в феврале за 1146 руб, а в марте продала за 1422 руб. Получилось заработать +17,2%📈 от новостей закрытия завода СПГ Катара. Оставила несколько штучек на апрель».

Ставки на Апрель: «Уже в первый день апреля у меня отличное настроение как прочла в нашем чате о финальных дивидендах Новатэка в размере 47,23 руб. Теперь держу когда поднимется выше 1400 руб. Присмотрелась к сделкам аналитика команды с юаневыми облигациями и куплю первую свою китайскую облигацию Норникель БО-001Р-11-CNY💿 не выше 11 500 руб. После весенних налогов рубль начнет слабеть и девальвация.