Неделя была короткой – всего 4 сделки, 2 из них убыточные. Несмотря на это, рынок давал возможности заработать.

 
5 ноября открыл длинную позицию в #NVTK. Акции НОВАТЭКа стояли в боковике 7–9 дней, затем пробили сопротивление 1070 руб. и 200 ЕМА на часовике. Новости о росте экспорта СПГ на 21% и запуске «Арктик СПГ-2» поддерживали идею отскока к ближайшему сопротивлению. Но позиция закрылась по стопу после заявлений членов Совбеза РФ про ядерные испытания.

После этого открыл шорт в #SPBE – бумаги традиционно чувствительны к геополитике, связанной с США. Цена пробила локальный восходящий тренд, а накануне не смогла обновить максимумы ЧТ–ПТ. На следующей день акции СПБ Биржи пошли вниз. Частично зафиксировал прибыль по 223,4 руб. (R/R = 1/3), остаток перевёл в безубыток со стопом 228,1 руб. 7 ноября утром на тонком рынке выбило.

6 ноября открыл шорт в #ROSN. После санкций акции находятся в нисходящем тренде. После пробоя 400 руб. и падения ниже 370 руб.

Рост рынка начался с Газпрома, который вырос сегодня на 3% после новостей: «Газпром получит вычет по НДПИ в 64 млрд руб.»

Но есть нюансы! Вычет начнётся ноября 2026 по август 2028 г. Это через год 😅 Более того, компания получит вычет на 64 млрд руб. суммарно за всё это время — это около 5,5 млрд руб. в месяц.

В относительном масштабе общий размер вычета соответствует примерно 2% годовой EBITDA Газпрома за 2026 г. Для понимания, чистая прибыль за 2024 г. составила 1219 млрд руб. Получается за несколько лет получит вычет меньше 5% годовой прибыли.

Аналогичная ситуация с Системой, которая выросла на 2% на рекомендации дивидендов Озона. Сколько там получит Система? — около 10 млрд руб., а долг корпоративного центра 382 млрд руб. Получается около 2,5%?)

Нужно просто брать и покупать заголовки?) Когда частный инвестор начнёт пользоваться калькулятором?

Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале и Группе ВК с одноименным названием.

Ex-начальник аналитики брокерской компании. Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

На первый взгляд кажется, что убыток — это просто результат одной ошибки. Но на практике одна эмоционально заряженная сделка часто запускает цепную реакцию — серию необдуманных действий, которая разрушает не только депозит, но и психологию трейдера.

Почему так происходит? — после убытка включаются такие базовые защитные реакции мозга, как:

• Страх — “Я снова потеряю деньги”.
• Злость — “Рынок несправедлив!”.
• Желание отыграться — “Я сейчас покажу, что был прав”.

В результате трейдер впадает в тильт, перестаёт следовать системе, увеличивает объёмы, сокращает стопы, лезет в рынок без сетапа. Как итог, вместо одной плохой сделки — появляются «десять».

Таким образом, главная опасность — не убыток, а эмоциональное состояние после убытка. Убыток сам по себе не страшен. Это часть трейдинга. Опасность в том, что убыток может изменить ваше мышление. 

Рассказать, как нужно действовать после большого убытка или серии убытков?

Российский рынок акций вчера открылся гэпом вниз и снижался до открытия основной торговой сессии на фиксации роста выходного дня. После, выкупили всю утреннюю просадку, но объёмы торгов по-прежнему остаются низкие, так как это неделя короткая. Поддержку рынку оказал слабеющий рубль. Внебиржевой курс доллара доходил до 82 руб.

Однако во второй половине дня индекс МосБиржи ушёл в минус, реагируя на заявления членов Совбеза РФ про ядерные испытания. Министр обороны РФ Андрей Белоусов назвал целесообразным немедленно начать подготовку к полномасштабным ядерным испытаниям. На этом индекс МосБиржи упал за 30 минут почти на 1,5%. После чего, объёмы ушли и рынок встал в бок. После слов Пескова “Мир не стал ближе к ядерной войне, чем в период Карибского кризиса”, рынок немного отрос, но скорее на закрытии шортов.

Утром Трамп сказал, что США совместно с Россией и Китаем, возможно, работают над планом ядерного разоружения. Это в свою очередь привело к незначительным покупкам.

Российский рынок акций в праздничные дни показал положительную динамику в отсутствии профучастников. В субботу торговые обороты были всего 18 млрд руб. за все торговые сессии, а в понедельник – 26 млрд руб. Это самые низкие объёмы торгов в 2025 г.

Поэтому нет смысла анализировать графики за прошедшие дни, стоит дождаться торгов основной сессии. Посмотреть, как будут действовать профучастники. Так как рост был на прежних заявления Трампа на низких объёмах, логичнее было бы зафиксировать этот рост, как и писал ранее. Тогда, сегодня можем корректироваться.

Хорошая зона поддержки по индексу МосБиржи 2522-2535, если ниже не пойдём, буду искать точки входа в лонг. С утра, откупил Лукойла обратно на 2,5% от среднесрочного портфеля – цены уже ниже, тех, по которым я сокращал в понедельник.

К обеду, сегодня объёмы всё ещё низкие, поэтому будьте аккуратны. Суммарный объём торгов с утренней сессии к обеду всего 13 млрд руб. В выборку с оборотом от 100 млн руб. попало всего 30 акций. Весь объём сегодня, как обычно в акциях Сбера, Лукойла и Т-Банка.

Появились новости о том, что правительство РФ утвердило новую систему мотивации менеджмента госкомпаний, выходящих на публичный рынок.

Новая система мотивации менеджмента компаний с госучастием, будет устанавливаться при условии выхода компаний на IPO/SPO и предусматривает дополнительное вознаграждение топ-менеджмента, привязанное к росту стоимости акций – об этом сообщил министр финансов Антон Силуанов.

🧐Нас ждёт в конце каждого года объявление buyback по госкомпаниям? Учитывая наш тонкий рынок и короткую память у инвесторов, можно даже не выкупать с рынка, а просто в конце каждого года объявлять о продлении программы выкупа. И ещё вопрос, на текущие госкомпании, которые уже торгуется, это распространяется?

Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале и Группе ВК с одноименным названием.

Ex-начальник аналитики брокерской компании. Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

С уважением, Дмитрий Баженов!

1. В 19 сделках цена так и не дошла до моих целей. Чистый убыток составил -51 тыс. руб. Из них только 3 были против основного тренда по акции. Ещё 3 сделки вообще не стоило открывать.

2. Если бы я закрывал 1/3 позиции по достижению 1R, а остальные высиживал до цели. Суммарный результат месяца увеличился бы с 200 тыс. до 600 тыс. руб. Поэтому, лучший вариант – вообще не смотреть на сделку после ее открытия. 

3. Основные деньги были заработаны, когда я торговал сетапы на часовом таймфрейме. На 5-минутном таймфреме тоже были результаты, но больше убыточных сделок из-за рыночного шума.

4. Нужно отслеживать прежние убыточные сделки и ставить алерты на те же точки входа. Из-за низкой ликвидности и геополитики, часто выносит по стопам, но спустя 1-2 дня, можно снова перезайти и цена дойдёт до цели. Таким образом, я упускаю много возможностей.

5. Если входил на пробое уровня, но потом цена вернулась, протестировала уровень и снова пошла выше — стоит двигать стоп за ретест, чтобы снизить риск. Чаще всего это оправдано, даже, если он сработает. Так как если цена после ретеста пойдёт ниже — сетап будет сломан.

Восстановление продолжается от годовых минимумов. Российский рынок акций вчера показал положительную динамику на повышенных объемах. Объём торгов увеличился на 46% по сравнению с рекордно низким в среду.

Индекс МосБиржи уверенно прошёл зону сопротивления 2522-2535 пунктов, далее пробили локальный уровень сопротивления 2550 пунктов и закрепился выше. Покупатели были сильнее, а резкие скачки вверх показывали, что рост был в основном за счёт выноса шортистов.

Одним из катализаторов роста рынка были новости по Лукойлу, у которого зарубежные активы купит Gunvor, где один из основателей Геннадий Тимченко. Так как в индексе акции занимают самый большой вес – 15%., они часто могут тянуть весь рынок за собой в отсутствии других драйверов и новостей, оказывающих влияние на рынок в целом. 

Поэтому вчера работал от лонга, но нужно было быть смелее и агрессивнее в спекулятивном портфеле. Потому что писал о том же Сбере, Т-Банке и ВУШ Холдинге, но сам не купил в спекулятивный портфель.

За последние два года, думаю как и я, многие устали качаться на эмоциональных качелях между геополитикой и ставкой ЦБ РФ.

Более того, это новостной поток забирает не только энергию, но и денежный результат, ради которого мы все пришли на рынок. Я уже несколько месяцев стараюсь придерживаться распорядка. Сейчас хочу скорректировать следующим образом и поделиться с вами:

7:00 – 9:00 – утренняя сессия до открытия срочного рынка. Торговать, если были сильные новости под закрытие рынка или закрылись на максимумах/минимумах дня. Лучше, только закрывать позиции.

10:00 – 10:30 – открытие основной сессии. Нужно дать рынку проторговаться, посмотреть, кто сильнее/слабее рынка. Особенно в понедельник. 

10:30 – 12:00 – активная часть торгов.

12:00 – 14:00 – низкая активность торгов и объёмов. Частые развороты, ложные выносы, снятие стопов. Часто рынок спит до 15:00 – 16:00 по мск.

14:30 – 18:30 – активная часть торгов. 

Российский рынок акций вчера показал рост на пониженных объёмах, соответственно вчерашний день можно квалифицировать, как отскок после двух дней снижения в рамках нисходящего тренда.

Утренние заявления главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной оказали поддержку рынку. По ее мнению, цикл снижения ключевой ставки захватит весь следующий год. Тем не менее, ранее прогноз по ключевой ставки на 2026 г. был ниже.

С минимумов дня индекс МосБиржи прибавил 2,6%, но закрытие основной сессии было ниже 2500 пунктов. Более того, основной рост был за счёт отскока в акциях Лукойла после сильных распродаж и Сбера после хорошо отчёта за 9 мес. 2025 г. по МСФО.

На вечерней торговой сессии рынок пробовал расти после того, как в телегра-каналах появились сообщения: “Госкомпании с сентября 2025 г. будут дополнительно рассматривать вопрос о направлении временно свободных средств на покупку акций и облигаций российских эмитентов”

При этом, постановление Минфин опубликовал у себя на сайте ещё в 18:23 по московскому времени. Если бы вчерашний рост был на повышенных объёмах, я бы считал, что покупали инсайдеры. Поэтому сегодня пробовал работать от шорта и жду точек входа для формирования длинных позиций в среднесрочном портфеле, где сейчас 65% в фондах ликвидности.