#буднинедвиги

Коммерческая недвижимость просела довольно сильно и кто я такой чтобы не воспользоваться этой возможностью. Безусловно сейчас есть риски, но премия обычно за них и платиться. На текущий момент, при покупке фондов я руководствуюсь несколькими метриками.

Во первых это отклонение от РСП. По большинству фондов дисконт стал неприлично высоким, порядка 15-30%. Очевидно на это есть причины, но недвижимость при увеличении денежной массы не собирается дешеветь.

Также прилично выросладивидендная доходность, можно взять фонды с 13-15% див. доходностью до налогов и это уже интересные цифры для коммерческой недвижимости.

Третий фактор на который я смотрю -это количество объектов. Брать сейчас фонд с монообъектом максимально рискованно, но если объекта как минимум3-4 или даже 16, то это прилично снижает риски. А если там еще не только склады, а БЦ, ЦОДы или ритейл, то еще лучше.

По итогу я купил следующие зПИФы:

ЗПИФ СФН Совр Ком недвиж (Сбер) — доходность выплат почти 16%, дисконт к РСП почти 30%, внутри 5 объектов, внутри кроме складов есть ЦОДы.

#остаткисладки

Вся информация по дивидендам до конца года собрана в инфографике,

Есть три рекомендации советов директоров — и все три приходятся на август:

Русагро: 16,48 ₽ на акцию, 17,00% доходности, реестр 6 августа

Акрон: 235 ₽, 1,45%, реестр 10 августа

Т-Технологии: 4,60 ₽, 1,78%, реестр 10 августа

Собрания акционеров по ним проходят: Акрон 29-го, Т-Технологии 30-го. До этого момента выплата остаётся предложением совета директоров, а не решением.

Привет, любители пассивного дохода! Всех поздравляю с понижением ставки и окончанием 19-недельного падения биржи. Иногда все таки полезно отпускать биржу, всю неделю занимался спортом, ходил в трекинговые маршруты, плавал на сапе и открыв портфель сегодня вечером — получил мощный всплеск позитива. Сразу после этого даже прикупил немного облигаций, но о покупках в следующем посте 🙂

Давайте разберемся почему индекс растет — начнем с того, что стали приходить дивиденды, инвесторы сразу же пустили часть на реинвест. Далее у нас идут запрет шортов и пауза минфина в продаже ОФЗ, кажется рынок это немного воодушевило, ведь наши доблестные финансисты этим показали, что они не в отчаянии продают все, что можно продать, а есть определенные границы процентных ставок и загонять себя под 17%+ не входит в их планы, что добрый знак. Плюс понижение ставки = продолжение голубиной политики. Ну и еще важный фактор — топливный кризис быстро погасили — я писал ранее, что ожидаю к сентябрю улучшение ситуации, однако скорость реагирования и решения столь сложной ситуации конечно удивляет. Да и форточку с заблокированными акциями судя по всему закрыли, но здесь у нас информации немного.

#запаснойаэродром

Крипта по-белому: что меняется с 1 сентября

21 июля Госдума приняла закон «О цифровых валютах и цифровых правах». Почти 300 страниц, писал ЦБ, правительство внесло его ещё в апреле и три месяца допиливало. Основное включается 1 сентября 2026, переходный период заканчивается 1 июля 2027.

Крипта остаётся легальным имуществом, но операции с ней теперь идут только через посредников с лицензией, с лимитами и отчётностью в налоговую.

Что можно частному лицу

#зпифаналитика

Давайте продолжим тему зПИФов недвижимости, всем очевидно, что риски выросли, однако выросла и доходность. Сделал аналитику по ВСЕМ фондам недвижимости и теперь дивидендная доходность достигает 14%, это не считая роста тела.

#хроникиверхнеголарса

У нас тут вновь выросла частота запросов «куда эмигрировать из РФ», «где быстрее всего получить паспорт», «паспорт за инвестиции» и другие похожие. Действительно наши граждане встревожены (с чего бы это?) и ищут новые места обитания или запасные аэродромы. И совпадение (нет), вышла новая аналитика Intermark Global на эту тему.

Недвижимость за рубежом всё чаще покупают как вход в миграционную программу. По внутренней статистике Intermark Global за первое полугодие 2026 года число сделок снизилось на 23%, а средний чек — на 10%. При этом направления с понятным ВНЖ или быстрым паспортом росли.

Греция стала лидером: сделок вдвое больше, средний чек вырос на 28%. На Кипре число покупок прибавило 11%, средний бюджет — 23%. Сделки по Вануату выросли втрое. Новая программа Сан-Томе и Принсипи сразу попала в число востребованных.

Покупатель оценивает аренду и рост цены вместе с миграционными правами. Ему нужны ВНЖ, второй паспорт и запасной маршрут для семьи и капитала.

Но «золотая виза» и гражданство — разные продукты. Покупка недвижимости в Греции даёт ВНЖ. Паспорт оформляется по отдельным правилам. Порог программы сейчас составляет 800 000 евро в Аттике, Салониках и на популярных островах, 400 000 евро в остальных регионах. Льготные 250 000 евро сохранились для отдельных конверсионных и исторических объектов.

#дивидендныевозможности

Пока инвесторы разочарованы, индекс бьет антирекорды с 19 неделями падения подряд, а удвоение капитализации удваивается в другую сторону, я решил вдохнуть свежего воздуха, амбиций и мотивации для всех «потерявших надежду».

Давайте начнем с Северстали, которая не платит дивиденды с декабря 2024-го. При этом в нашей дивидендной таблице она первая:60% годовых. Как так?

Считаем: в 2024 году компания выплатила 309,93 ₽ на акцию — долг за пропущенный 2023-й плюс три квартала 2024-го. Акция тогда стоила больше 1200 ₽, сейчас 516. Вернутся выплаты уровня 2024 года — покупка по нынешней цене даёт 60% годовых. Очевидно, что главный вопрос, а вернется ли к выплатам компания, но раньше как-то возвращалась, наверное через несколько лет вернется опять.

Индекс МосБиржи в июле упал ниже 2100 пунктов — минимум с декабря 2022 года. Давит всё сразу: жёсткая ставка, подешевевшая нефть, крепкий рубль и сезон дивидендных отсечек. В инфографике я наложил дивиденды на новые цены — получилась карта возможных див. доходностей, где-то она граничит с реальностью, где-то нужно слишком много факторов чтобы сценарий реализовался.

#мыслипорынку

Привет, любители пассивного дохода. Давайте попробуем смоделировать поведение рынка, как минимум до конца года. Также расскажу какие действия предпринимаю сейчас и собираюсь предпринимать в будущем.

Начнем с июля, у нас дивидендный сезон и с одной стороны это повод для радости, с другой стороны пошли дивидендные гэпы и это влияет на индекс. Самым большим ударом будет див. гэп Сбера, который произойдет 20 июля. Сбер занимает 13,63% индекса и безусловно это повлияет на котировки. Также у нас 15 числа Татнефть, потом Транснефть (если выплатят) и все эти компании, как минимум,еще 10+% индекса. Пойдут ли дивиденды обратно на рынок? На этот вопрос нет ответа, наверное какая-то небольшая часть точно вернется.

Следующим событием является заседание ЦБ — 24 июля. На текущий момент, ставка RUONIA (это фактическая стоимость денег (ликвидности) на межбанковском рынке прямо сейчас) активно растет и составляет 14,62%. Что как-бы намекает, что ЦБ должен повысить ставка на 0,5% или хотя бы на 0,25%.

#влажныефантазии

В последнем посте писал про дивидендных аристократов и я зацепился на Северстали, у нее див. доходность получилась в среднем 13%, что на длинном отрезке очень много — это лидер по див. доходности среди наших акций. Больше того, если представить, что мы купим сейчас Северсталь и все наладится, возьмем последний ее дивиденд — 309р.или даже предпоследний — 251р., то див. доходность по текущим ценам будет57% и 46%. Цифры конечно фантастические и это еще без роста тела акции. Очевидно, что компания циклическая + у нас геополитика, но представьте какие деньги можно зарабатывать при удачном входе.

Я решил смоделировать доходность у более стабильной акции — пусть это будет МТС и заодно сравнил доходность с безриском — десятилетней ОФЗ. Очевидно, что МТС может не заплатить или компания почувствует себя плохо и развалится, но пока за 22 года у МТС все было хорошо, представим, что еще 10 лет она продержится. Стартовый капитал у нас 10 млн. и заходим мы сразу после текущего див. гэпа, реинвестируем купон на див.гэпах после получения купонов. По ОФЗ стартовые данные те же самые, купон реинвестируем каждые полгода.

#дивидендныеаристократы

У нас тут дивидендный сезон, решил собрать инфографику про самых лютых аристократов. К сожалению, у нас не как в Америках, чистых дивидендных аристократов практически нет, тот же самыйСбер в 22 году не выплачивал дивиденды, у большинства компаний были паузы, однако все равно послужной список довольно весомый.

Рекордсменом здесь является Лукойл, который выплачивал дивиденды целых 26 лет подряд, причем средняя дивидендная доходность составляла почти10%.

Далее идут Сургут и Ростелеком, но они скорее обозначали свое присутствие, средний дивиденд оказался не сильно высоким.

А вот Сбер, Транснефть и Газпром-нефть составляют весомую конкуренцию Лукойлу, див. доходность от 7 до 10% и почти без пропусков.

Ну и еще из интересного у насТатнефть и МТС стабильно выдавали от 10%+, Новатэк же затесался сюда выслугой лет со своей скромной средней доходностью 4,6%.

Отдельно отмечу Северсталь, она попала в двадцатку, 17 лет платила дивиденды, однако КАКИЕ! в среднем 13%.

Ну и на закуску можно выделить еще две компании — это Газпром и Норникель, у которых див. доходность порядка 10%.