Цифровой Рубль - оружие сатаны?

#сатанинскийзаговор

1 сентября стартовал цифровой рубль, многие считают, что это оружие сатаны, цифровой гулаг, деньги будут сгорать и скоро будут только цифровые рубли. Давайте разберемся зачем его придумали и кто будет использовать.

Во первых надо ли срочно что-то открывать и куда бежать, раз с сегодняшнего дня цифровой рубль работает официально. Отвечаю: бежать никуда не нужно, кошелёк можно не заводить вообще. Чипирование, если что, снова перенесли.

Деваться некуда банкам и кассам. С 1 сентября операции обязаны обеспечить двенадцать системно значимых банков, а магазины с выручкой от 120 млн руб — принимать оплату. С 2027 порог опустится до 30 млн, с 2028 — до 20 млн, за отказ штраф 30-50 тыс руб.

Что это такое

Третья форма денег после наличных и безнала. Рубль тот же самый, курс 1:1 навсегда, своей цены у него нет. Вся разница в том, у кого лежат деньги. Счёт в банке — это долг банка перед вами: банк их крутит, раздаёт из них кредиты и с этого живёт. Цифровой кошелёк ведёт ЦБ, банк работает окошком — баланс показывает, распорядиться не может. Кошелёк один на человека, вход через любой банк-участник. Процентов на остаток нет, кредитов в цифровых рублях не дают.

Теперь про выгоды, которые обещают

Быстро, круглосуточно, бесплатно. Так с 2019 года работает СБП, и тут цифровой рубль не изобрёл ничего нового. Разница одна: в СБП бесплатны 100 тыс руб в месяц переводов другому человеку, дальше до 0,5% и максимум 1500 руб за операцию, а переводы в цифровых рублях бесплатны без потолка. Выгода реальная, но для тех, кто регулярно отправляет людям больше сотни в месяц.

Оплата без интернета, пока не работает, но ЦБ сообщил: задачу поставили, но это следующие этапы, позднее. Технологию ещё выбирают.

Смарт-контракты как на Ethereum. Автоплатежи по расписанию уже есть. Платформа коммерческих смарт-контрактов — пока только концепция, обсуждение с рынком идёт до 30 сентября, а сделки с автоэскроу это разговор на годы.

Можно ли класть цифровые рубли на депозит и получать процент? Нельзя, цифровой рубль существует по своему прямому назначению — для оплат и переводов.

Тогда зачем всё это затевали

Бизнесу платежи дешевле. С 1 января 2027 магазин отдаёт 0,3% с потолком 1500 руб за операцию (до конца 2026 — ноль), а эквайринг по картам стоит 1-2,5%. С покупки на 200 тыс руб это 1500 руб вместо 2-5 тысяч.

Бюджету нужно окрашивание. Выплату можно пометить кодом и потратить её мимо назначения не выйдет: контроль срабатывает в момент платежа. Маткапитал, субсидии, госконтракты, борьба с коррупцией.

Что это значит для банков

Есть тезис: комиссий нет, кошелёк у ЦБ, банк лишний, значит из банков утечёт ликвидность и акции посыпятся. Не совсем:

Правда про комиссии. Из расчёта исчезает банк-эквайер, платёж идёт через платформу ЦБ напрямую. Больнее всего Сберу и ВТБ. Но банк из схемы не выкидывают, его пересаживают с оклада на чаевые: по тарифам ЦБ банк-участник получает 0,10-0,15% с потолком 500-750 руб, то есть часть той самой комиссии магазина. Вместо 1-2,5% по картам — 0,1-0,15%. Доход не обнуляется, он ужимается на порядок.

Бегство со вкладов. Прогнозы оттока в 2-4 трлн руб (Сбер) и 9 трлн (ЦМАКП) не сбылись. Мешают две вещи: процент на остаток не капает, а пополнить кошелёк можно максимум на 300 тыс руб в месяц. Лимит ЦБ ввёл решением от 28 августа, за четыре дня до запуска, и цель в тексте решения: управление риском оттока ликвидности. Регулятор сам считает переток риском и сам держит кран. Банки пострадают ровно настолько, насколько ЦБ разрешит.

А что с акциями. Действительно цифровой рубль повлияет на комиссионные доходы банков, однако влияние на прибыль будет не критичным. Тем не менее этот фактор стоит учитывают в будущих макропрогнозах.

Ну и напоследок про АСВ. 21 июля Дума приняла закон о страховке АСВ на цифровые кошельки в пределах 1,4 млн руб,

Все это пока-что не выглядит вселенским заговором, в цифровой гулаг никто никого не отправляет, а красный цвет цифрового рубля простое брендирование, хотя кто знает...

cfpro.ru/ — финансовая аналитика фонды, недвижимость, облигации, акции

t.me/YZYfin — больше реальных сделок и аналитики

#цифровойрубль #банки