👉 Мировые новости

— Рост бюджетных расходов РФ в 25 г. будет поддерживать инфляционное давление и отложит снижение ключевой ставки — Reuters.

— Валютное кредитование в России будет ограничиваться в условиях тяжелой ситуации с юаневой ликвидностью — зампред правления ВТБ.

— ЦБ задумался о введении норматива валютной ликвидности для банков.

— Объем операций валютного свопа с ЦБ сократился более чем в два раза по сравнению с рекордными значениями конца августа. В ближайшие месяцы дефицит юаней может усилиться из-за сезонного роста импорта.

— ЦБ РФ обещает увеличить резервы по ипотеке с резким повышением платежа.

— Набиуллина: ЦБ не исключает дальнейшего повышения ключевой ставки в октябре — Интерфакс.

— Набиуллина: Налицо замедление в розничном кредитовании, корпоративное растет темпом +21,4% г/г — Интерфакс.

— ЦБ РФ обсуждает изменение предельной ставки по рублевым субордам банков — RusBonds.

👉 Мировые новости

— Вклад стран БРИКС в мировую экономику уже превышает долю G7 и продолжает расти — Путин.

— Нацпроект по поддержке экспорта будет продлен до 2030 г. Он начнется в 2025 г. — Путин.

— Правительство утвердило бюджет на 2025–2027 гг. с дефицитом в 0,5% ВВП и увеличением расходов. Минэкономики прогнозирует ослабление рубля до 96,5 руб./$ и замедление роста ВВП с 3,9% до 2,5% в 2025 г.

— Инфляция с 17 по 23 сентября замедлилась до 0,06% с 0,1% неделей ранее, с начала года на 22 сентября — 5,52%, годовая инфляция замедлилась до 8,75% с 8,94% неделей ранее — Росстат.

— Инфляционные ожидания остаются повышенными — Банк России.

— На прошедшей 38 неделе года (16-22 сентября) среднестатистическая российская семья потратила на покупку продуктов и товаров повседневного спроса 7362₽ (-5,5% н/н, но +19,1% г/г) — РОМИР.

— Ставки по краткосрочным ОФЗ превысили 19% годовых, обновив многолетние рекорды. Аналитики не исключают дальнейшего роста ставок, в том числе и долгосрочных ОФЗ, доходности которых могут вырасти до 17–17,5% годовых.

👉 Мировые новости

— В 2024 г. рост ВВП достигнет 3,9%, с 2024 по 2027 гг. он прибавит еще 13%, номинальный ВВП в текущем году — 196₽ трлн, к 2027 г. — 250₽ трлн — прогноз Минэкономразвития.

— Источниками финансирования дефицита традиционно будут, главным образом, заимствования (на валовой основе 4,8₽ 5,1₽ и 5,3₽ трлн в 2025-2027 гг.). В результате госдолг вырастет с 15% ВВП в 2023 г. до 18% ВВП по итогам 2027 г., то есть сохранится на экономически безопасном уровне ниже 20% ВВП — Силуанов.

— Силуанов: дефицит бюджета РФ не превысит 1% в пределах следующей трехлетки.

— Годовая инфляция в РФ прошла пик в июле, снизится до таргета в 4% в 2026 г. — Решетников.

— К 2030 г. МРОТ достигнет 35000 руб, с 2025 г. он будет увеличен на +16,5% до 22 440 руб, что позволит повысить зарплаты порядка 4 млн работников — Мишустин.

— Основными драйверами роста экономики РФ стали отрасли реального сектора — Мишустин.

👉 Мировые новости

— Банк России продлил еще на 6 месяцев ограничения на перевод средств за рубеж.

— Банк России не хочет допускать российские управляющие компании к выходу на иностранные рынки, опасаясь рисков блокировки активов даже в нейтральных юрисдикциях.

— ЦБ снизил предельную стоимость ипотеки по ДДУ на 1,45 п. п., что может стать проблемой для банков на фоне роста ключевой ставки и стоимости фондирования.

— В августе 2024 г. прибыль банковского сектора (с корректировкой на дивиденды от дочерних банков) составила 435₽ млрд (+42% м/м) — обзор Банка России.

— В августе 2024 г. уровень трат россиян по кредитным картам достиг 33,9%, что является максимальным показателем с начала 2022 г. – РБК.

— Объем выдач ипотеки по программам с господдержкой по итогам августа вырос в РФ на +6% — до 185₽ млрд после резкого падения в июле на -74,5% – ТАСС.

— В ближайшие месяцы рынок замещающих облигаций пополнится государственными выпусками, что повысит ликвидность на фоне активного погашения корпоративных облигаций.

Во-первых, напомню, что со своих хаёв бумага упала более чем на 70% и сейчас нащупывает своё дно. Однозначно сказать что это оно – пока нельзя.

Во-вторых, уже около месяца цена торгуется в диапазоне 99 — 117 и, на мой взгляд это хорошо т.к. складывается определённый фундамент для дальнейшего движения.

Утренние обзоры — это короткое мнение по бумаге без размусоливания.

#ТГК-14

Очередной подход к верхней границе диапазона 0,009 – 0,012. Напомню, что чем дольше длится боковик тем сильнее будет движение при выходе из него. Но, для покупок необходимо чтобы цена вышла выше уровня 0,0123.

👉 Мировые новости

— ЦБ разрешил страховым компаниям платить налог на прибыль в рассрочку до 3 лет.

— РФ с 25 сентября повысит экспортную пошлину на пшеницу.

— Власти обсуждают повышение взноса в бюджет со сделок по выходу иностранного бизнеса из России. Предлагается повысить размер взноса с текущих 15 до 40% от рыночной стоимости активов – РБК.

— ФАС может увеличить штрафы для банков за нарушение рекламного законодательства.

— ФАС надеется на донастройку механизма дифтарифов на электроэнергию в 2024 г.

— Демпфер для бензина и дизтоплива в РФ за сентябрь может стать наименьшим с мая 23 г. — Рейтер.

— Товарооборот РФ со странами СНГ увеличился за шесть месяцев на +6,7%.

— Средний размер выдаваемого в России потребкредита опустился минимума за семь месяцев.

— Средняя сумма одобряемых МФО займов снизилась в августе до минимума с начала года — 15,8₽ тыс.

— Российские банки с 1 ноября не смогут брать комиссии с граждан за переводы в пользу государства через систему быстрых платежей (СБП).

Очень похоже на то, что рынок хочет наконец-то развернуться. Однако, торопиться не стоит.

В этом обзоре вы найдёте 11 идей в лонг.

Но!

Каждый раз говорю, что мои графики и мысли по бумагам – это не прогноз движения цены, а мой план действий. Заранее заходить в сделку, на ожиданиях или рекомендациях, не советую, но рекомендую обязательно ставить стопы.

В четверг 26 сентября хочу провести открытый вебинар, вернёмся к этой практике.

На нём можно будет задать любой вопрос по любой бумаге, так что приходите. Ссылку на вебинар дам в нашем telegram-канале. 🧡

Индекс Мосбиржи

$IMOEX — От своего минимума, а это зона 2500, индекс вырос более чем на 10%.

— Можно ли сказать что нисходящий тренд сломан?

Я считаю что индекс вполне может дойти до уровней 2800 — 2850. Однако, подтверждением смены нисходящего тренда на восходящий, я бы рассматривал выход выше уровня 2900.

— Значит ли это, что сейчас не время закупаться?

👉 Мировые новости

— Международные резервы РФ с 6 по 13 сентября увеличились на $1 млрд.

— ЦБ разрабатывает концепцию регулирования операторов и инвесторов на рынке ЦФА: Планируется изменить правила квалификации инвесторов, доступ к инструментам и лимиты инвестирования.

— Минэк впервые рассчитал курс юаня в макропрогнозе. В следующем году цена юаня будет в диапазоне от 12,6 до 13,4 руб. В 2026 г. вырастет в среднем до 13,7 руб., в 2027 г. – до 14,4 руб – Ведомости.

— Энергокомпании обеспокоены ростом аварийности генерирующего оборудования в РФ и предлагают создать фонд перераспределения штрафов, которые энергетики платят за неготовность генерации к работе — Прайм.

— Московская биржа начинает торги фьючерсами на какао.

— Российские банки на 12 сентября исчерпали лимит выдачи IT-ипотеки на 96%, а оставшаяся квота в два раза меньше месячной выдачи — ТАСС.

— Программа семейной ипотеки может приостановиться до конца 2024 г. По состоянию на 12 сентября лимиты кредитования исчерпаны на 92%, а Сбербанк и Уралсиб уже приостановили выдачу новых кредитов.

Утренние обзоры — это короткое мнение по бумаге без размусоливания.

#ЮГК

Есть небольшая проторговка в зоне 0,7, теперь ждём импульсный выход наверх и затем на плавном откате к тому же уровню 0,, можно будет искать точку входа в лонг со стопом от 2%.

Цель движения уровень 0,8.