Блог компании Финам Брокер | Мировые биржи показали сегодня позитивную динамику (обзор ГК "ФИНАМ")

Нет ничего удивительного в том, что инвесторы сегодня, забросив все остальные дела и затаив дыхание, следят за тем, как протекает заседание ОПЕК+ и «приглашенных товарищей». Их пятеро: Норвегия, Канада, Аргентина, Тринидад и Тобаго. Простите, четыре… Напомним, 5 марта Россия отказалась от предложения ОПЕК+ снизить добычу на 0,3 МБД, чем дала старт «нефтяным войнам», в которых ожидала победы быстрой и разгромной. На тот момент нефть сорта BRENT стоила около 52 долл./барр. Сейчас, когда даже с учетом ожиданий позитивного исхода встречи ОПЕК+ с «товарищами» нефть стоит 33 долл./барр., мы готовы принять условия Саудовской Аравии о сокращении на 2 МБД (утром, кстати, речь шла всего о 1,6 МБД, что тоже немало), а это составляет почти 18% нашей мартовской добычи (11,3 МБД). Сами саудиты готовы снизить объемы добычи аж на 4 МБД. Но только относительно апрельских 12,3 МДБ. Если учесть, что в марте одни добывали 8,9 МБД, а теперь готовы добывать 8,3 МБД, то получается, что снижение относительно «довоенных» уровней составит у них 0,6 МБД.  Кроме того, ОПЕК+ выражает надежды на то, что суммарное сокращение окажется в пределах 20 МБД, из которых половина придется, собственно, на ОПЕК, а остальное – на всех других. То есть, на «приглашенных товарищей». (Последняя поправка в новостной ленте, вроде, говорит, что саудиты готовы и на то, что другие снизят хотя бы на 5 МБД).  Почему не участвуют США? А оно им надо? Да, сланцевики Техаса и Оклахомы, чей бизнес оказался под угрозой, обратились к местным регуляторам с просьбой тоже ввести ограничения на добычу. Но такие гиганты, как EXXON или CHEVRON вряд ли пойдут на уступки. США сейчас экспортирует нефти и нефтепродуктов больше, чем импортирует. При чем, основной импорт приходится на Мексику и Канаду. ОПЕК занимает лишь 10% в объемах импорта, поэтому американцы легко переживут их отсутствие.

К слову, глава Минэнерго США уже признал сегодня, что у правительства страны в принципе не существует механизма, влияющего на ограничение добычи нефти. Мало того, что Норвегия, Канада, Аргентина и Тринидад с Тобагой вряд ли согласятся на столь существенные сокращения (в то время как Мексика, США и Венесуэла попросту игнорируют встречу), так и сами саудиты пока готовы снизить добычу всего на два месяца. А это, что называется, «ни о чем». Неудивительно, что при таком раскладе, когда позитивный исход встречи отчасти уже «сидит» в ценах, стоимость углеводородов пока отреагировала на новости лишь увеличением волатильности, не сильно уйдя от тех значений, где была накануне.

А вот рубль, надо отдать ему должное, продолжает упорно укрепляться. Что, впрочем, неудивительно в свете его предыдущей существенной перепроданности. Любопытно, что вмешательство регулятора пока относительно невелико – желающих продать доллары и купить рубли и без него хватает.

По состоянию на 19:22 мск картина выглядела следующим образом:

Из публиковавшейся сегодня макроэкономической статистики стоит отметить данные по объемам промышленного производства, объемах производства в обрабатывающей промышленности, сальдо торгового баланса и ВВП в Британии (большинство цифр вызывают грусть). Данные по экспортно-импортным операциям в Германии. Индексу цен производителей в США. Но все же, самым ожидаемым параметром было число первичных заявок на получение пособий по безработице в Америке. Напомним, оно взлетело с 282 тысяч тремя неделями ранее до 6,867 млн на прошлой неделе. Сейчас эксперты ожидали увидеть снижение до 5,250 млн. Снижение было, но куда более скромным – до 6,606 млн обращений. В общем, картина за океаном пока грустная. Тем не менее, фондовые индексы по всему миру (ну, кроме Японии) показали сегодня весьма позитивную динамику, зиждущуюся на ожиданиях того, что коронавирусу скоро хана и обещаниях ответственных лиц о том, что восстановление после пандемии будет очень быстрым. Американцы уже успели похвастаться, как быстро они вырастут, когда выйдут на работу. В итоге общая картина происходящего выглядела сегодня следующим образом:

* — по состоянию на 19:41 мск.

Российские фондовые рынки стартовали приличным гэпом вверх, после чего последовал откат практически на вчерашние уровни, сменившийся умеренным ростом. И если «рублевый» индекс МосБиржи звезд с неба не хватал, то поддерживаемый укрепляющееся национальной валютой РТС поднялся весьма значительно. Наибольший рост в течение дня показали ОВК (+5,99%), «Башнефть» (+5,43% в обычке и +4,30% в префах), «Полиметалл» (+5,41%), «НорНикель» (4,83%) и ВТБ (+4,00%). Сильней других снизились «Банк Санкт-Петербург» (-2,16%), и «Яндекс» (-1,66%), «Магнит» (-1,62%), ОГК-2 (-1,45%) и «Сургутнефтегаз» (-1,15%).

Завтра католические страны не работают в связи со страстной пятницей. В Китае будут опубликованные данные по инфляционным показателям и объемам выданных займов. По индексу потребительских цен отчитаются и США. Вечером Baker Hughes доложит о недельном изменении количества буровых установок. В России «АЛОРОСА» опубликует результаты продаж за март 2020-го. Операционные результаты за первый квартал представят «Северсталь» и Группа «Черкизово». Состоятся заседания советов директоров «ВСМПО-АВИСМА» и «Аэрофлота». Бумаги «АКРОНА» проведут последний день в дивидендах. 

Алексей Коренев, аналитик ГК «ФИНАМ»