Одной из продвинутых спрэдовых стратегий является
СВОП «СТРЭДДЛ-СТРЭНГЛ» (известный также как Двойная Диагональ).
Стратегия относительно
дельта-нейтральна.
Доход образуется от капитализации разницы IV на ближнюю экспирацию и IV на дальнюю экспирацию ( неделя- месяц, месяц — 3 месяца и т.д.)
Обычно она образуется на новостном фоне или в период важных отчетов (квартальная отчетность эмитентов, заседания ЦБ по ставке и т.д.)
Как торговать
1. Выбор контракта
Выберите ближний контракт с повышенной IV.
Например, на актив, по которому в ближайшие дни/недели ожидаются важные новости или на который сильно влияют внешние факторы.
2. Продайте стрэддл с ближайшей датой экспирации как можно ближе к АТM -cтрайку.
3. Одновременно купите стрэнгл с более поздней датой экспирации для снижения риска по шорту открытого стрэддла.
4. Контроль риска.
Максимальный возможный убыток ограничен разницей между страйками для открытия всей комбинации, то есть между страйками лонга и шорта.
Далее выберите
кредитовый или дебетовый спрэд для открытия всей комбинации.
Суть стратегии заключается в продаже повышенной IV на ближнюю дату экспирации.
Если новости уже отыграны в ценах, то рационально закрыть всю позицию, если у вас есть доход.
(Если дохода нет или он недостаточный, то позицию можно ребалансировать или конвертировать в иную перспективную комбинацию).
Чисто субъективно — на нашем рынке потенциально подходят для этой стратегии Si, NG и «голубые фишки», на которые есть опционы.
Возможно, премиальные опционы более оптимальны ( из-за отсутствия доступа к ним у моих брокеров этот тезис пока неподтвержденная гипотеза).
Комменты, критика, дополнения и предложения приветствуются.
Но это уже более сложная логика.
Начинать нужно со стандартных стратегий.
А тактические приемы очень разнообразны и индивидуальны.
Главное, правильно оценить ситуацию и выбрать оптимальный актив.
Купленный стренгл оставил до пятницы 01,12 он дал прибыль за счет резкого движения вверх его я закрыл в пятницу на максимуме. На этой неделе пожалел что закрыл :). После данного эксперимента возникла идея для стредла ноги поближе к центру. И защищать квартальником чтобы меньше был распад. Пока только непонятно что делать если одна проданная нога выйдет в деньги и по ней будет поставка БА.
Если будет поставка, то всю позицию можно закрывать или ребалансировать.
Если оставить только поставленный БА, то его нужно тогда будет прикрывать.
Чем и как — нужно думать.
мы это уже проходили 24.02.22 — тогда лично вам нечего делать на нашем рынке.
я сам уроки извлек, поэтому что и как делать теперь знаю.
PS — открывайтесь по матрице Т — и вам ничто не будет страшно! )))
А по ДД риски ограничены -см. график
«2. Продайте стрэддл с ближайшей датой экспирации как можно ближе к АТM -cтрайку.
3. Одновременно купите стрэнгл с более поздней датой экспирации для снижения риска по шорту открытого стрэддла.»
от себя лично: не забудьте попить чайку после 2 п. )))
чайку попил )))
и замутил свое.
если вы внимательно читали комменты
«мне больше нравятся обратные Двойные Диагонали.»
повторюсь — стандартные конструкции предпочитаю использовать НЕстандартно.
я обычно ставлю календарные лимитки по цене близкой к ТЦ.
сначала лучше начинать от покупки — меньше рисков.
ликвидности маловато, но «нам ли жить в печали?»
будем забирать ее, сколько получится.
и в таких малоликвидных опционах безопаснее покупать стрэддл сначала, то есть «перевернуть» двойную диагональ.
смысл в чем - ближняя волатильность может резко подскочить.
а купленный стрэддл при необходимости можно прикрывать и самим БА.
там ликвидности хватает.
вас понял.
отныне перестану строчить посты, раз это никому не нужно
хотя я как лев толстой — не могу молчать, то есть не писать!
я так то тоже за то чтоб опционами торговали. больше ликвидности будет
ну и зачем подначивать?
кому интересно, читает.
нет — в игнор и автора в бан.
«Stanis, я веду блог )))
smart-lab.ru/my/MarinaSamohina/Марина Самохина
- 28 октября 2023»
Если где и есть пустота, то именно тут )))уступаю трибуну и микрофон — пишите и выступайте!
мотивируйте своими успехами.
польза будет.
непубличные люди в личку пишут и спрашивают про банальные вещи.
всегда отвечаю.
лучше скажите — в ВТБ есть " разработчик стратегий"?
слава богу!
а «корзинами» можно торговать -basket trading доступен?
есть в квике такая фишка — можно торговать «корзиной» акций против индекса, «корзиной» фьючей против фьюча РТС, «корзиной» опционов против MIX и т.д.
На Западе баскет трейдинг популярен.
Корзины сам клиент собирает.
У нас торгуют единицы, если брокер дает доступ.
То же самое касается алго, интеллектуальных и прочих заявок.
В квике можно ставить заявки с trailing stop и т.д.
В свое время в ВТБ мы от работы хотели все это реализовать, но кризисы помешали.
так что новое это хорошо забытое старое )
да, чуть не забыл — а можно ли в ВТБ ставить опционные заявки по параметру волатильности вместо цены премий?
на Западе только так и торгуют — имел в виде опционы.
Да и остальное тоже.
У нас только календарные спрэды на фьючах худо-бедно появились...
Переведут счет в ВТБ, попробую еще раз их напрячь — в квике давно все есть!
в квике — если чего нет в конфигурации брокера, можно скачать файлы с сайта самой АРКА ТЕКНОЛОДЖИС.
Но — будет работать, если брокер даст доступ.
Например, в БКС есть алгозаявки, а в ПСБ их нет
В ПСБ появился наконец " разработчик стратегий", а Твой Брокер ( звонил и писал им) по-прежнему нос воротит.
в Риком Трасте есть опционы в ЕБС, а больше ни у кого нет.
так что нужен адекватный передовой брокер в первую очередь.
кое-что интересное и полезное именно для опционики есть еще в NIPRO (NetInvestor) — крестики-нолики (с моей подачи), 3D — менеджер опционов, роботизированные заявки и т.д.
Но осталось только несколько брокеров с этой системой (((
Хотя, если не удастся найти адекватного технологичного брокера с квиком, придется вернуться на NetInvestor, чтобы иметь конкурентное преимущество )
Ох уж этот Т9…
мне больше нравятся обратные Двойные Диагонали.
но и ваши варианты хороши — вертикали, горизонтали, бабочки и кондоры проще строить, согласен.
однако в дальних календарях (липсах) тоже свои плюсы — премии больше.
кому что комфортнее — это правильный ответ!
Например, смотрим С118000 декабрь и С117500 март.
Мне комфортнее оба колла продавать, чем покупать.
Но, естественно, прежде чем что-то продать, нужно что-то купить)
иначе не будет удачи!