Сегодня в программе

ФРС планово повысил ставку на 0,75% и выдал голубиную сопроводиловку с изменением указаний, указывающими на переход ФРС к более медленным темпам повышения ставки.
Выступление Пауэлла было нарочито ястребиным, по темпам повышения ставок Джей подтвердил готовность к замедлению, но заявил, что решение по темпам замедления было сегодня принято, но решение по срокам пока не принято, это обсудят в декабре, а переход на более низкие темпы может состояться либо в декабре либо в феврале.
Пауэлл сказал, что темпы повышения ставок не так важны, важнее потолок ставок и время сохранения ставок на хаях, а отчеты по инфляции говорят о том, что потолок ставок будет выше, пока неизвестно где, но ФРС «со временем нащупает этот уровень».
На вопрос о вероятности мягкой посадки экономики Пауэлл заявил, что она ещё возможна, хотя путь с ней сужается, но это не страшно, если экономика США уйдет в рецессию, то у ФРС есть методы лечения.
Примечательно, что администрация Байдена сопровождала своими заявлениями публикацию решения ФРС, за пару минут сообщив, что ФРС на правильном пути борьбы с инфляцией, а после поздравив ФРС с правильным решением, поэтому не исключено, что вчерашний треш Пауэлла привязан к выборам в Конгресс и после 8 ноября попустит.
В противном случае уход от риска на фоне роста доллара может быть до тех пор, пока первые данные США не укажут на замедление инфляции/рынка труда.

Сегодня внимание участников рынка будет сфокусировано на решении ВоЕ и экономических отчетах США.
ВоЕ огласит решение в 15.00мск, пресс-конференция Бейли состоится в 15.30мск.
Трейдеры разделились между повышением ставки ВоЕ на 0,50% и 0,75%, ибо жесткая фискальная политика премьера Сунака снизила необходимость в большем повышении ставок (при Трасс выбор был между 1,0% и 1,25%).
При повышении ставки на 0,75% логичен рост фунта, но при таком ястребином ФРС он будет краткосрочным в случае, если данные США не подтвердят падение инфляции.
Инфляционными данными США сегодня станут затраты на рабочую силу в 3 квартале в 15.30мск и компонент цен в составе ISM услуг в 17.00мск.
Выступления ФРСников сегодня не запланированы, но не исключены, они окажут сильное влияние на рынки при наличии.

Экономические отчеты США сегодня:
— 15.30мск себестоимость и производительность труда.
Важный отчет, сильное падение себестоимости труда может дать отскок на аппетит к риску с падением доллара.
— 15.30мск недельные заявки по безработице.
Скажет о силе рынка труда, но ничего не скажет о качестве завтрашнего нонфарма.
— 15.30мск сальдо тигрового баланса.
Сейчас рынкам не до баланса во втором чтении.
— 16.45мск PMI услуг США.
Второе чтение оставит рынки равнодушными в ожидании аналогичного ISM услуг США.
— 17.00мск ISM услуг.
Один из трех важных релизов недели.
Важен как заголовок, так и внутренности.
Аппетит к риску на фоне роста доллара будет при падении компонент цен и занятости.
— 17.00мск фабричные заказы США.
Оставит без реакции рынки, ибо сие по сути второе чтение отчетов ранее.