Ликвидность 15-19 октября (итоги графически)

Аукцион РЕПО ЦБР (лимит-разместили) vs RTSI:

Прошедшая неделя выдалась достаточно «спокойной» (с той точки зрения, что лимиты на аукционах практически всегда удовлетворяли спрос). 
В понедельник проходило 2 аукциона — овернайт и 90-дневный. И если на «овернайте» спрос=исполненным сделкам, то на 90-дневном дефицит был -13,323 млрд. Однако, в рамках дня (и лимита 190+50=240 млрд.) дефицит был -3,22 млрд.
Вторник — традиционно 2 (овернайт и недельное РЕПО) — 1420 млрд. общий лимит. Здесь наоборот (относительно понедельника) на «овере» был дефицит, а на недельном удовлетворены все заявки. Дефицит на овернайте -13,456 млрд. А с учетом 7-дневного РЕПО — дефицита нет.
Со среды по пятницу рынок «работал» в рамках предоставленных лимитов: 170 — 143,156; 160 — 127,572 и в пятницу 180 — 124,726 млрд. После некоторого «спада» спроса на 7-дневном аукционе (в начале октября) — 1,090 трлн.; начался некоторый рост привлечения денег — 1,277-1,393 трлн. 




Динамика свопов (USD_TODTOM и EUR_TODTOM) за неделю:

После «традиционного» пика во вторник (зачастую следствие недельного РЕПО) свопы плавно начали снижение.
Среда и четверг на долларовом и евровом свопе были хороши для арбитража ставок. 



Динамика ставок «средний своп vs МБК vs РЕПО»:

Рынок МБК и РЕПО более менее стабильный, в основном РЕПО дешевле МБК (хотя бывают «исключения»). Рынки «ходят вместе», арбитраж между практически не возможен.
При этом свопы более «дерганные», что зачастую происходит из-за спроса на валюту на рынке.
Арбитраж между РЕПО\МБК vs Свопы вполне возможен, можно получить порядка 1%. 



 Разница ставок между аукционом РЕПО ЦБР (ср.взв.ставка vs ставки на рынке МБК vs междилерское РЕПО):

Соответственно, наглядно видна разница ставок и что можно привлекать у ЦБР и размещать на межбанке или на междилерском РЕПО...