РЕПО


Кредит под залог ЦБ.

Добрый день!

Коллеги, если кто-то сталкивался с кредитом под залог ценных бумаг, я буду Вам очень благодарен, если в комментариях Вы поделитесь своим опытом.

Я хочу для масштабирования своего бизнеса докупить ещё один автомобиль. Банки предлагают лизинг, автокредит и прочие продукты. Однако, по ним довольно большой процент и они склоняют к покупке дополнительных опций в виде страховок и т.п.

Есть другой вариант. Продать часть ценных бумаг из моего портфеля. На эти деньги купить автомобиль. Эта идея мне не нравиться, так как в моём портфеле много бумаг куплено давно. Их цена сейчас в 3-4 раза ниже рыночной. Сомневаюсь, что мне удастся их снова купить на таких условиях.

Один брокер предложил выдать кредит с обеспечением (заберёт часть ЦБ) с сохранением доходности (дивиденды, купоны) по этим бумагам, но для обеспеченного кредита слишком большой процент.

Поэтому я решил сначала обратиться к коллективному разуму, чтобы воспользоваться опытом. Буду всем очень благодарен за советы в комментариях.


Доверчивым трейдерам, новичкам и робототорговцам.

Не все я риски описал в прошлом посте… хотел бы добавить (пока не забыл и есть время):

Чем бумаги лучше денег на счете?! (при условии что брокер/банк у Вас — абсолютно честный и сдох просто потому, что пришло его время...) 
В этом случае, если Вы сидите в бумагах, то при отзыве лицензии у банка — не попадаете ни в какую очередь и где-то через пару недель Временная «отпуливает» Вам эти бумаги куда укажете... 

НО!

Уповать на этот исход особо не рекомендую, ибо брокер имеет Вас с Вами «Регламент услуг по брокерскому обслуживанию», где написано, что он (брокер) вправе юзать Ваши бумаги на остатке в конце дня. Таким образом, брокер, готовящийся к «отлету» собирает по всем клиентам позу по бумагам (особенный привет — инвесторам с бондами/ОФЗ, кто купил и вечно сидит) и отдает ее в РЕПО (в любое… желательно междилерка… но можно и в ЦК). Получает деньги — и выпуливает их, к примеру, покупкой евробондов или говно-евробумаг. И все… Регулятор/санатор/МВД…

( Читать дальше )

"Банкиры говорят банк-клиент, а «корпораты» - клиент-банк" (часть 1)

Корпоративное казначейство. В той или иной мере занимается 3 основными функциями:

  1. Управление денежными потоками
  2. Корпоративное финансирование
  3. Управление рисками

Распишу тезисно:

  • Управление денежными потоками: прогнозирование и оптимизация денежных потоков (к примеру: платежный календарь, который включает доходы, расходы, кредитные линии/использование кредитных линий). Внутригрупповое финансирование. Финансирование рабочего капитала. Кэш-пуллинг (консолидация средств на счетах). Оптимизация РКО.
  • Корпоративное финансирование: инвестиционное, проектное, торговое финансирование, заключение договоров финансирования рабочего капитала.
  • Управление рисками: регламентация казначейских процессов и методологии, централизация и контроль над казначейскими процессами (единое казначейство группы компаний/холдинга), стратегическое и тактическое прогнозирование денежных потоков, контроль рисков ликвидности, управление финансовыми рисками.


( Читать дальше )

Что такое РЕПО с ЦК?

Всем привет и поздравляю с Новым Годом!

В интернете начали рекламировать РЕПО с ЦК как альтернативу банковскому депозиту и длинным ОФЗ.

Кто-нибудь может подсказать как технически реализовать эту штуку? 

Всем  спасибо! 

какие риски я несу, когда Брокер берет мои бумаги в РЕПО?

Заметил по Отчету брокера, что последнее время, половина бумаг находится в строке «Оценка плановых позиций по незавершенным сделкам (руб.)». Я так понимаю, брокер ими пользуется ( «берет в РЕПО» — так это называется??? ). 
В прошлом году это наблюдалось, но 10-20% от счета, но не 55-75%. (А может и всегда так было).

С Поддержкой разговаривал, на вопрос, могу ли запретить пользоваться, четкого ответа не получил: 1.регламент разрешает 2. можно, но тогда они мне льготные расценки на шорт повысят (хотя я думал что 25.25% годовых это уже потолок).

Кто поопытнее, подскажите какие риски я несу? Норма — это, или стоит насторожиться?

Спасибо!

P.S.:
сверил отчет «Количество ценных бумаг, учитываемых на счете депо по состоянию на конец рабочего дня (на конец операционного дня) 29.10.2018» с терминалом того дня. 65% бумаг нет. Они фигурируют в Отчете «Справка о состоянии обязательств за период хх.хх.хх» в абзаце «Оценка обязательств по незавершенным сделкам (руб)». Т.е. на Счете Депо бумаг нет на определенную дату!

+Вопрос: у всех Брокер берет акции в РЕПО? Прошу ответить, тех кто на практике наблюдает на протяжении длительного времени по Отчетам!

Брокер Промсвязьбанк и РЕПО. Переведите с юридического на русский.

Промсвязьбанк утвердил новую редакцию правил брокерского обслуживания. Изменения доступны на www.psbank.ru/-/media/Files/Bank/Press/Brokerage/rules_bo_35_news260918_addition.pdf
Не могу понять, что означает следующий пункт:
5. Пункт 5 дополнен новым подпунктом 5.15:5.15. Особенности заключения Сделок по инициативе Клирингового центра5.15.1. Настоящим Клиент подтверждает свою осведомленность о том, что Клиринговый центр в праве в соответствии с Правилами клиринга заключить с Банком, как участником клиринга, действующим за счет Клиентов, одну или несколько следующих сделок: Сделки РЕПО, Сделки покупки/продажи Ценных бумаг, Сделки СВОП. Клиент подтверждает свою осведомленность о том, что заключение указанных сделок осуществляется Клиринговым центром по его собственной инициативе без наличия встречных заявок(акцепта) от Банка и является обязательным условием Правил клиринга, к которым Банк присоединился для целей предоставления Клиенту услуг в рамках настоящих Правил.Учитывая вышеизложенное, Клиент предоставляет Банку:- безотзывное согласие на использование Активов Клиента для целей исполнения указанных сделок;- Поручение на совершение Банком сделок с Клиринговым центром на условиях, указанных ниже

Теперь ПСБ может взять ваши бумаги в РЕПО, даже если вы этого не хотите? И отказаться от таких сделок уже нельзя? Что за РЕПО по инициативе Клирингового центра?

Пытаюсь написать книгу про КРИЗИС 2008 !! Зеркало для БАНКИРА ))

Зеркало для Банкира.

Глава 1.

Уже светло…Дом…домофон…лифт….замок…ключ гадина опять не входит…не шуметь. Мысли пролетали в голове как болезненные свистульки, голова гудела от выпитого вискаря. Он быстро подкрался к дивану, глянул телефон 6.48 утра и подумал *скажу, что в 3.15 уже дома был* и уснул еще в полете в сторону подушки.
Утром его разбудила дочка, а точнее просто села сверху и стала прыгать: включи лунтика, я хочу завтракать. Блин, суббота 10.45, значит жена еще спит.
— сейчас Аленочка, дай папе еще 5 минуточек, и медленно поплелся в туалет.
В зеркале на него смотрела опухшая физиономия недовольная собой, правительством, работой и всем миром. «Жесть» -подумал он, надо бросать пить совсем. Взгляд его скользнул на протекающий слегка кран и тут он похолодел. Трусы-боксеры одеты наизнанку, а районе паха на черном фоне видны отчетливые следы. Судорожно переодел правильно, но ощущения ночи отчетливо встали перед глазами. Зажмурился, так все быстро забыть…блиииин, гребаная сделка, гребаная работа, гребаный бэк-офис с его молоденькими сикилявками. Пот побежал с висков градом. Как теперь на работе то ?? хотя никто не видел вроде… «ну вы даете Антон Анатольевич!!!»-сказал он зеркалу. И на секунду показалось, что это тот другой в отражении виноват, от этого стало спокойней.
Стук в дверь туалета отрезвил еще сильнее. Лиза стучит без слов, значит обиделась и аналитический мозг снова заработал над степенью проблемы и возможными путями решения. Какой информацией обладает? поняла ли во сколько пришел ?? Что сказать если поняла ?? Короче открыл дверь с улыбкой как у Ален деЛона, но тут же понял, что не прокатило.
Разговаривать с ним точно никто не собирался, а помещение необходимо было освободить. И тут еще Аленка попалась на глаза, обещал же завтрак ребенку, молоко, подушечки шоколадные, чай для Лизы, себе кофе с тремя ложками.
На еду смотреть не хотелось, но изначально сел рядом с Лизой за столом, хотя даже вид ее йогурта стимулировал рвотный рефлекс. Она молчала, он смотрел в окно и в голове опять крутилась работа и вчерашняя сделка на 350 млн. руб.
Началось все еще прошлую пятницу, когда шеф вызвал к себе на 14 этаж офиса. Два часа просто сидел в приемной, он любил так помурыжить посетителей как и все бывшие чиновники. Антон никогда не понимал, зачем ?? и всегда считал, что они так делают от недостатка внимания… ну вот недолюбили в детстве человека, он вырос, стал чиновником и требует любви. От этого было не так обидно.
— Антош, а что у нас с наличкой ??
— А что с ней Игорь Сергеевич, мы же банк, у нас всегда все есть.
— Ты здесь не умничай и говори как есть, мне надо налом 350 млн на следующей неделе.
Нифига-себе придумал. У нас в кассе максимум лямов 15-20 в день бывает. Где я ему 350 за 5 рабочих дней возьму ?? Да у нас лицензию заберут и посадят всех к чертям во главе со мной. Такие мысли посещали его пока паркер в пухлых руках Игоря Сергеевича не начал записывать в свой планер.
— Короче, иди думай, вечером вызову, расскажешь свои соображения… или мы тебя для чего за такие бабки нанимали и держим ??
Возражать было бессмысленно и я, что-то промявлив про техническую возможность поплелся к выходу из кабинета. В голове мелькали мысли… ну зачем ??? … я же специалист по ценным бумагам… сертификаты…. Дипломы… опыт управления… какого меня все время приплетают ко всяким делишкам ???
Фраза «Антон, ты уснул ??» прервала поток сознания и он увидел глаза Лизы, смотрящей на него наверное уже давно. Ух ты, она говорящая, значит еще не все потеряно. Подвинулся ближе и обнял за талию. Реакции не последовало, но это и не требуется. Уже на душе стало полегче. И тут увидел в кухонной духовке напротив отражение лица и глаз жены. Чужие, до прозрачности голубые и холодные. И снова начал пробивать пот, как недавно в туалете. Она все знает ?? Откуда… неа… Жадно вздохнул и выдохнул. Ладно, надо попробовать поесть.



( Читать дальше )

Графическое описание статистики ЦБ, Минфин (ОФЗ), обновление 14.07.2018

Графическое описание статистики ЦБ, Минфин (ОФЗ), обновление 14.07.2018

 В более удобном варианте представлена информация, файл Excel - http://constantcapital.ru/?p=9315

Совокупные данные по размещению ОФЗ 11.01.2017 – 14.07.2018 г.Графическое описание статистики ЦБ, Минфин (ОФЗ), обновление 14.07.2018

График размещений ОФЗ (по параметрам — дата погашения; спрос при размещение) в соотношение с графиком USDRUBГрафическое описание статистики ЦБ, Минфин (ОФЗ), обновление 14.07.2018



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW