Что будет с курсом доллар/рубль (USDRUB), если Китай вторгнется на Тайвань?

На своем Telegram Канале ABTRUST я устроил два опроса. Конечно, людям было интересно, как я ответил на них сам.



Здесь я выкладываю пост о моих ответах

КАК Я ОТВЕТИЛ В ДВУХ СВОИХ ПОСЛЕДНИХ ОПРОСАХ

Вчера устроил опрос: "Что по Вашему произойдёт с курсом доллар/рубль (USDRUB), если Китай вторгнется на Тайвань?"

Пора поделится своим ответом и логикой, которой я следовал. Конечно, в реальности неизвестно какой именно будет результат, и моя логика может быть тоже не идеальна, но тем не менее, я все-таки считаю, что при всех равных прочих она достаточно обоснована.

Но прежде, оговорка. Яне раз писал и говорил, что по моим расчетам справедливый курс USDRUB в текущих обстоятельствах должен быть в диапазоне от 80 до 100. Это разумно в условиях текущих санкций и при условии восстановления импорта, логистических цепочек и т.п. пусть даже в кривом варианте и с костылями. Но вчера, общаясь с приятелем, меня вдруг осенил вопрос, а что будет с долларом, и как вариант с USDRUB, если действительно Китай начнет военные действия на Тайване? При этом прочитав и прослушав последнее время немало про Китай, я все больше стал убеждаться, что вероятность военного конфликта существенно выше мирного варианта. Если мои эмпирические представления выразить в цифрах, то я бы сказал где-то 90 на 10.

И вот к чему я пришел в своих рассуждениях:

Конечно, в момент начала военных действий спрос на доллар одномоментно вырастет а значит он полетит вверх, но в тоже время Китай начнет быстрыми темпами сливать свои валютные резервы, так как именно они могут попасть под санкции по аналогии с резервами России. Скорее всего, и в отличие от Российского варианта, здесь всё будет происходит гораздо быстрее. В лучшем случае через неделю, а более вероятно — через 2-3 дня они будут заморожены. Но это тут же ударит по мировой торговле и порвет многие логистические цепочки. Цена коммодитиез полетит вверх, а другие суверенные фонды также начнут избавляться в ускоренном порядке от доллара (по многим признакам этот процесс уже идет, просто пока небыстро). Возникнет дикий спрос на золото, так как в условиях такой неопределенности сложно найти другой актив, которому инвесторы доверяли бы больше. По сути это будет крах действующей финансовой системы построенной на долларе, а значит следующий удар придется по трежурам. Этот молот движения капитала разом вернет «экспортируемую инфляцию» в США и ее экономика погрузится в Великую Депрессию 2.0, когда не то что повышать ставки, а в пору будет необходимо печатать деньги, чтобы расплатится по долгам и как-то поддержать внутренних производителей. Запустится виток гиперинфляции. При этом старое правило — что когда падает США — падает весь мир, уже будет работать совсем иначе. Но акции на всех фондовых биржах пойдут вниз. Но здесь важно помнить, что фондовый рынок играет огромную роль для США и некоторых стран Еврозоны, и совсем незначительную для Китая, многих стран АЗИИ и преслувотой БРИКС, в том числе России. Их внутренняя финансовая система в большей степени построена на кредите, а доля кредита в долларах и евро уже совсем не та, что была в 90-х и 2000-х. То есть, она в большой степени независима, а значит легче перенесет глобальный финансовый удар. На «смутное время» золото вернется как основной актив расчетов, пока не будет найден новый баланс в денежной системе, которая наверняка таже будет трансформироваться. Все это выглядит как финансовый апокалипсис, в котором в относительно большем выигрыше останутся те кто производят реальный товар и обладают ресурсами.

Поэтому я дал ответ на свой вопрос так: "Пойдет вниз (рубль укрепится)".

Здесь же я поделюсь ответом и на другой вопрос: «Как Вы считаете, когда Китай начнёт военную операцию на Тайване?» — где я выбрал "в течении 3-х месяцев". Раньше я считал, что это все-таки может легко занять до двух лет, но в связи с последними событиями, о которых я уже не раз писал с заголовком "Китай VS Тайвань", процесс явно ускорился. А последнее сообщение, что российским инвесторам теперь разрешено продавать иностранные активы до сентября, склонили меня к сроку в 3 месяца (возможно, с последним я погорячился).

Пишите ваши варианты развития событий, будет интересно узнать ваше мнение!