Облигации: сколько можно заработать и на чем?

Рубль укрепляется, доллар падает, фондовый рынок неспокоен, выход на иностранные площадки под вопросом… Вдобавок к этому, еще и ставки по вкладам падают. Кажется, сейчас идеальное время для инвестиций в облигации. Сколько можно заработать сейчас? 

В последнее время много писал про облигации: это и сравнение плюсов и минусов, и идея для консервативного инвестора под 17% годовых, и для агрессивного инвестора под 32% годовых. Многие возможности уже недоступны — надежные облигации выросли в цене, но время все еще интересное.  

Месяц назад запустил интересный проект с индексами облигаций и публиковал конкретные портфели.

Индексы решают две практические задачи:

— показать доходности разных облигаций на момент наблюдения

— фиксировать коридор риска (разницу между самым агрессивным и консервативным портфелями).

Это та доходность, которую может получить каждый инвестор, купив те или иные облигации, ориентируясь на свою готовность рисковать. Сейчас это 10% для очень консервативного инвестора в гос.облигации, 15-16% для инвестора в корпоративные нерискованные облигации, и до 23% для инвесторов в строительные компании. Между гос.облигациями и рискованными облигациями — тот диапазон, где уровень риска настраивается индивидуально.

Типы индексов

Строительный индекс – доходность портфеля облигаций, состоящих из 5 строительных компаний. Это очень рискованный портфель, он будет индикатором стоимости риска. Для инвестиций его не рекомендую. С таким риск-аппетитом лучше вкладывать в акции.

Диверсифицированный индекс – портфель из 5 компаний с рейтингом не ниже ruA. Это диверсифицированное решение для большинства инвесторов. Хорошая альтернатива банкам

Индекс гос.облигаций – это доходность гос.облигаций на конкретный срок. Надежный рублевый бенчмарк.

У каждого индекса будет два срока – 1 год и 3 года. Это самые популярные сроки вложения денег.

Сейчас прошел месяц, набралась статистика, и можно фиксировать первые результаты.

Сейчас развивается уникальная ситуация: надежные государственные и диверсифицированные облигации дорожают, а доходности по ним снижаются. В то же время, доходность облигаций строительных компаний растет. То есть коридор риска расширяется. Рынок закладывает в цену негативные последствия для строителей.

Обновил состав всех портфелей. Найти надежные варианты с высокими доходностями все труднее.

🪝В строительный индекс со сроком год вошли: Пионер, Легенда, Брусника, ГК Самолет, ПИКТри года: Легенда, Пионер, Брусника, Самолет, Эталон

🍉В диверсифицированный индекс со сроком год вошли: Татнефтехим, Боржоми, Система, Русал, КАМАЗТри года: Окей, Система, БСК, Новотранс, РЖД

👮‍♀Государственные облигации на год — ОФЗ 26234, на три года — ОФЗ 26234

Напоминаю: мы смотрим на индексы индикативно. Их задача – показать коридор стоимости риска, и его динамику.

-------------------------------

Если понравилось — мой Телеграм t.me/+t-zQASQgLgU4YTMyПодписывайтесь! Много эксклюзивной информации о финансах и недвижимости. Пока только разгоняемся

-------------------------------