Какое “кунг-фу” лучше?

К вопросу прогнозов, которые я периодически даю, у людей не всегда правильное отношение. Идея закупиться закупить на дне, а затем все продать на пике — это утопия. Инвестиции так не работают. А как же тогда они работают?

У вас всегда есть несколько главных балансиров:

1. Кэш — инвестиции
2. Меньше риска — больше риска

По сути все, что вы делаете, это управляете этими двумя условными ползунками, настраивая свой портфель. Причем крайности практически никогда не бывают хорошей опцией. 100% кэша — плохо. Уйти в защиту под 0-2% — так же плохо. Далио заработав в 2008, потом перманентно проигрывал рынку из-за защитной позиции. Не менее плохо набрать максимум риска через плечо или опционы.

Причем же тут кунг-фу? Дело в том, что в рынке есть два лагеря. Одни говорят, что все, что вы должны делать, это набрать пассивный портфель через ETF, ребалансирвоать его 1-2 раза в год и все. Все эти “выборы” отдельных активов и маркет тайминг — от лукавого. Второй лагерь наоборот, говорит, что инвестировать надо только в отдельные истории, туда, где у вас есть перекос понимания ситуации, и где максимум асимметрии в риск-реворд.

И вот что я вам скажу. Если вы захотите освоить какое-нибудь боевое искусство для самообороны, то одни вам будут говорить про бокс, другие про борьбу, а третьи про восточные единоборства. Но в реальности любой “моно” мастер проиграет в уличной драке мастеру смешанных единоборств, который параллельно изучает и борьбу, и бокс, и другие виды боевых искусств.

И это то, к чему я пришел за время работы на рынке, а именно — к комбинации как пассивных, так и активных инвестиций. Такая комбинация позволяет точнее настроить портфель по ключевым параметрам, которые описал выше, и точнее подстроиться под текущие рыночные тренды. И как мне видится, именно такой подходя в сегодняшнем рынке является самым профессиональным и адекватным нынешним реалиям. Моно фонды и моно стратегии уже никому не интересны.

Если вам интересен мой подход, то подписывайтесь на мой авторский Telegram канал, куда я периодически выкладываю рекомендации и мысли по рынку.