Минувшая неделя оказалась небогатой на значимые события-драйверы, что вывело на передний план финансовые результаты компаний. Отметим, что сезон отчетностей в США набирает обороты и пока складывается весьма успешно. Текущая неделя, напротив, окажется очень насыщенной: инвесторы будут ждать дальнейших новостей из Конгресса по программе стимулов, а также наблюдать за развитием ситуации с Evegrande. Кроме того, ожидается публикация ВВП США и ряда других стран за III квартал, заседание ЕЦБ, а также начало 26-го саммита ООН по вопросам климата.
По итогам недели Dow Jones Industrial Average поднялся на 1,08%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал тяжелее на 1,64%, а Nasdaq Composite укрепился на 1,29%. Немецкий индекс DAX в свою очередь снизился на 0,28%, британский FTSE 100 полегчал на 0,41%, а китайский CSI 300 подрос на 0,56%. Долларовый индекс DXY закрылся на уровне 93,64 пункта, потеряв за неделю 0,31%, а валютная пара EUR/USD окрепла на 0,41% до 1,1647.
Доходность 10-летних гособлигаций США за неделю выросла на 5,90 б. п. до 1,648%, британских 10-летних Gilts – на 7,35 б. п. до 1,168%, 10-летних немецких бондов – на 6,75 б. п. до -0,104%.
Закредитованный китайский девелопер Evergrande преподнес приятный сюрприз инвесторам, расплатившись по облигационным купонам в пятницу, 22 октября. Компания перевела инвесторам $83,5 млн, «купив» себе время по крайней мере до 29 октября – срока окончания льготного периода по следующей купонной выплате. Кроме того, компания в попытке поднять уровень доверия среди инвесторов также объявила о том, что продолжает проекты в Южном Китае.
Спикер Палаты Представителей Нэнси Пелоси заявила о том, что Конгресс близок к соглашению по программе стимулирования инфраструктуры от Джо Байдена. Она отметила, что «законопроект готов на 90%, и осталось принять лишь несколько финальных решений». Джо Байден на прошлой неделе лично встречался с сенатором-демократом Джо Мэнчином, который не готов поддержать столь дорогой проект ($3,5 трлн), с целью урегулирования разногласий и принятия билля до поездки на саммит G20, который пройдет в Риме 30-31 октября. С большой вероятностью сумма окончательного пакета окажется меньше первоначального ценника в $3,5 трлн, поскольку сенатор-демократ от Аризоны Кирстен Синема также высказалась против столь значительных инвестиций.
Федеральная резервная система приняла новые правила, запрещающие членам FOMC и прочим высокопоставленным сотрудникам регулятора приобретать акции публичных компаний. Кроме того, теперь функционерам не разрешается осуществлять инвестиции в государственные облигации США, бонды компаний и «агентские» ценные бумаги (бумаги, выпущенные Ginnie Mae, Fannie Mae, Freddie Mac), а также деривативы.
Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе уменьшилось на 6 тыс. до 290 тыс. человек. Это новый минимум с момента начала пандемии Covid-19 в марте 2020 года.
Важные события предстоящей недели:
S&P500
С точки зрения технического анализа, S&P 500 выглядит сильно перекупленным: индекс остановился у верхней полосы Боллинджера, обновив исторический максимум в течение пятницы, а стохастические линии зафиксировались выше отметки в 95 пунктов. Потенциал дальнейшего роста инструмента на таком фоне выглядит ограниченным. Поддержка будет найдена на отметках 4500 и 4410.
DAX
На дневном графике DAX также выглядит перегретым. Верхняя полоса Боллинджера на 15 685 создает сопротивление и окажет давление на потенциал роста на текущей неделе. Поддержка будет найдена в диапазоне 15 400-15 500 и на отметке 15 320 в случае значительной коррекции.
CSI300
С точки зрения теханализа, CSI 300 обогнал 50-дневную скользящую среднюю на 4900 и в понедельник торгуется у верхней границы канала Боллинджера. В этой связи потенциал роста инструмента на текущей неделе выглядит ограниченным.