Пара комментариев по QIWI

Читаю обзор Владимира Беспалова из ВТБ Капитал по QIWI. Хотел бы выделить следующие моменты:
Да, ждет снижения доходности переводов, но не сильного 1,05% до 0,92% к 2022 году.
Отмена комиссий при СБП сократит расходы QIWI на пополнение кошельков с банковских карт, т.к. сейчас эту комиссию QIWI платит за клиента.
В структуре переводов QIWI лишь часть платежей может конкурировать в лоб с СБП.
Сейчас QIWI берет за перевод на карту 2%+50 руб, причем большую часть этой суммы идет не в QIWI, а платежным системам, а чистая эффективная комиссия QIWI составляет около 1%.
Интересно что в 2015 году 72% пополнений QIWI кошелька составлял кэш, сейчас кэш 38%, а пополнения с карт выросли с 8% до 20%.

Даже если закон об ограничении списаний с неативных кошельков будет принят в самом худшем виде, это снизит целевую цену на 8%.
Сейчас эта статья 7% выручки.

Инвестиции в Рокетбанк оцениваются на уровне 3 млрд в 2019 (чето дофига)

Лично меня сильно удручают оценки ебитды совести:

Выход ебитды в плюс ожидается только с 2022 года!

А вот эти цифры я вообще не понял:

Почему выручка ноль а убыток будет расти?:)

ВТБ ожидает в этом году дивиденды на уровне 42,28 руб на акцию, ДД = 4,7%.

Кстати говоря, Систему быстрых платежей (СБП) разрабатывала ассоциация Финтех, которую возглавляют Скоробогатова из ЦБ и Солонин из QIWI:

http://fintechru.org/