И снова о просадке

Kapral, можете доказать обратное с вероятностью больше 0,01?

Kapral, теорема то как раз и сформулирована точно. Ошибки могут быть только субъективны и допущены при построении системы и (или) расчете MDD.

КРЫС, а что доказывать то?

1. Грамотная система  рано из поздно выходит из любых просадок.
2. Любая будущая просадка системы в рублях не превзойдет MDD с вероятностью 0,01 (см. определение)
3. Чтобы торговать одним контрактом всегда надо в любой точке максимума счета иметь «живых» денег на счете в размере 2*ГО+MDD, причем коэффициент 2 исключительно с расчетом на кризис а-ля 2008.

Владимир Логинов, испытаний не сделок, а эквити. В системе на одном контракте есть не два, а три решения:

— купить;
— продать;
— оставить, как было.

Статистика сделок полностью выбрасывает третий случай, который можно увидеть только на эквити.

Владимир Логинов, по времени не реже 1/3 среднего времени в позиции, но не больше дня.

Алекс Бергманн, вероятность того, что окажетесь ниже меньше 0,01 в условиях теоремы (см. определение MDD). А гарантий от безграмотного построения системы и(или) расчета MDD данная «теорема» не дает. В ее условиях сказано, что все «грамотно».

Praved, в каком смысле? В смысле прогнозирования возможных просадок очень «намажешь» (см. теорему), в смысле доходности точно не «намажешь».

Туземец, ну это значит вероятность не 0,01.

Александр НеПушкин, в той ссылке Алексей сам написал, что Форум предупреждал о просадке 35%, а в выложенных им же скринах договора черным по белому написано:

«разумный риск» — 30%
«критический риск» — 40%

Алексей прекратил управление на 17,6% убытка от начальной суммы (или 20,2% просадка от максимума, если быть точным «в граммах»). В чем  надо «виниться» Форуму? В том, что за 5 месяцев торгов в минусе оказался (на самом деле больше и это время в просадке, а не размер, Форум и «сгубило»)?

Владимир Логинов, извините, но Ваши вопросы относятся к термину «грамотно». А это условие, а не утверждение теоремы.

Владимир Логинов, уточню 

системы на 1 контракте (лоте)
MDD в рублях

Для систем с переменным числом контрактов (лотов), например, как при реинвестировании

число контрактов (лотов)=ЦЕЛОЕ(k*Счет/номинал контракта (лота)) (k — и есть плечо)

все совсем иначе.

Sergey Pavlov, Вы точно переформулировали мою «теорему», но  Вы критику в прошлой дискуссии почитайте, особенно видео Палыча :)

gelo zaycev, на просадках число контрактов не увеличивается (система то на 1 контракт), но отношение номинал позиции к счету (а это и есть реальное «плечо») растет естественным образом.

Это при росте счета на 2*ГО+MDD от предыдущего максимума надо либо выводить эти деньги на другую торговлю (депозит), либо увеличивать число торгуемых контрактов на 1.

Gugenot, очень неплохо, если она трендовая. Только прибыльный шорт закроют принудительно :). А про контртренды я еще в прошлом топике написал, что ни разу не смог посчитать для них MDD.

Gugenot, ну и что? Я сам на аресте Ходорковского словил максимальный дневной убыток 2003-го, хоть ЮКОСом и не торговал (по моему он больше 300 тогда стоил). А делистинг был при цене ниже 50. Где рост от ареста до делистинга, на шорте десять раз убыток бы отбился. Да и у меня ничего страшного: уже в декабре был истхай счета. Тут люди Газпром по 365 вспоминают. Ну я по одной из систем по 364 с «копейками» покупал в мае 2008-го. Отфиксировал по 359, год на +41.7% закончил.

Eugene Logunov, ну о методе Монте-Карло по эквити «статционаризированной» системы (!), как способе оценки MDD, я тут уже много раз писал.

VladMih, ценность только в том, что если Вы соблюли условия, то знаете предельную просадку своей торговли и до ее достижения спокойно торгуете с точностью до «превходящих» событий: отток клиентов, недовольство собственника (жены) и т. п. вещи, не связанные напрямую с рынком.

VladMih, у меня и в условии: не превысим с вероятностью 0,99 (=1-0.01). Вероятность 1 в данном контексте невозможна.

ves2010, если эквити счета считать исключительно в рублях, то почему нельзя? Это с %% непонятки, а с рублями все просто.

ves2010, 

На постоянной сумме вообще бессмыленно тестить, потому что получается, что на просадках инвестор должен довносить, что утопия.

Тестить можно на постоянном числе контрактов и получать эквити в рублях с определением суммы в деньгах в виде 2*ГО+MDD на контракт по истории для перевода в %. Либо с реинвестированием, т. е. с числом контрактов на новый вход по формуле

Целое(k*размер счета/(цену входа+проскальзывание-комиссия)), где k-априори заданное «плечо»

и расчетом эквити сразу в  %%.

ves2010, в том то и дело, что и при торговле 1 контрактом и при реинвестировании, чтобы выйти из просадки меньше MDD (в рублях для одного контракта и в % при реинвестировании) ничего довность не надо.

Nepall, из-а комментариев в прошлом топике, я и пошел по принципу: «повторение — мать учения» :)

JITF,  в этом случае мы априори имеем эквити не в рублях,  а в %.  И вопрос расчёта MDD  в % сводится к статистическому анализу относительных приращений этой эквити.  И просадка в размере до этой расчётной MDD в % и будет играть ту же роль,  что и MDD/(2*ГО+MDD) в «теореме».  Разница только в том,  что на эквити на 1 контракте (лоте)  MDD можно рассчитать только в валюте инструмента ,  а в описанном Вами случае только в %.  И,  кстати,  если на акциях торговать постоянно 1 лотом,  то мы попадаем в случай,  описанный в «теореме»,  только роль ГО будут играть маржинальные требования брокера, а не биржи.  И в эквити надо учесть комиссии брокера за «плечи»  и шорты.  Так что с точки зрения «теоремы»  важно постоянное число контрактов или лотов,  а не инструмент.