dr-mart

JPMorgan про Мегафон

Отчет старенький, вышел 1 декабря, после публикации квартальных данных Мегафона, посмотреть циферки можно тут: https://smart-lab.ru/q/MFON/f/q/MSFO/

Что пишет JPMorgan?
  • сильный рост выручки на 4,4%
  • менеджмент повысил прогноз EBITDA17 до 118 млрд
  • главный позитив, = менеджмент заявил, что закон Яровой обойдется компании всего в +7-8 млрд ежегодного капекса в течение 5 лет (всего 35-40 млрд). Расчет основан на последнем заявлении Минкомсвязи о том, что данные надо будет хранить всего 1 месяц.
  • на скачок выручки обращать внимания не стоит — он был одноразовый, связан с ростом выручки низкомаржинального ритейла + проведение летом кубка конфедераций 
  • выручка от мобильных  услуг у Мегафона выросла меньше чем у конкурентов = +1,3%г/г против +4,2% у Вымпелкома и +4,4% у МТС. Рост трафика +7,5% против +14% у Вымпелкома.
JPM видит потенциал 30% для роста акций, рейтинг выше рынка, цель по GDR = $14

Кстати чем отличается Мегафон от конкурентов? Тем, что у него в отличие от МТС и VEON нет зарубежных активов.
16 | ★1
4 комментария
Хорошая цена для котов: 450. На долгосрок.
avatar
Манул Кот
+1
а еще, Мегафон отличается от конкурентов тем, что его котировки торгуются в долгосрочном нисходящем тренде аж с 2013 года. Они опустились ниже IPO 2012 года и, в данный момент, пытаются пробить исторические лои в районе 530. А в остальном все хорошо…
avatar
AndreyGN
На дне
avatar
Павел Пашкин

Ну, его и в прошлом году ласковым словом не баловали, но по моей практике – одна из самых хороших бумаг по году. Хорошие дивы, быстро закрытые гэпы. Доходность в 10-15% на отскоках.

avatar
zaq789

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Итоги первичных размещений ВДО и некоторых розничных выпусков на 28 апреля 2026 г.
Следите за нашими новостями в удобном формате:  Telegram ,  Youtube ,  RuTube,   Smart-lab ,  ВКонтакте ,  Сайт
Фото
Андрей Хохрин
18:34
В Accent разработали сервис для оценки влияния недвижимости на портфель инвестора
Группа Accent запустила интерактивный инструмент для анализа инвестиционного портфеля. Сервис, доступный на сайте компании, позволяет оценить,...
Фото
Accent
19:11
Фото
Нефтяной рынок получил новый источник нестабильности
Европейские валюты во вторник оказались под давлением сразу с нескольких сторон: фондовые рынки снижаются, доллар укрепляется, а инвесторы...
Фото
Артур Идиатулин (Tickmill)
17:40
Фото
Какой убыток мог быть у Магнита в 2025 году?
На этой неделе, вероятно, под занавес сезона годовых отчетов, свои результаты должен опубликовать Магнит. Что ждать и насколько все плохо?
Фото
Анатолий Полубояринов
27 апреля 2026, 20:11

полезные записи за 24 часа

★13 42 МОНИТОРИНГ ЛОЁВ: валимся, но неоднородно
★9 7 ОФЗ дают 14.6% Корпораты 25.. 30% . Свежая таблица 28.04.26 корпоративных облигаций с постоянным купоном.
★8 141 ИИ в трейдинге: почему нейросети не зарабатывают
★8 43 Сытый начинает думать…
★6 11 Как я начал видеть скрытую ликвидность и перестал верить в стакан
★6 1 Русагро - защита от прибыли
★5 38 Заморозка вкладов суммой больше 2,8 млн рублей на три года
★5 101 На рынке кровавое месево📉
★4 4 Мир закрывается на ремонт. И это не временно
★4 1 Яндекс – трансформация в компанию эффективного роста
+151 141 ИИ в трейдинге: почему нейросети не зарабатывают
+131 42 МОНИТОРИНГ ЛОЁВ: валимся, но неоднородно
+130 31 Азия. Вторник.
+109 101 На рынке кровавое месево📉
+88 43 Сытый начинает думать…
+83 16 На IPO у инвесторов украли уже 21% капитала
+80 2 Глобальное производство стали в марте 2026 г. — пикирование продолжается. В России 24 месяц подряд происходит падение, уже двухзначные темпы снижения!
+74 11 Ситуация на текущий момент
+72 36 Время покупать
+61 14 ОАЭ выходит из ОПЕК+🔥Акции и инвестиции

самые обсуждаемые сегодня

5к Что будет дальше с ММВБ...
3к Дефолт для народа, деньги — для банка: как челябинский «С-Принт» поделил кредиторов на «важных» и «бесправных»
2к Миллер и CNPC договорились: 12 млрд куб. м газа в КНР с 2027

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн