dr-mart

JPMorgan про Мегафон

Отчет старенький, вышел 1 декабря, после публикации квартальных данных Мегафона, посмотреть циферки можно тут: https://smart-lab.ru/q/MFON/f/q/MSFO/

Что пишет JPMorgan?
  • сильный рост выручки на 4,4%
  • менеджмент повысил прогноз EBITDA17 до 118 млрд
  • главный позитив, = менеджмент заявил, что закон Яровой обойдется компании всего в +7-8 млрд ежегодного капекса в течение 5 лет (всего 35-40 млрд). Расчет основан на последнем заявлении Минкомсвязи о том, что данные надо будет хранить всего 1 месяц.
  • на скачок выручки обращать внимания не стоит — он был одноразовый, связан с ростом выручки низкомаржинального ритейла + проведение летом кубка конфедераций 
  • выручка от мобильных  услуг у Мегафона выросла меньше чем у конкурентов = +1,3%г/г против +4,2% у Вымпелкома и +4,4% у МТС. Рост трафика +7,5% против +14% у Вымпелкома.
JPM видит потенциал 30% для роста акций, рейтинг выше рынка, цель по GDR = $14

Кстати чем отличается Мегафон от конкурентов? Тем, что у него в отличие от МТС и VEON нет зарубежных активов.
15 | ★1
4 комментария
Хорошая цена для котов: 450. На долгосрок.
avatar
Манул Кот
+1
а еще, Мегафон отличается от конкурентов тем, что его котировки торгуются в долгосрочном нисходящем тренде аж с 2013 года. Они опустились ниже IPO 2012 года и, в данный момент, пытаются пробить исторические лои в районе 530. А в остальном все хорошо…
avatar
AndreyGN
На дне
avatar
Павел "Polis6" Пашкин

Ну, его и в прошлом году ласковым словом не баловали, но по моей практике – одна из самых хороших бумаг по году. Хорошие дивы, быстро закрытые гэпы. Доходность в 10-15% на отскоках.

avatar
zaq789

Читайте на SMART-LAB:
🖥 Софтлайн накопил долги
Разработчик ПО отчитался за 4 квартал и весь прошлый год   Софтлайн (SOFL) ➡️ Инфо и показатели     Результаты за 4 квартал —...
Фото
Market Power
19 февраля 2026, 14:43
Фото
🔔 Информация о выплате купонного дохода для наших инвесторов
Сегодня, 19 февраля, ООО МФК «ПСБ Финанс» выплатило купонный доход по облигациям ПСБ Фин2P2 (RU000A10E4G8) за купонный период с...
Фото
CarMoney
19 февраля 2026, 14:33
Фото
Вышел эфир RENI для Bazar
Благодарим платформу Bazar за приглашение на разговор!  Хотя, видео вышло с заголовком «Шокирующая правда о рынке страхования в 2026 году |...
Фото
Ренессанс страхование
11:59
Фото
Россети Ленэнерго. Отчет об исполнении инвестпрограммы за Q4 2025г. Опасения оправдались - обесценение съело прибыль
Компания Россети Ленэнерго опубликовала отчет об исполнении инвестпрограммы за Q4 2025г., где показаны финансовые показатели компании по...
Фото
Валентин Погорелый
16:43

полезные записи за 24 часа

★13 0 Психология фондового рынка (Г. К. Селден) 1912 год
★6 13 Зapaбaтывaeм 170% гoдoвыx нa тpex cвeчax IMOEX
★5 12 ВТБ объявила условия конвертации привилегированных акций в обыкновенные. Ждём новую допку?
★5 2 Яндекс (YDEX). Отчет 2025. Дивиденды. Перспективы.
★4 4 Куда вкладываются профи: ТОП-5 корпоративных облигаций в портфелях инвестиционных фондов
★4 25 В чем опасность общения с ИИ.
★4 0 Таблица финансовой устойчивости 36 компаний из индекса Мосбиржи в 2026 г!
★3 1 Аукционы Минфина — спрос высокий, на фоне снижения ставки, недельных принтов инфляции и регистрации доп. выпусков, но это читалось.
★3 10 Новое крепостное право: почему Ваши дети будут вечными арендаторами ⁉️
★3 50 💙Продолжительность жизни среди крупнейших 30 экономик мира
+83 25 В чем опасность общения с ИИ.
+69 12 ВТБ объявила условия конвертации привилегированных акций в обыкновенные. Ждём новую допку?
+65 10 ВТБ намекнул на нерешённую проблему с дивидендами
+64 26 Личное мнение: "игра краплёными картами, три эпизода"....
+58 50 💙Продолжительность жизни среди крупнейших 30 экономик мира
+56 49 Ставка 15,5% превратила наш рынок в "пилу"
+53 53 Почему не убирают снег? ОФТОП
+52 0 5 столпов торгового плана
+51 0 🔥Селектел, Брусника, Балтийский Лизинг на размещении. Новые облигации с 16 по 20 февраля 2026. Что интересного?
+48 1 Аукционы Минфина — спрос высокий, на фоне снижения ставки, недельных принтов инфляции и регистрации доп. выпусков, но это читалось.

самые обсуждаемые сегодня

104к Зеленский все еще играет роль, но сценарий уже переписан
83к Что вместо telegram
53к Почему не убирают снег? ОФТОП
50к 💙Продолжительность жизни среди крупнейших 30 экономик мира
37к Неправильная демократия: личное мнение...
30к В Поморье нашли гигантский алмаз весом 228,62 карата
26к Личное мнение: "игра краплёными картами, три эпизода"....
23к «Коммунальная платежка на 46 тысяч»: Почему коммуналка выросла в два раза и что будет в октябре
21к Не дали строить самолёты...
19к Биткоин на полу. Поднимите его первым.

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн