dr-mart

JPMorgan про Мегафон

Отчет старенький, вышел 1 декабря, после публикации квартальных данных Мегафона, посмотреть циферки можно тут: https://smart-lab.ru/q/MFON/f/q/MSFO/

Что пишет JPMorgan?
  • сильный рост выручки на 4,4%
  • менеджмент повысил прогноз EBITDA17 до 118 млрд
  • главный позитив, = менеджмент заявил, что закон Яровой обойдется компании всего в +7-8 млрд ежегодного капекса в течение 5 лет (всего 35-40 млрд). Расчет основан на последнем заявлении Минкомсвязи о том, что данные надо будет хранить всего 1 месяц.
  • на скачок выручки обращать внимания не стоит — он был одноразовый, связан с ростом выручки низкомаржинального ритейла + проведение летом кубка конфедераций 
  • выручка от мобильных  услуг у Мегафона выросла меньше чем у конкурентов = +1,3%г/г против +4,2% у Вымпелкома и +4,4% у МТС. Рост трафика +7,5% против +14% у Вымпелкома.
JPM видит потенциал 30% для роста акций, рейтинг выше рынка, цель по GDR = $14

Кстати чем отличается Мегафон от конкурентов? Тем, что у него в отличие от МТС и VEON нет зарубежных активов.
15 | ★1
4 комментария
Хорошая цена для котов: 450. На долгосрок.
avatar
Манул Кот
+1
а еще, Мегафон отличается от конкурентов тем, что его котировки торгуются в долгосрочном нисходящем тренде аж с 2013 года. Они опустились ниже IPO 2012 года и, в данный момент, пытаются пробить исторические лои в районе 530. А в остальном все хорошо…
avatar
AndreyGN
На дне
avatar
Павел Пашкин

Ну, его и в прошлом году ласковым словом не баловали, но по моей практике – одна из самых хороших бумаг по году. Хорошие дивы, быстро закрытые гэпы. Доходность в 10-15% на отскоках.

avatar
zaq789

Читайте на SMART-LAB:
Фото
В чем преимущества разнонаправленной торговли по сравнению с направленной?
Всем Привет, на связи Иван Кондратенко. Трейдер Проплайв/Prop Live и ведущий Трейдер ТВ. Сегодня поговорим о преимуществе разнонаправленной...
Фото
liveinvestinggroup
17:44
Фото
EUR/USD и GBP/USD под давлением геополитики, но надежды на деэскалацию еще живы
Пара EUR/USD в понедельник откатилась от максимумов прошлой недели вблизи 1,1740 против доллара США, однако пока держится достаточно уверенно —...
Фото
Артур Идиатулин (Tickmill)
17:39
Какие акции могут пострадать от налога на сверхприбыль
Дмитрий Пучкарев Одной из ярких тем на российском рынке в последние дни стал «налог на сверхприбыль», или windfall tax: Индекс МосБиржи в...
Фото
Альфа-Инвестиции
18:34
Фото
Основные инвест идеи с выступления Mozgovik в Калининграде + презентации с выступления
Доброго дня! В субботу мы ездили в Калининград, выступали перед годовыми подписчиками, обсуждали стратегию и идеи на рынке акций. Спасибо всем, кто...
Фото
Тимофей Мартынов
15:59

полезные записи за 24 часа

★12 1 Пока вы читали Кийосаки, Скрудж Макдак уже всё объяснил в 1987 году
★8 23 "Лесенка" ОФЗ вместо депозита
★7 39 ВЗЯЛИ ТРЕХ ОРГАНИЗАТОРОВ TELEGRAM-КАНАЛОВ ЗА МАНИПУЛЯЦИИ РЫНКОМ РФ, СООБЩИЛИ В ФСБ — ТАСС
★5 1 🗓 Календарь событий этой недели с 13.04.26 по 19.04.26
★4 0 Транснефть - дивиденды или риски прилетов?
★4 1 Обзор рисков финансовых рынков от ЦБ в марте 2026 г. Покупка/продажа акций, корпоративные облигации, валюта и ОФЗ.
★3 18 ИНН + СБП – несладкая парочка
★2 2 🎁 Дарим 100 акций новым акционерам в Т-Инвестициях
★2 8 Где искать «победителя» в войне на Ближнем Востоке?
★2 6 Стоимость нефти может взлететь до 150 долларов за баррель уже в ближайшие дни, заявил Дмитриев.«Чем дольше Ормузский пролив будет оставаться перекрытым, тем выше будут цены на нефть и газ, тем ...
+150 55 Покупай, пока я продаю: ФСБ накрыла трёх гуру, которые разводили 300 тысяч подписчиков
+140 55 Азия. Понедельник.
+136 125 Владельцев каналов РДВ, СигналыРЦБ и Волк с Мосбиржи задержали: уголовка за манипулирование в 2023-2024 годах
+121 83 Индекс МБ сегодня
+104 1 Пока вы читали Кийосаки, Скрудж Макдак уже всё объяснил в 1987 году
+86 14 Ситуация на текущий момент
+80 6 Основные инвест идеи с выступления Mozgovik в Калининграде + презентации с выступления
+74 16 Вводная к открытию недели
+70 3 Торговая блокада🔥Акции и инвестиции
+69 4 Приземление нутелловых космонавтов, а также деанон Сатоши Накамото

самые обсуждаемые сегодня

125к Владельцев каналов РДВ, СигналыРЦБ и Волк с Мосбиржи задержали: уголовка за манипулирование в 2023-2024 годах
83к Индекс МБ сегодня
55к Покупай, пока я продаю: ФСБ накрыла трёх гуру, которые разводили 300 тысяч подписчиков
55к Азия. Понедельник.
46к В Кремле подсчитывают убытки
39к ВЗЯЛИ ТРЕХ ОРГАНИЗАТОРОВ TELEGRAM-КАНАЛОВ ЗА МАНИПУЛЯЦИИ РЫНКОМ РФ, СООБЩИЛИ В ФСБ — ТАСС
32к В России предложили восстановить до 700 простаивающих Кукурузников Ан-2.
30к Бензовозы из Европы
31к Немного по портфелю, или нет ничего оптимистичного для России.
23к "Лесенка" ОФЗ вместо депозита

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн