Хедж-фонды продают нефть, а «большие деньги» покупают

На прошлой неделе котировки нефти пережили максимальное за последние несколько месяцев снижение. Отчеты по позициям трейдеров, предоставляемые Комиссией по торговле товарными фьючерсами, дают отчетливый ответ, кем оно было спровоцировано.

За неделю с 7 по 14 марта хедж-фонды скинули 37,6 тыс. длинных контрактов по «черному золоту» и открыли 49,2 тыс. новых коротких позиций. Таким образом, за 5 рабочих дней их общая ставка на рост нефти упала аж на 86,8 тыс. контрактов, что эквивалентно 4,3 млрд долларам. Теперь их чистая длинная позиция составляет 289 тыс. контрактов или 14,4 млрд долларов, рухнув за неделю на все 23%.


Примечательно, что на этом падении крупные частные спекулянты, не относящиеся к хедж-фондам, наращивали свои ставки на рост нефти. За неделю они увеличили их примерно на 1,3 млрд долларов. В последний раз ими предпринимались столь активные действия в момент разворота медвежьего тренда по нефти в начале 2016 г.


Аналогичная ситуация наблюдалась и среди крупнейших трейдеров Нью-Йоркской товарной биржи — они резко сократили короткие позиций, что привело к «перевороту», то есть теперь доля «лонгов» в их портфелях выше, чем «шортов». По состоянию на 7 марта картина была противоположная.

Резюме 

Хедж-фондам удалось «выпустить пар», распродав часть своих контрактов, однако потенциал для продолжения падения все еще остается, так как длинных позиций на их балансе все еще много. Но принимая во внимание действия крупнейших участников торгов, а также частных спекулянтов, это должно закончиться всего лишь коррекцией, после чего рост должен возобновится.

Ссылка на статью

Другая статистика:

1. Позиция трейдеров по нефти (NYMEX)
2. Позиция трейдеров по нефти (ICE Europe)
3. Позиция трейдеров по рублю
4. Позиция трейдеров по золоту