rss

Профиль компании

Финансовые компании

Блог компании Mozgovik | Итоги вчерашнего звонка с аналитиками Mozgovik Research

Ниже — ранжированный конспект именно высказанных на встрече мнений. Текст сгенирирован нейронкой на основании транскрипта нашей встречи👍

-

Цифры, прогнозы и оценки сохранены в том виде, в каком они прозвучали; внешнюю проверку этих утверждений я здесь не проводил. Из-за отсутствия сплошной разметки спикеров я указываю автора только там, где его можно определить надежно.

Главное за несколько минут

1. Новый ключевой риск российского рынка — физическая уязвимость инфраструктуры

Самая существенная мысль совещания: атаки на коммерческую инфраструктуру уже нельзя рассматривать как локальные разовые убытки отдельных компаний. Потенциальная цепочка последствий значительно шире:

повреждение складов и товаров → остановка бизнеса → удорожание или исчезновение страхового покрытия → необходимость заново импортировать товары → дополнительный спрос на валюту и инфляционное давление → ухудшение качества корпоративных кредитов и банковские резервы.

Особенно уязвимыми назывались маркетплейсы и ритейл, где на одном объекте концентрируются не только здания, но и большие товарные запасы. Олег прямо заявил, что из-за этого риска сейчас не покупал бы Ozon и осторожно относился бы ко всему ритейлу. Порты и НПЗ он считает более живучими: их сложнее уничтожить полностью, а работа может относительно быстро восстанавливаться.

Полного консенсуса по масштабу угрозы не было. Контраргументы: улучшение противодействия атакам, меньший размер отдельных распределительных центров у традиционных сетей и постепенная децентрализация логистики. Однако участники согласились, что стоимость страхования таких рисков резко растет и в 2027 году может заметно ухудшить экономику ритейла даже без новых крупных потерь.

Инвестиционный вывод: риск следует учитывать не только в оценке конкретного склада или компании, а как дополнительную премию за риск для российского рынка, прежде всего для бизнеса с концентрированными физическими активами.



Для продолжения чтения поста необходимо оформить премиум подписку
⚠️ Предупреждение о рисках MOZGOVIK RESEARCH

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. Ни автор статьи, ни ИП Мартынов Т.В. не несут ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации

Данная статья является частным мнением автора и может не совпадать с мнением других участников команды Mozgovik Research. Мы стараемся ответственно анализировать информацию со всей тщательностью и делать выводы на основании всей публично доступной информации, но это не гарантирует отсутствие ошибок в данных или методике оценки. Кроме того, в анализе может быть неумышленно упущена из виду важная деталь, которая может оказывать существенное влияние на конечный вывод. В условиях значительной неопределенности, свойственной фондовому рынку, многие явления на рынке не поддаются достоверному прогнозированию.

Информация статьи не может служить руководством к действию, не должна побуждать вас совершать сделки на рынке ценных бумаг. Совершение сделок на бирже может привести к серьезным потерям капитала. Принимая решения о покупке или продаже финансовых активов вы принимаете на себя всю ответственность за возможные потери капитала. Любые решения вы должны принимать, опираясь на самостоятельный тщательный анализ всей доступной информации из различных источников, предпринимая все необходимые меры для снижения рисков.

43.9К | ★6
38 комментариев
Тикеры
ABIO ABRD AFKS AFLT AKMMA AKRN ALRS AMEZ AQUA ASSB ASTR AVAN BANE BAZA BELU BKR BLNG BP BSPB BTBR CARM CBOM CHMF CNRU CNYM CORE DATA DELI DGBZ DGTL DIAS DOMRF DSKY DZRD EELT ELFV ELMT ENPG ETLN EUTR FEES FESH FIAI FIXR FLOT GAZP GCHE GEMA GEMC GLPR GLTR GMKN GTRK HEAD HIMC HNFG HSBK HYDR IRAO IVAT KAP KAZT KLVZ KMAZ KMG KRKN KRKO KRSB KSPI KUBE KUZB KZOS LEAS LEG LENT LKOH LQDT LSNG LSRG MAGN MBNK MDMG MGNT MGTS MOEX MRKC MRKK MRKP MRKS MRKU MRKV MRKY MRKZ MRSB MSNG MSRS MSTT MTLR MTSS MVID NFAZ NKHP NKNC NKSH NLMK NMTP NVTK OGKB OKEY OZON OZPH PHOR PIKK PLZL PMSB POGR POLY POSI PRMB PRMD QIWI RAGR RASP RDRB RENI rental-pro RKKE RNFT ROSB ROSN RSTI RTKM RTSB RUAL russia-REIT RZSB SAGO SARE SBEN SBER SELG SFIN SGZH SHELL SIBN SIBR SIVB SMLT SNGS SOFL SPBE STSB SVAV SVCB T TASB TATN TGKA TGKB TGKN TORS TRMK TRNFP TTE TUZA UDMN UGLD UPRO URKZ USBN UTAR UWGN VEON VGSB VKCO VMTP VSEH VSMO VTBR WUSH X5 YDEX ZAYM

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн