Усиленные Инвестиции: итоги недели 31 июля - 7 августа

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней:

• Портфель вырос: +6.6%, против индекса Мосбиржи +1.8%
• Российский рынок восстанавливается вместе с ростом доллара
  • Рынок поддерживали крупные дивиденды, которые инвесторы получили от Сбера, ВТБ, ДОМ РФ, X5, Транснефти и других.
  • Экспортеры поддерживали рынок: курс доллара вырос за неделю на 3.4% (ЦБ РФ), а цены на нефть снизились только на 0.7%.
  • Геополитические новости были разнонаправленные:

−     В понедельник рынок вырос на фоне заявлений Рубио о планах США возобновить переговоры Москвы и Киева (РБК)

−     В четверг индекс Мосбиржи снизился на расширении Британией списка антироссийских санкций на 19 позиций (РИА)

−     В пятницу продолжил снижаться на одобрении Сената США законопроекта об ужесточении американских санкций в отношении России и Ирана (РБК)

−     В выходные же рынок подскочил на новостях о возможности скорого визита Уиткоффа и Кушнера в Москву (РБК)

• Валютная позиция выросла на +3.9% на фоне небольшого снижения цен на нефть – Brent -0.6%, Urals -0.7% за неделю.
  Минфин РФ с 7 августа увеличит покупку валюты/золота до 6.5 млрд руб. в день (Интерфакс)
• Промомед — операционные результаты за 1 пол. 2026 (Пресс-релиз компании)
  Компания сообщает о росте реализации на 76% за первое полугодие 2026 года, опережая прогноз по выручке. Отмечается уверенное лидерство на розничном рынке и высокий спрос на флагманский препарат Тирзетта®.

— Выручка +76% г/г — замедление (год назад +82%, ист. медиана +52%)

— Реализация за 6 мес. 2026: рост 76% г/г

— Ключевые стратегические сегменты: двузначный рост, опережающий рынок

— С мая 2026: №1 по стоимостному объему продаж на розничном рынке РФ

— Тирзетта®: самый продаваемый препарат в аптеках в 2026

• Менеджмент «Яндекса» рекомендовал дивиденды за 1 полугодие 2026 г. в 110 руб./акцию, див. доходность 3% (Интерфакс)
• Акционеры «Т-Технологии» (материнская компания Т-банка) одобрили выплату дивидендов по итогам первого квартала 2026 года. Общая сумма распределения составит 12.3 млрд руб., на одну ценную бумагу придется 4.6 руб., див. доходность 1.7% (Коммерсантъ)
• По основным компаниям изменения цен: Промомед +5.4%, МТС +5.3%, Яндекс +1.2%, OZON +0.2%, Совкомбанк -4.5%, TBank +4.1%, МТС Банк +3.0%, SFI (шорт-позиция) +28.6%, Сегежа (шорт-позиция) +15.1%
• Также на неделе:
  • Совместный инвестиционно-аналитический вебинар Усиленных Инвестиций и Инвест Героев. Запись доступна в YouTube
  • Эфир БКС: разбор главных новостей рынка: слухи и факты. Запись доступна в YouTube, ВК и RuTube
  • Видео про валюту: почему, на мой взгляд, рубль продолжит слабеть и как от этого защититься. Запись доступна в YouTube и ВК
  • Видео про российский рынок акций: что делать после 18 недель падения. Запись доступна в YouTube и ВК
  • Большой разбор дефолта ЕвроТранса. Запись доступна в YouTube
• В России потребительские цены снизились с 28 июля по 3 августа на 0.02% после роста цен на 0.04% с 21 по 27 июля. Годовая инфляция в стране на 3 августа ускорилась до 6.13% с 6.02% на конец июня (Интерфакс).
• «ЕвроТранс» после потока технических дефолтов все же перешел в полноценный дефолт (РБК)
  
  ¹Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

С уважением,

Команда Усиленных Инвестиций