Блог компании Альфа-Инвестиции | Альфа-Рейтинг. Результаты за 11 месяцев

Подводим итоги портфелей лидеров и аутсайдеров Альфа-Рейтинга за 11 месяцев 2025 года.

Что такое Альфа-Рейтинг

Альфа-Рейтинг — сервис для комплексной оценки российских акций на основе уникальной методологии и автоматизированных расчётов. Он помогает инвесторам определить перспективные активы, способные опережать рынок, и избегать тех бумаг, которые, вероятно, будут отставать.

Мы регулярно формируем два портфеля:

⭐ Лидеры — бумаги, набравшие в рейтинге 7 и более баллов. Это, как правило, компании с устойчивыми финансовыми показателями и потенциалом для роста. Такие акции быстрее восстанавливаются после рыночных просадок.

👎 Аутсайдеры — бумаги с оценкой ниже 3 баллов. У этих эмитентов мало или совсем нет фундаментальных драйверов, часто их акции волатильны.

Мы отслеживаем динамику обоих портфелей, проводим еженедельную ребалансировку и фиксируем результаты перед обновлением рейтинга.

Результаты

🔹 В ноябре рынок акций оттолкнулся от годовых минимумов и совершил рывок во второй половине месяца на фоне улучшения геополитического фона. Динамика портфеля лидеров Альфа-Рейтинга была сдержанной из-за того, что в его состав входили акции ЛУКОЙЛА — впоследствии они покинули топ.

🔹 С начала IV квартала по 28 ноября лидеры выглядели на уровне рынка и существенно лучше аутсайдеров, которые потеряли 8,2%.

🔹 В целом с начала 2025 года портфель лидеров в минусе на 3,9% против снижения Индекса МосБиржи на 7,3% и портфеля аутсайдеров на 25,5%.

Альфа-Рейтинг ориентирован на долгосрочные инвестиции: с начала расчётов в феврале 2023 года накопленная доходность лидеров составляет 79,7% против 19,4% у Индекса МосБиржи и просадки портфеля аутсайдеров на 29,4%.

Что дальше

Сейчас рынок продолжает находиться под влиянием геополитики, поэтому остаётся волатильным и зависит от новостного фона. Тем не менее предпосылок для новой волны снижения к уровню 2500 пунктов пока нет, напротив — переговорный процесс по украинскому кризису продолжается, и сохраняются шансы на позитивный исход в среднесрочной перспективе. Именно поэтому важно оставаться на рынке и не пропустить рост, а в случае коррекций — выбирать акции для новых покупок или усреднений.

Альфа-Рейтинг помогает найти акции компаний со стабильным бизнесом и перспективами роста. На наш взгляд, лидеры смогут сохранить опережающие темпы по сравнению с рынком.

Альфа-Рейтинг можно найти на сайте Альфа-Инвестор, а также в мобильном приложении.

Альфа-Инвестиции