Блог компании Freedom Finance Global | Акции Nvidia снизились на фоне новостей о сотрудничестве Meta и Google по ИИ-чипам

Акции Nvidia (NVDA) просели после сообщений о том, что Meta Platforms (META) ведет переговоры о многомиллиардной покупке ИИ-чипов Google (материнская компания Alphabet, GOOGL) — тензорных процессоров TPU — для использования в своих центрах обработки данных с 2027 года, сообщает Bloomberg.

Meta также обсуждает аренду TPU у облачного подразделения Google уже в 2026 году.

Потенциальное соглашение станет значимым шагом для Alphabet: TPU могут получить шанс стать альтернативой решениям Nvidia, которые остаются золотым стандартом для компаний, создающих и запускающих ИИ-платформы. Ранее Google заключила контракт на поставку до 1 млн TPU для Anthropic и усилила продвижение собственных чипов.

На фоне новостей акции Alphabet выросли на 2,7% в расширенных торгах, а бумаги Nvidia в моменте снизились на 2,7%.

Параллельно с этим Google заключила соглашения с облачными провайдерами FluidStack и ведtт переговоры с CoreWeave (CRWV) и Crusoe, предлагая финансовые гарантии до $3,2 млрд для стимулирования перехода на TPU. Такой сдвиг в стратегии превращает Google из разработчика чипов для собственных нужд в поставщика альтернативы продуктам Nvidia и AMD Inc. (AMD). На фоне этих новостей акции NVDA и AMD падают на премаркете приблизительно на 2,8% каждая, а акции технологического партнера по разработке TPU — Broadcom Inc. (AVGO) — растут на 1,4%.

Для Nvidia это представляет нарастающую конкурентную угрозу, хотя её доминирование еще долго будет сохраняться. Следующий год станет настоящим испытанием для инвестиционного тезиса Nvidia, ведь на рынке появится сразу несколько новых кастомных чипов (ASIC) от гиперскейлеров, AMD начнет полноценные поставки своих первых серверных систем, а к концу года мы, вероятно, узнаем детали и по чипам OpenAI.

Диверсификация отрасли ускоряется, и если заказы Nvidia до конца 2026 года уже расписаны, то перспективы будущих лет очень сильно зависят от того, какие объемы производственных мощностей будут доступны на рынке. Единственный в мире на данный момент контрактный производитель передовых чипов — TSMC (TSM) — очень осторожно наращивает производственные мощности, а Дженсен Хуанг и руководители других компаний регулярно летают выпрашивать у TSMC квоты. Наличие у Google многомиллиардных контрактов с Meta и другими компаниями может заставить TSMC либо задуматься об увеличении мощностей, либо перераспределить еще не законтрактованные мощности между своими клиентами.